McClellan Oscillator
De McClellan Oscillator is een indicator voor de marktbreedte die is gebaseerd op het verschil tussen het aantal oplopende en dalende problemen op een beurs, zoals de New York Stock Exchange (NYSE) of NASDAQ. De indicator wordt vergeleken met beursindexen gerelateerd aan de beurs.
De indicator wordt gebruikt om sterke verschuivingen in het sentiment in de indexen aan te geven, breedte-stoten genoemd. Het helpt ook bij het analyseren van de sterkte van een indextrend via divergentie of bevestiging.
Belangrijkste leerpunten
- De McClellan Oscillator-formule kan op elke beurs of groep aandelen worden toegepast.
- Een waarde boven nul helpt een stijging van de index te bevestigen, terwijl waarden onder nul een daling van de index bevestigen.
- Wanneer de index stijgt maar de oscillator daalt, waarschuwt dat dat de index ook zou kunnen beginnen te dalen. Wanneer de index daalt en de oscillator stijgt, geeft dit aan dat de index snel zou kunnen beginnen te stijgen. Dit wordt divergentie genoemd.
- Een significante verandering, zoals het verplaatsen van 100 punten of meer, van een negatieve naar een positieve meting, wordt een breedstoot genoemd. Dit kan erop wijzen dat er op de beurs een sterke ommekeer plaatsvindt van downtrend naar uptrend.
De formule voor de McClennan Oscillator is
Er zijn twee formules voor de McClennan-oscillator. De originele formule en een formule die zich aanpast aan wijzigingen in het aantal aandelen dat op de beurs wordt genoteerd. De aangepaste formule zorgt voor een betere vergelijking van waarden over langere perioden.
McClellan Oscillator = (19-daagse EMA van voorschotten − daalt) - (39-daagse EMAof voorschotten − daalt) 19-dagen EMA = (Huidige dagvooruitgang − daalt) ∗ 0, 10 + Voorafgaande dag EMA39-dag EMA = (Huidige voorschotten voor dag −Declines) ∗ 0, 05 + EMAAdj van de vorige dag. McClellan Oscillator = (19-daagse EMA van ANA) - (39-daagse EMA van ANA) Adj. Netto voorschotten (ANA) = Vooruitgang − Declines Vooruitgang + Decline 19-daagse EMA = (Huidige dag ANA − Prior Dag EMA ∗ 0.10 + Vorige dag EMA39-dag EMA = (Huidige Dag ANA − Prior Dag EMA) ∗ 0.05 + Voorafgaande dag EMA \ begin {uitgelijnd} \ text {McClellan Oscillator} = & (\ text {19-daagse EMA van Advances} - \\ & \ text {Declines}) - (\ text {39-daagse EMA} \\ & \ text {van Advances } - \ text {Declines}) \\ \ text {19-daagse EMA} = & (\ text {Huidige dagvooruitgang} - \\ & \ text {Declines}) * 0.10 + \\ & \ text {Prior Day EMA } \\ \ text {39-daagse EMA} = & (\ text {Current Day Advances} - \\ & \ text {Declines}) * 0.05 + \\ & \ text {Prior Day EMA} \\ \\ \ text {Adj. McClellan Oscillator} = & (\ text {19-daagse EMA van ANA}) - \\ & (\ text {39-daagse EMA van ANA}) \\ \ text {Adj. Net Advances (ANA)} = & \ frac {\ text {Advances} - \ text {Declines}} {\ text {Advances} + \ text {Declines}} \\ \ text {19-daagse EMA} = & (\ text {huidige dag ANA} - \\ & \ text {Prior Day EMA} * 0.10 \\ & + \ text {Prior Day EMA} \\ \ text {39-daagse EMA} = & (\ text {Current Day ANA} - \\ & \ text { Prior Day EMA}) * 0.05 \\ & + \ text { Vorige dag EMA} \\ \ end {uitgelijnd} McClellan Oscillator = 19-dagen EMA = 39-dagen EMA = Adj. McClellan Oscillator = Adj. Netto voorschotten (ANA) = 19-daagse EMA = 39-daagse EMA = (19-daagse EMA van voorschotten − daalt) - (39-daagse EMA van voorschotten − daalt) (Huidige dagvoorschotten − daalt) ∗ 0, 10 + EMA van vorige dag (Huidige dag Vooruitgang − daalt) ∗ 0, 05 + EMA van vorige dag (19-daagse EMA van ANA) - (39-dag EMA van ANA) Vooruitgang + Daalt Vooruitgang − Decline (Huidige dag ANA − E-dag vooraf EMA ∗ 0, 10 + EMA van vorige dag (Huidige dag ANA - Prior Day EMA) ∗ 0, 05 + Prior Day EMA
waar: EMA = Exponentieel voortschrijdend gemiddeldeAdvances = Aantal aandelen dat wordt verhandeld boven de afsluiting van hun vorige dagDeclines = Aantal aandelen dat wordt verhandeld onder de afsluiting van hun vorige dag \ begin {uitgelijnd} & \ textbf {waar:} \\ & \ text {EMA} = \ text { Exponentieel voortschrijdend gemiddelde} \\ & \ text {Advances} = \ text {Aantal aandelen dat wordt verhandeld boven hun} \\ & \ text {sluit de vorige dag} \\ & \ text {Declines} = \ text {Aantal aandelen dat wordt verhandeld hieronder hun} \\ & \ text {sluit de vorige dag} \\ \ einde {uitgelijnd} waar: EMA = Exponentieel voortschrijdend gemiddeldeAdvances = Aantal aandelen dat boven de close van hun vorige dag verhandeld isDeclines = Aantal aandelen dat onder de sluiting van hun vorige dag is verhandeld
Hoe de McClellan-oscillator te berekenen
- Om de berekening te starten, volgt u Vooruitgang - Weigering op een beurs voor 19 en 39 dagen. Bereken hiervoor een eenvoudig gemiddelde (geen EMA).
