Marktmomentum
Marktmomentum is een maat voor het algehele marktsentiment dat het kopen en verkopen met en tegen markttendensen kan ondersteunen. Er zijn verschillende marktfactoren en indicatoren die een belegger kunnen helpen het marktmomentum te volgen.
UITBRAAK Marktmomentum
Marktmomentum kan een goede indicator zijn voor bullish en bearish trends. Positief momentum kan wijzen op een potentiële bullish trend, terwijl negatief momentum op een bearish trend kan wijzen. Over het algemeen kan het marktmomentum worden bepaald aan de hand van de volgende vergelijking:
M = V − Vxwhere: V = De laatste prijs Vx = De slotkoers x aantal dagen geleden \ begin {uitgelijnd} & M = V - V_x \\ & \ textbf {waar:} \\ & V = \ text {De laatste prijs } \\ & V_x = \ text {De slotkoers} x \ text {aantal dagen geleden} \\ \ end {uitgelijnd} M = V − Vx waarbij: V = De laatste koersVx = De slotkoers x aantal van dagen geleden
Deze vergelijking kan leiden tot het tekenen van een trendlijn met verschillende perioden die in de berekening worden gebruikt.
In grote lijnen kan momentum worden gemeten voor zowel activaklassen als individuele effecten. Er zijn verschillende factoren die kunnen leiden tot marktmomentum.
In aandelen kan een brede marktstijging van bedrijfswinsten bijdragen aan een positief koersmomentum. In vastrentende waarden kan dalende rentetarieven een katalysator zijn voor prijsmomentum.
In individuele effecten kan het marktmomentum voor een bepaald aandeel worden bepaald door verschillende factoren. Positief momentum kan het gevolg zijn van toenemende inkomsten, inkomsten of verkopen. Positief momentum kan ook worden beïnvloed door een vermindering van de schuldverplichtingen van een bedrijf en een toename van de verwachte kasstroom.
Indicatoren voor marktmomentum
Beleggers en technische chartists kunnen verschillende marktindicatoren volgen om het marktmomentum te meten.
Markt Momentum Indexen
Marktmomentumindexen bieden momentumindicatoren voor verschillende marktsectoren. MSCI en FTSE Russell zijn twee bedrijven die momentumindexen hebben geïntroduceerd.
De MSCI momentumindexen maken deel uit van de factorindexreeksen van het bedrijf. Momentum-indexen omvatten de MSCI USA Momentum Index en de MSCI World ex USA Momentum Index. De indexen baseren hun methodologie op een momentumscore.
FTSE Russell beheert ook de Russell 1000 Momentum Focused Factor Index die in 2015 werd geïntroduceerd. Met de lancering van deze index lanceerde State Street Global Advisors ook de SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF (ONEO), een passieve ETF die de index volgt.
Beveiligingsprijs Momentum Indicatoren
In technische analyse kan momentum een zeer winstgevende indicator zijn om te volgen voor handelssignalen op individuele effecten. Hieronder volgen enkele van de populaire momentumindicatoren die technische analisten volgen.
Voortschrijdend gemiddelde: de voortschrijdende gemiddelde prijs van een aandeel is een van de eenvoudigste manieren om het momentum te volgen. Het voortschrijdend gemiddelde is een gemiddelde van de prijs gedurende een bepaalde periode. Hogere trendlijnen met voortschrijdend gemiddelde geven een positief momentum aan, terwijl dalende trendlijnen met voortschrijdend gemiddelde een negatief momentum aangeven.
Volumegewogen gemiddelde prijs (VWAP): de VWAP wordt berekend op basis van het volgende:
VWAP = TS × PTSwhere: TS = Totaal aantal aandelen gekocht P = Aandelenkoers \ begin {uitgelijnd} & VWAP = \ dfrac {TS \ times P} {TS} \\ & \ textbf {where:} \\ & TS = \ text {Totaal Gekochte aandelen} \\ & P = \ text {Share Price} \\ \ end {uitgelijnd} VWAP = TSTS × P waarbij: TS = Totaal aantal gekochte aandelenP = Share Price
Met VWAP kan een handelaar volgen hoe een prijs trending is in verhouding tot zijn volume. Aanzienlijke toenames in de VWAP kunnen een sterk bullish signaal zijn, terwijl significante dalingen een sterk bearish signaal kunnen zijn. (Zie ook: Waarom is de volumegewogen gemiddelde prijs (VWAP) belangrijk voor handelaren en analisten?)
Positieve en negatieve volume-indexen (PVI en NVI): de positieve en negatieve volume-indexen zijn ontwikkeld om een indicatie te geven van hoe volume de prijs beïnvloedt. Ze worden berekend op basis van het volgende:
PVI = Vorige PVI + (TC − YCYC × Vorige PVI) waarbij: TC = slotkoers van vandaagYC = slotkoers van gisteren \ begin {uitgelijnd} & PVI = vorige ~ PVI + \\ & (\ dfrac {TC - YC} {YC} \ keer Vorige ~ PVI) \\ & \ textbf {waar:} \\ & TC = \ text {Slotkoers vandaag} \\ & YC = \ text {Slotkoers gisteren} \\ \ end {uitgelijnd} PVI = Vorige PVI + (YCTC −YC × Vorige PVI) waarbij: TC = slotkoers van vandaagYC = slotkoers van gisteren
NVI = Vorige NVI + (TC − YCYC × Vorige NVI) \ begin {uitgelijnd} & NVI = Vorige ~ NVI + \\ & (\ dfrac {TC-YC} {YC} \ keer Vorige ~ NVI) \\ \ einde {uitgelijnd } NVI = Vorige NVI + (YCTC-YC × Vorige NVI)
Moving Average Convergence Divergence (MACD): de MACD wordt berekend met behulp van een exponentieel voortschrijdend gemiddelde.
Relative Strength Index (RSI): de Relative Strength Index wordt berekend met behulp van de volgende formule:
RSI = 100−100 (1 + RS) waarbij: RS = gemiddelde stijgingspercentagewinsten gedurende een gespecificeerd tijdskader Gemiddeld verlies uit dalende periodes gedurende een gespecificeerd tijdskader \ begin {uitgelijnd} & RSI = 100 - \ dfrac {100} {(1 + RS)} \\ & \ textbf {where:} \\ & RS = \\ & \ dfrac {\ text {\ small Gemiddelde winstperiode omhoog gedurende een gespecificeerd tijdsbestek}} {\ text {\ small Gemiddeld verlies uit downperiode over een gespecificeerd tijdsbestek}} \\ \ end {uitgelijnd} RSI = 100− (1 + RS) 100 waar: RS = Gemiddeld verlies uit downperioden over een gespecificeerd tijdsbestek Gemiddelde periodeverbeteringen gedurende een gespecificeerd tijdsbestek
RSI is bedoeld om een momentumindicator te geven door middel van evaluatie van hoe een prijs verandert in verhouding tot de snelheid en hoeveelheid verandering die zich gedurende een gespecificeerd tijdsbestek voordoet.
Zie ook: Momentum en de Relative Strength Index en Welke technische hulpmiddelen kan ik gebruiken om momentum te meten?
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.