Market-maker verspreid

De market-maker spread is het verschil tussen de prijs waartegen een market-maker bereid is een effect te kopen en de prijs waartegen hij het effect wil verkopen. De market-maker spread is het verschil tussen het bod en de vraagprijs die door de market maker voor beveiliging is gepost. Het vertegenwoordigt de potentiële winst die de market maker van deze activiteit kan maken en het is bedoeld om het risico van marketmaking te compenseren. Het risico dat inherent is aan de markt kan de omvang van de spreiding van market-makers beïnvloeden. Hoge volatiliteit of een gebrek aan liquiditeit in een gegeven effect kan de omvang van de market-maker spreiding vergroten.

02:02

Rol van een market maker

Market-Maker verspreiding opsplitsen

Marketmakers dragen bij aan liquiditeit door op elk moment van de handelsdag klaar te zijn om aangewezen effecten te kopen en verkopen. Hoewel de spreiding tussen het bod en de vraag slechts enkele centen is, kunnen marktmakers profiteren door duizenden transacties per dag uit te voeren en vakkundig hun "boek" te verhandelen. Deze winsten kunnen echter worden weggevaagd door volatiele markten als de marktmaker gevangen aan de verkeerde kant van de handel.

Voorbeeld van verspreiding van Market-Maker

Marketmaker MM in een aandeel - laten we het Alpha noemen - kan bijvoorbeeld een bied- en laatprijs van $ 10 / $ 10.05 weergeven, wat betekent dat MM bereid is het te kopen voor $ 10 en te verkopen voor $ 10.05. De spread van 5 cent is de winst per verhandeld aandeel. Als MM bij het geplaatste bod 10.000 aandelen kan verhandelen en vragen, zou de winst van de spread $ 500 zijn.

In plaats van de prijs van elke afzonderlijke handel in Alpha te volgen, zullen MM's handelaren kijken naar de gemiddelde prijs van het aandeel over duizenden transacties. Als MM lange Alpha-aandelen in zijn inventaris heeft, zullen zijn handelaren ernaar streven te zorgen dat de gemiddelde prijs van Alpha in zijn inventaris onder de huidige marktprijs ligt, zodat zijn markt in Alpha winstgevend is. Als MM short Alpha is, moet de gemiddelde prijs boven de huidige marktprijs liggen, zodat de netto shortpositie met winst kan worden afgesloten door Alpha-aandelen tegen een goedkopere prijs terug te kopen.

Market-maker spreads worden groter tijdens volatiele marktperioden vanwege het verhoogde risico op verlies. Ze verbreden ook voor aandelen met een laag handelsvolume, slechte prijszichtbaarheid of lage liquiditeit.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Vraaggrootte Vraaggrootte is de hoeveelheid zekerheid die een market maker aanbiedt te verkopen tegen de vraagprijs. meer Bid-Ask spread Definitie Een bid-ask spread is het bedrag waarmee de vraagprijs hoger is dan de biedprijs voor een actief in de markt. meer De rol van marketmakers Elke marketmaker concurreert om de orderstroom van klanten door koop- en verkoopnoteringen weer te geven voor een gegarandeerd aantal aandelen. meer Crossed Market Definitie Een crossed market is een situatie waarbij de biedprijs van een effect de vraagprijs overschrijdt. meer Het bod toelichten: ins en outs Een bod is een bod van een belegger, handelaar of dealer om een ​​effect te kopen met de prijs en de hoeveelheid die de koper wil kopen. meer Biedprijs Definitie Biedprijs is de prijs die een koper bereid is te betalen voor een effect. meer partnerlinks