Geldstroomindex - MFI-definitie en gebruik
De Money Flow Index (MFI) is een technische oscillator die prijs en volume gebruikt voor het identificeren van overbought of oververkochte voorwaarden in een actief. Het kan ook worden gebruikt om verschillen te detecteren die waarschuwen voor een trendmatige prijsverandering. De oscillator beweegt tussen 0 en 100.
In tegenstelling tot conventionele oscillatoren zoals de Relative Strength Index (RSI), bevat de Money Flow Index zowel prijs- als volumegegevens, in tegenstelling tot alleen de prijs. Om deze reden noemen sommige analisten MFI de volumegewogen RSI.
Belangrijkste leerpunten
- De indicator wordt meestal berekend met behulp van 14 gegevensperioden.
- Een MFI-waarde boven de 80 wordt beschouwd als overbought en een MFI-waarde onder de 20 wordt beschouwd als oververkocht.
- Overgekocht en oververkocht betekent niet noodzakelijkerwijs dat de prijs zal omkeren, alleen dat de prijs (factoring voor volume) bijna het hoogste of laagste niveau van de recente prijsklasse is.
- De makers van de index, Gene Quong en Avrum Soudack, raden aan om 90 en 10 te gebruiken als overbought en oververkochte niveaus. Deze niveaus worden zelden bereikt, maar als ze dat zijn, betekent dit vaak dat de prijs mogelijk moet worden aangepast.
- Een verschil tussen de indicator en de prijs is opmerkelijk. Als de indicator bijvoorbeeld stijgt terwijl de prijs daalt of vlak is, kan de prijs stijgen.
De formules voor de geldstroomindex (MFI) zijn:
Geldstroomindex = 100−1001 + Geldstroom Ratiowhere: Geldstroomratio = 14 Periode Positieve geldstroom14 Periode Negatieve geldstroomRaw Geldstroom = typische prijs * VolumeTypische prijs = Hoog + Laag + Sluiten3 \ begin {uitgelijnd} & \ text {Geld Flowindex} = 100- \ frac {100} {1+ \ text {Money Flow Ratio}} \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {Money Flow Ratio} = \ frac {\ text {14 Periode Positieve geldstroom}} {\ text {14 Periode Negatieve geldstroom}} \\ & \ text {Raw Money Flow} = \ text {Typische prijs * Volume} \\ & \ text {Typische prijs} = \ frac {\ text {Hoog + Laag + Sluiten}} {3} \\ \ end {uitgelijnd} Geldstroomindex = 100-1 + Geldstroomverhouding 100 waar: Geldstroomverhouding = 14 Periode negatieve geldstroom14 Periode Positieve geldstroom Ruwe geldstroom = Typische prijs * Volume Typische prijs = 3 Hoog + Laag + Sluiten
Wanneer de koers van de ene periode naar de volgende overschrijdt, is de Raw Money Flow positief en wordt deze toegevoegd aan Positive Money Flow. Wanneer Raw Money Flow negatief is omdat de prijs die periode is gedaald, wordt deze toegevoegd aan Negative Money Flow.
Hoe de geldstroomindex (MFI) te berekenen
Er zijn verschillende stappen voor het berekenen van de geldstroomindex. Als u het met de hand doet, wordt het gebruik van een spreadsheet aanbevolen.
- Bereken de typische prijs voor elk van de laatste 14 periodes.
- Geef voor elke periode aan of de typische prijs hoger of lager was dan de voorgaande periode. Dit zal u vertellen of Raw Money Flow positief of negatief is.
- Bereken de onbewerkte geldstroom door de typische prijs te vermenigvuldigen met het volume voor die periode. Gebruik negatieve of positieve getallen, afhankelijk van of de periode omhoog of omlaag was (zie stap hierboven).
- Bereken de geldstroomratio door alle positieve geldstromen over de laatste 14 periodes op te tellen en te delen door de negatieve geldstromen voor de laatste 14 periodes.
