Gewijzigd schenkingscontract
Een gewijzigd schenkingscontract (MEC) is een fiscale kwalificatie van een levensverzekeringspolis waarvan de cumulatieve premies de limieten van de federale belastingwetgeving overschrijden. De belastingstructuur en de classificatie van de IRS-polis veranderen nadat een levensverzekeringspolis is veranderd in een aangepast schenkingscontract.
Modified Endowment Contract (MEC) begrijpen
Een gemodificeerd schenkingscontract (MEC) is de term die wordt gegeven aan een levensverzekeringspolis waarvan de financiering de limieten van de federale belastingwetgeving heeft overschreden. Met andere woorden, de IRS beschouwt dit niet meer als een levensverzekeringscontract. De wijziging in classificatie is tot stand gekomen om het gebruik van de aanduiding "levensverzekering" tegen belastingontduiking te bestrijden.
Belangrijkste leerpunten
- Een gemodificeerd schenkingscontract (MEC) is de term die wordt gegeven aan een levensverzekeringspolis waarvan de financiering de limieten van de federale belastingwetgeving heeft overschreden.
- Het beleid moet niet voldoen aan de zeven- loon test van de Technical and Miscellaneous Revenue Act van 1988 (TAMRA).
- De belasting op onttrekkingen onder de MEC is vergelijkbaar met die voor niet-gekwalificeerde onttrekkingen.
In het bijzonder wordt een levensverzekering door de IRS als een MEC beschouwd als deze aan drie criteria voldoet:
- Het beleid is aangegaan op of na 20 juni 1988.
- Het moet voldoen aan de wettelijke definitie van een levensverzekering.
- Het beleid mag niet voldoen aan de 7-pay-test van de Technical and Miscellaneous Revenue Act van 1988 (TAMRA).
De zeven-beloningstest bepaalt of het totale bedrag aan premies dat in een levensverzekeringspolis wordt betaald, binnen de eerste zeven jaar, groter is dan wat nodig was om de polis in zeven jaar als betaald te hebben beschouwd. Beleid wordt MEC wanneer de aan het beleid betaalde premies hoger zijn dan wat nodig was om binnen dat tijdsbestek van zeven jaar te worden betaald.
De IRS vereist dat een levensverzekering voldoet aan een strikte reeks criteria om in aanmerking te komen als een MEC.
Levensverzekeringen die zijn afgesloten vóór 20 juni 1988, zijn niet onderworpen aan de betaling van premies over het geld dat is toegestaan volgens de federale wetgeving. De verlenging van een oudere levensverzekering na deze datum wordt echter als nieuw beschouwd en moet worden onderworpen aan de zeven-loon-test.
Fiscale implicaties van een MEC
De belasting op onttrekkingen onder de MEC is vergelijkbaar met die voor niet-gekwalificeerde onttrekkingen. Voor geldopnames voor de leeftijd van 59 1/2, kan een vroegtijdige geldboete van 10% van toepassing zijn. Net als bij traditionele levensverzekeringen zijn MEC-uitkeringen niet onderworpen aan belasting. Gewijzigde schenkingscontracten worden meestal gekocht door personen die geïnteresseerd zijn in fiscaal beschut, investeringsrijk beleid en niet van plan zijn om vóór het overlijden beleid op te nemen.
In tegenstelling tot traditionele levensverzekeringen zijn belastingen op winsten reguliere inkomsten voor MEC-opnames volgens de LIFO-boekhoudmethode (last-in-first-out). De kostenbasis binnen de MEC en opnames zijn echter niet aan belasting onderworpen. Het belastingvrije overlijdensuitkering maakt MEC's nuttig voor landgoedplanning, op voorwaarde dat het landgoed aan de kwalificatiecriteria kan voldoen. Bovendien kunnen beleidseigenaren die geen geld opnemen, een aanzienlijk bedrag aan hun begunstigden doorgeven.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.