Uw eigen beheer 401 (k): de voor- en nadelen

Deelnemers aan 401 (k) -plannen kunnen zich beperkt voelen door de beperkte hoeveelheid aangeboden beleggingsfondsen. En binnen individuele fondsen hebben beleggers geen controle over de onderliggende aandelen, die worden geselecteerd door de beheerders van beleggingsfondsen, die regelmatig slechter presteren dan de markt.

Gelukkig bieden veel bedrijven zelfgestuurde of brokerage-vensterfuncties, waarmee beleggers de regie over hun eigen financiële bestemming kunnen nemen door hun 401 (k) -plannen voor zichzelf te beheren. Maar er zijn zowel voor- als nadelen aan het doen van de doe-het-zelf-route.

Belangrijkste leerpunten

• Veel bedrijven bieden zelfgestuurde of brokerage-vensterfuncties, waarmee ze zelf 401 (k) -plannen kunnen beheren.
• Zelfgestuurde plannen bieden toegang tot een breder scala aan investeringen, inclusief niet-traditionele activa zoals onroerend goed.
• De bredere beleggingskeuzes kunnen onvoorziene fiscale gevolgen hebben.

Pros

• Meer investeringsmogelijkheden

• Investeringen van hogere kwaliteit

• Gebruik uw eigen inzicht

Cons

• Hogere kosten

• Arbeidsintensief onderzoek

• Gebrek aan liquiditeit / transparantie

De voordelen van het beheren van uw eigen 401 (k) -plan

Meer keuze

Zelfgestuurde plannen bieden meer investeringskeuzes. Naast beleggingsfondsen kunnen portefeuilles ook beursgenoteerde fondsen (ETF's), individuele aandelen en obligaties omvatten, plus niet-traditionele activa zoals onroerend goed.

"Wanneer u de zelfgeleide route kiest, bent u niet langer gebonden aan de 15-18 ingestelde investeringsopties van uw 401 (k) -plan", zegt John P. Daly, CFP®, president van Daly Investment Management, LLC, in Mount Prospect, Ill. “U kunt vrijwel elke voorraad, ETF of beleggingsfonds kopen dat beschikbaar is op het platform van de bewaarder. Dit kan zeer voordelig zijn, vooral als uw plan beperkte investeringsopties of lage kwaliteitsinvesteringsopties heeft. "

Kwaliteit

In plaats van een beperkt aantal beleggingsfondsen bieden makelaarsvensters een aanzienlijk breder scala aan keuzes, waardoor beleggers discriminerend kunnen zijn in hun selectieproces.

Ervaring

Degenen met investeringskennis en -vaardigheden kunnen hun ervaring op de proef stellen. Dit kan een groot voordeel zijn voor traditioneel 401 (k) -beheer.

Discipline

Gedisciplineerde beleggers die hun kalmte behouden tijdens marktvolatiliteit, kunnen kansen benutten die beschikbaar zijn in een zelfgestuurde 401 (k). Dit geeft hen een voorsprong op beleggingsfondsen beheerd door iemand anders.

Niet-traditionele investeringsopties

Zelfgeleide 401 (k) beleggers kunnen onroerendgoedactiva en andere niet-traditionele beleggingen in hun portefeuilles opnemen, wat mogelijk buitengewone winstkansen kan bieden. Deze opties zijn niet beschikbaar voor reguliere 401 (k) beleggers.

Als u ervoor kiest om een ​​zelfgeleide 401 (k) te hebben, is het noodzakelijk dat u de IRS-voorschriften kent over welke investeringen niet zijn toegestaan.

De nadelen

Er zijn veel mogelijke nadelen aan het beheer van uw eigen investeringen.

Reglement

Onder de overvloed aan keuzes die beschikbaar zijn onder zelfgestuurde 401 (k) s, zullen sommige onvermijdelijk verboden zijn vanwege IRS-voorschriften die bepaalde soorten investeringen verbieden. Personen die niet bekend zijn met deze voorschriften kunnen in de problemen komen en kunnen daardoor ernstige fiscale gevolgen hebben.

vergoedingen

Zelfbeleggers die verder gaan dan beleggingsfondsen, of die te vaak aandelen verhandelen, kunnen worden opgezadeld met exorbitante vergoedingen die mogelijk de meeste - zo niet alle van hun winsten teniet kunnen doen.

Onervarenheid

Minder ervaren beleggers missen nuances die professionele manager en financieel adviseur zullen vangen.

"De grootste bonus van het hebben van een zelfgestuurde optie is de mogelijkheid om de kostenratio's binnen elke afzonderlijke investering te beheersen, " zegt David S. Hunter, CFP®, president van Asheville, Horizons Wealth Management, Inc. dit opent duizenden beleggingsopties, en er is altijd de kans dat een belegger verlamd raakt door opties en niet zoveel deelneemt als men zou doen met een set-it-and-forget-it 401 (k) -plan. ”

Gebrek aan liquiditeit / transparantie

Sommige niet-traditionele beleggingen missen transparantie en liquiditeit, waardoor beleggers mogelijk niet gemakkelijk hun posities kunnen kopen en verkopen. Dit kan een grof ontwaken zijn voor diegenen die gewend zijn aan het gemak van omgaan met traditionele aandelen en obligaties.

"Het nadeel van het beheren van uw eigen 401 (k), naast de extra kosten, is dat u mogelijk uw eigen ergste vijand wordt", zegt Mark Hebner, oprichter en president van Index Fund Advisors, Inc., in Irvine, Californië, en auteur van "Indexfondsen: het 12-stappen herstelprogramma voor actieve beleggers." "Veel beleggers die niet met een professionele vermogensadviseur werken, laten vaak kortetermijnmarktbewegingen hun langetermijnbeleggingsstrategie bepalen. Deze benadering kan potentieel rampzalig zijn langetermijneffecten tijdens zeer turbulente tijden. "

Investeerders in zelfsturende plannen moeten ervoor zorgen dat hun aandelenbezit wordt gediversifieerd om een ​​neerwaartse risicobescherming in hun portefeuilles op te nemen.

Zelfgeleide 401 (k) versus zelfgeleide IRA

Naast de zelfgeleide 401 (k) biedt de IRS ook de optie van een zelfgeleide IRA. De voor- en nadelen zijn vergelijkbaar. Een groot verschil is de veel hogere contributielimiet bij zelfgeleide 401 (k) s. Ten tweede staan ​​zelfgestuurde 401 (k) -plannen leningen toe, hoewel deze moeilijk te verkrijgen kunnen zijn. Ten slotte hoeven beleggers geen bewaarder in te huren voor zelfgeleide 401 (k) s, hoewel IRA's een trustee vereisen.

Het komt neer op

Het beheer van hun eigen portefeuilles kan beleggers een breder scala aan beleggingsopties bieden. Maar er zijn ook extra complexiteiten als het gaat om vergoedingen, liquiditeit en andere elementen. Degenen die de zelfgestuurde sprong wagen, moeten de tijd nemen om de beschikbare hulpmiddelen te leren om het proces te helpen gladstrijken.