Overeenkomen met beleggende risicotolerantie aan persoonlijkheid

Een goed begrip van de risicotolerantie van een belegger is cruciaal voor een succesvolle adviseur / klantrelatie. Het is ook een belangrijk onderdeel van elke goede verklaring van het beleggingsbeleid. Beleggingsadviseurs onderzoeken meestal zaken als leeftijd, omvang van de beleggingsportefeuille, verwachte pensioendatum en toekomstige inkomsten en financiële verplichtingen om de risicotolerantie van een belegger te bepalen. Deze kwantificeerbare aspecten kunnen ons veel vertellen over het vermogen van een belegger om beleggingsrisico's te nemen, maar hoe zit het met hun bereidheid ?

Het belang en de complexiteit van de bereidheid van een belegger om risico te nemen, is een van de vele onderscheidende factoren tussen het beheer van beleggingsportefeuilles voor grote instellingen en het beheer ervan voor individuele beleggers. Omdat de meeste beleggingsproducten en -programma's door instellingen voor instellingen worden ontwikkeld, pakken ze deze 'menselijke kant' van risicotolerantie niet aan. Typen persoonlijkheid is een nieuw hulpmiddel dat beleggingsadviseurs helpt om de bereidheid van individuele beleggers om risico- en gedragstendensen te nemen beter te begrijpen. Lees verder om meer te weten te komen over het typen van persoonlijkheid, hoe het u kan helpen risicotolerantie te meten en hoe het u inzicht kan geven in de besluitvormingstendensen van een belegger.

Voordat we het proces van persoonlijkheidstypes bespreken, is het belangrijk om te begrijpen dat individuele beleggers uniek zijn en niet altijd perfect in een specifiek persoonlijkheidstype of categorie kunnen worden geplaatst. Het typen van persoonlijkheid kan echter helpen discussies met beleggers over risicotolerantie te vergemakkelijken en u inzicht geven in beleggingsstrategieën die passen bij hun psychologische profiel. (Alleen omdat u bereid bent een risico te accepteren, betekent niet dat u altijd risicotolerantie alleen maar het halve verhaal moet vertellen .)

Het proces
De eerste stap bij het typen van persoonlijkheid is het begrijpen van de persoonlijke achtergrond van de belegger. Het interviewen van een belegger over hun levenservaringen, geërfde gedragskenmerken, carrièrepaden en hun huidige beleggingsportefeuille kan u veel vertellen over hun bereidheid om risico's te nemen en of ze de neiging hebben om emotionele beslissingen te nemen met betrekking tot hun beleggingen. Sommige beleggingsbeheerders hebben eigen klantvragenlijsten ontwikkeld om hen te helpen bij de standaardisatie van dit proces. Als u de achtergrond van de beleggers goed begrijpt, kunt u ze meestal in een breed persoonlijkheidstype plaatsen.

Het "Kandidaat Lichaam van Kennis" van het CFA Institute somt de vier belangrijkste persoonlijkheidstypes op als voorzichtig, methodisch, spontaan en individualistisch. Ze worden hieronder gecategoriseerd door hun bereidheid om risico's te nemen. (Voor meer informatie over de CFA Candidate Body of Knowledge en het CFA Institute, leest Beëindigt studie na de CFA? En wat betekent "CFA"? )

Lagere bereidheid om risico te nemen
Voorzichtig
Voorzichtige beleggers nemen beslissingen op basis van gevoelens en zijn erg gevoelig voor beleggingsverliezen. Angst stimuleert hun investeringsbeslissingsproces. Ze hebben moeite met het nemen van proactieve beslissingen over hun investeringen en vertrouwen niet op het advies van anderen. Om deze reden hebben hun portefeuilles meestal een lage omzet en bevatten ze meestal veilige beleggingen. Mogelijke voorbeelden van investeerders met een voorzichtige persoonlijkheid zijn bijvoorbeeld gepensioneerde leraren op de basisschool en oudere weduwen. (Vergeet de clichés en ontdek hoeveel volatiliteit u echt kunt verdragen, lees Risicotolerantie personaliseren .)

Methodisch
Methodische beleggers volgen een gedisciplineerde, mechanische beleggingsstrategie. Ze nemen investeringsbeslissingen op basis van harde feiten en neigen naar kleine details. Ze zijn sterk afhankelijk van beleggingsonderzoek en zijn niet emotioneel over hun investeringsbeslissingen. Het zijn meestal gedisciplineerde beleggers die ervoor kunnen zorgen dat ze een lagere risicotolerantie hebben. Mogelijke voorbeelden van beleggers die geneigd zijn methodische persoonlijkheden te hebben, kunnen architecten en ingenieurs zijn.

Hogere bereidheid om risico te nemen
Spontaan
Spontane beleggers nemen investeringsbeslissingen op basis van gevoelens en nemen deze vaak. Ze raden zichzelf en het advies van anderen altijd aan en achtervolgen vaak investeringen. Om deze reden vertonen hun beleggingsportefeuilles meestal een hoge portefeuilleomzet en kunnen ze riskantere beleggingen bevatten. Mogelijke voorbeelden van beleggers die de neiging hebben spontane persoonlijkheden te hebben, zijn bijvoorbeeld een op commissie gebaseerde verkoper of een jonge erfgenaam. (Een risicovolle beveiliging kan het risico in het algemeen verminderen. Ontdek hoe het werkt. Maak uw portefeuille veiliger met risicovolle investeringen .)

individualist
Individualistische beleggers nemen beslissingen op basis van harde feiten en raden hun beleggingen niet vaak na. Ze oefenen onafhankelijk denken uit en stellen veel vertrouwen in hun beleggingsonderzoek. Om deze reden zijn ze meestal minder risicomijdend dan anderen. Individualistische investeerders zijn meestal zelfgemaakt en werken hard. Mogelijke voorbeelden van investeerders die meestal individualistische persoonlijkheden hebben, kunnen een eigenaar van een klein bedrijf of een manager op een hoger niveau in een groot bedrijf zijn.

Aankomen bij totale risicotolerantie
Het persoonlijkheidstype van een belegger en de bereidheid om risico te nemen kunnen worden gebruikt in combinatie met informatie over hun vermogen om risico te nemen om hun totale risicotolerantie beter te beoordelen. Af en toe zal de bereidheid van een belegger sterk verschillen van zijn vermogen om risico's te nemen. Wanneer dit gebeurt, kan verder onderwijs over kapitaalmarkten en beleggingsrisico nodig zijn om het probleem op te lossen. (Lees voor meer informatie over het bepalen van risicotolerantie Risico en de risicopiramide bepalen. )

Gevolgtrekking
Wanneer u met individuele beleggers omgaat, betekent het opbouwen van een echt op maat gemaakte beleggingsportefeuille een goed inzicht in zowel hun vermogen als hun bereidheid om risico's te nemen. De meeste generieke investeringsprogramma's en financiële producten, zoals doeldatafondsen, gaan niet goed in op de bereidheid van een belegger om risico te nemen. De groeiende acceptatie van gedragsfinanciering maakt het cruciaal voor beleggingsadviseurs om nieuwe tools zoals persoonlijkheidstypes te gebruiken om hen te helpen de risicotolerantie van een belegger beter te begrijpen. Hoewel zelfdiagnose niet altijd gezond is, kan persoonlijkheidstypes ook worden gebruikt als hulpmiddel om u inzicht te geven in uw eigen beleggingsvooroordelen en de bereidheid om risico's te nemen. (Zie Wat is het verschil tussen risicotolerantie en risicocapaciteit? )