- Bereken de Money Flow Index (MFI) met behulp van de verhouding gevonden in stap vier.
- Ga door met het uitvoeren van de berekeningen aan het einde van elke nieuwe periode, met alleen de laatste 14 gegevensperioden.
Wat zegt de geldstroomindex (MFI) u ">
Een van de belangrijkste manieren om de geldstroomindex te gebruiken, is wanneer er een verschil is. Een afwijking is wanneer de oscillator in de tegenovergestelde richting van de prijs beweegt. Dit is een signaal van een mogelijke ommekeer in de heersende prijsontwikkeling.
Een zeer hoge geldstroomindex die onder een waarde van 80 begint te komen terwijl het onderliggende effect blijft stijgen, is een signaal van prijsomkering naar beneden. Omgekeerd is een zeer lage MFI-waarde die boven een waarde van 20 uitkomt terwijl het onderliggende effect blijft verkopen, een opwaarts signaal.
Handelaren kijken ook uit naar grotere verschillen met behulp van meerdere golven in de prijs en MFI. Een aandeel piekt bijvoorbeeld op $ 10, trekt terug naar $ 8 en komt vervolgens op $ 12. De prijs heeft twee opeenvolgende hoogtepunten bereikt, op $ 10 en $ 12. Als MFI een lagere hoogste waarde bereikt wanneer de prijs $ 12 bereikt, bevestigt de indicator het nieuwe hoogtepunt niet. Dit zou een prijsdaling kunnen voorspellen.
De overbought- en oversold-niveaus worden ook gebruikt om mogelijke handelsmogelijkheden aan te geven. Bewegingen onder de 10 en boven de 90 zijn zeldzaam. Handelaren kijken uit naar de MFI om terug te gaan boven de 10 om een lange transactie aan te geven en om onder de 90 te dalen om een korte transactie aan te geven.
Andere verplaatsingen uit overbought of oversold-territorium kunnen ook nuttig zijn. Wanneer een activum bijvoorbeeld in een opwaartse trend zit, kan een daling onder de 20 (of zelfs 30) en een rally daarboven een indicatie zijn dat een pullback voorbij is en de stijgende prijs wordt hervat. Hetzelfde geldt voor een neerwaartse trend. Een korte-termijnrally zou de MFI tot 70 of 80 kunnen opdrijven, maar wanneer het terug daalt, zou dat het moment kunnen zijn om een korte transactie aan te gaan ter voorbereiding op een nieuwe drop.
Het verschil tussen de Money Flow Index (MFI) en de Relative Strength Index (RSI)
De MFI en RSI zijn zeer nauw met elkaar verbonden. Het belangrijkste verschil is dat MFI volume opneemt, terwijl de RSI dat niet doet. Voorstanders van volume-analyse geloven dat het een leidende indicator is. Daarom geloven ze ook dat MFI signalen zal geven en waarschuwen voor mogelijke omkeringen, op een meer tijdige manier dan de RSI. De ene indicator is niet beter dan de andere, ze nemen eenvoudig verschillende elementen op en zullen daarom signalen op verschillende tijdstippen geven.
Beperkingen van de geldstroomindex (MFI)
De MFI kan valse signalen produceren. Dit is wanneer de indicator iets doet dat aangeeft dat een goede handelskans aanwezig is, maar dan beweegt de prijs niet zoals verwacht, wat resulteert in een verliezende handel. Een afwijking mag bijvoorbeeld niet leiden tot een prijsomkering.
De indicator waarschuwt mogelijk ook niet voor iets belangrijks. Hoewel een divergentie bijvoorbeeld kan resulteren in een prijsomkering, zal er voor alle prijsomkeringen geen divergentie zijn. Daarom wordt aanbevolen dat handelaren andere vormen van analyse en risicobeheersing gebruiken en niet uitsluitend op één indicator vertrouwen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.