- Gebruik deze eenvoudige waarden als de EMA-waarden van de vorige dag in de 19- en 39-daagse EMA-formules.
- Bereken de 19- en 39-daagse EMA's.
- Bereken de McClellan Oscillator-waarde.
- Nu de waarde is berekend, gebruikt u bij de volgende berekening deze waarde voor de EMA van de vorige dag. Begin met het berekenen van EMA's voor de formule in plaats van eenvoudige gemiddelden.
- Als u de aangepaste formule gebruikt, zijn de stappen hetzelfde, behalve dat u ANA gebruikt in plaats van Advances - Declines.
Wat zegt de McClellan-oscillator u ">
De McClellan Oscillator is een indicator op basis van de marktbreedte die technische analisten kunnen gebruiken in combinatie met andere technische hulpmiddelen om de algehele gezondheid van de aandelenmarkt te bepalen en de sterkte van de huidige trend te beoordelen.
Aangezien de indicator is gebaseerd op alle aandelen in een beurs, wordt deze vergeleken met de prijsbewegingen van indexen die die beurs weerspiegelen, of vergeleken met belangrijke indexen zoals de S&P 500.
Positieve en negatieve waarden geven aan of gemiddeld meer aandelen vorderen of dalen. De indicator is positief wanneer de 19-daagse EMA boven de 39-daagse EMA is en negatief wanneer de 19-daagse EMA onder de 39-daagse EMA is.
Een positieve en stijgende indicator suggereert dat aandelen op de beurs worden opgebouwd. Een negatieve en dalende indicator geeft aan dat aandelen worden verkocht. Doorgaans bevestigt een dergelijke actie de huidige trend in de index.
Crossovers van positief naar negatief, of vice versa, kunnen aangeven dat de trend is veranderd in de index of de beurs die wordt gevolgd. Wanneer de indicator een grote beweging maakt, meestal van 100 punten of meer, van negatief naar positief territorium, wordt dat een breedstoot genoemd. Het betekent dat een groot aantal aandelen omhoog is gegaan na een bearish beweging. Aangezien de aandelenmarkt de neiging heeft om in de loop van de tijd te stijgen, is dit een positief signaal en kan dit erop wijzen dat de bodem van de index zich bevindt en dat de koersen in het algemeen stijgen.
Wanneer de indexprijzen en de indicator in verschillende richtingen bewegen, kan de huidige indextrend kracht missen. Bullish divergentie treedt op wanneer de oscillator stijgt terwijl de index daalt. Dit geeft aan dat de index snel hoger zou kunnen komen, omdat meer aandelen beginnen te vorderen.
Bearish divergentie is wanneer de index stijgt en de indicator daalt. Dit betekent dat minder aandelen het voorschot in stand houden en dat de prijzen mogelijk lager gaan.
Het verschil tussen de McClellan Oscillator en McClellan Summation Index?
De McClellan Oscillator is ontwikkeld door Sherman en Marian McClellan die ook de McClellan Summation Index hebben ontwikkeld. De McClellan Summation Index voegt de McClellan Oscillator van vandaag toe aan de McClellan Summation Index van de vorige dag. Met andere woorden, de Summation Index is een cumulatieve maat, terwijl de oscillator dat niet is. Hoewel de oscillator wellicht nuttiger is voor het analyseren van kortere trends, is de Summation Index beter toepasbaar op bredere en langere termijn prijsontwikkelingen.
Beperkingen van het gebruik van de McClellan Oscillator
De indicator heeft de neiging veel signalen te produceren. Breedste stoten, divergentie en cross-overs komen allemaal met enige frequentie voor, maar niet al deze signalen zullen ertoe leiden dat de prijs / index in de verwachte richting beweegt. De indicator is vatbaar voor het produceren van valse signalen en moet daarom worden gebruikt in combinatie met prijsactieanalyse en andere technische indicatoren.
De indicator kan ook behoorlijk schokkerig zijn en snel tussen positief en negatief territorium bewegen. Een dergelijke actie duidt op een woelige markt, maar dit is niet duidelijk totdat de indicator deze zweep een paar keer heeft bewogen.
Bestudeer hoe de indicator gedurende langere tijd en onder verschillende marktomstandigheden werkt voordat u op de indicator vertrouwt voor handelsdoeleinden.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.