Materiële zwakte
Een materiële zwakte is wanneer een of meer interne controles van een bedrijf - activiteiten, regels en processen die zijn ontworpen om significante onregelmatigheden in de financiële overzichten te voorkomen en de efficiëntie van de operatie te verbeteren - niet effectief zijn. Als een tekort aan interne beheersing een materiële zwakte is, kan dit leiden tot een afwijking van materieel belang in de financiële overzichten van een onderneming. Dit zou de financiële gegevens van het bedrijf onbetrouwbaar en ondoeltreffend maken voor het beoordelen van de financiële gezondheid van het bedrijf en het bepalen van een redelijke aandelenkoers van het bedrijf.
Wanneer een audit wordt uitgevoerd en een materiële zwakte in de interne controles van het bedrijf wordt ontdekt, rapporteren de auditors de materiële zwakte aan het auditcomité. Elk beursgenoteerd bedrijf in de VS moet een gekwalificeerd auditcomité hebben. Het auditcomité, een onderdeel van de raad van bestuur, vereist dat het management van de onderneming stappen onderneemt om de controles te herstellen en de materiële zwakte te verhelpen.
Materiële zwakte begrijpen
Een materiële zwakte, wanneer gemeld door een auditor, suggereert eenvoudig dat een afwijking zou kunnen optreden. Als een materiële zwakte onopgemerkt en onopgelost blijft, kan er uiteindelijk een afwijking van materieel belang in de jaarrekening van een bedrijf optreden. Een fout in de jaarrekening van de onderneming kan een tastbaar effect hebben op de waardering van de onderneming.
In de VS moeten bedrijven het Securities Exchange Committee (SEC) volgen dat algemeen geaccepteerde boekhoudprincipes (GAAP) hanteert bij het opstellen van de jaarrekening. De meeste Amerikaanse bedrijven onderschrijven de materialiteitsregel van 5%, die stelt dat afwijkende waarden 5% boven de grondslagen liggen (bijv. Brutowinst, nettowinst, enz.) Materieel is.
Soms worden materiële zwakte en significante tekorten door elkaar gebruikt. Ze identificeren beide tekortkomingen, maar de ene weegt meer dan de andere. Een aanzienlijk tekort, dat een of meer zwakke punten in de financiële rapportage van een bedrijf is, verdient aandacht, maar heeft waarschijnlijk minder invloed op de financiële overzichten dan bij materiële tekortkomingen.
GAAP biedt geen bescherming tegen of geeft geen richtlijnen voor wat materiële tekortkomingen zijn.
Voorbeeld van een materiaalzwakte
Een te hoge omzet van $ 100 miljoen zou bijvoorbeeld een afwijking van materieel belang zijn voor een bedrijf dat jaarlijks een omzet van $ 500 miljoen genereert. Onjuiste bedrijfswaarderingen als gevolg van materiële tekortkomingen kunnen de aandelenkoers van het bedrijf beïnvloeden. Vanwege hun potentieel om de integriteit van de openbare markt te belemmeren, is het belangrijk dat materiële tekortkomingen in de interne controles van een bedrijf tijdig worden vastgesteld en verholpen.
In oktober 2018 rapporteerde Costco Wholesale (COST) een materiële zwakte in haar interne controle. Volgens een persbericht: "De zwakte heeft betrekking op algemene informatietechnologiecontroles op het gebied van gebruikerstoegang en programmawijziging voor bepaalde informatietechnologiesystemen die de financiële rapportageprocessen van de onderneming ondersteunen." In eenvoudiger bewoordingen kunnen onbevoegden toegang hebben gekregen tot de financiële rapportagesystemen van het bedrijf.
Belangrijkste leerpunten
- Er is een materiële zwakte wanneer een of meer interne controles mislukken.
- Wanneer het auditcomité wordt geïdentificeerd, moet het stappen ondernemen om de zwakte te verhelpen.
- Een onopgeloste materiële zwakte kan leiden tot een afwijking van materieel belang - onjuiste informatie in een financieel overzicht die de beslissingen van zijn gebruikers kan wijzigen.
Het bedrijf rapporteerde ook dat ze geen afwijkingen in de financiële rapporten identificeerden en dat de saneringsinspanningen onmiddellijk begonnen. Omdat de sanering in heel 2019 zal doorgaan, worden de volledige effecten van deze onderbreking van de interne controle mogelijk niet volledig gerealiseerd totdat deze is opgelost. Kort na hun openbare aankondiging daalde hun aandelenkoers met ongeveer 4%.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.