Morgan Stanley vindt dat Berkshire deze luchtvaartmaatschappij moet kopen

Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) van Warren Buffett zou zijn controversiële kas kunnen gebruiken om Southwest Airlines Co. (LUV) te kopen, volgens Morgan Stanley.

In een onderzoeksnota, gerapporteerd door CNBC en MarketWatch, merkten analisten bij de bank op dat Berkshire nu iets met luchtvaartmaatschappijen heeft, meer dan tien jaar nadat Buffett ze als 'het slechtste soort' bedrijven had afgedaan. Binnen de sector identificeerde Morgan Stanley Southwest Airlines als de beste oplossing, en voegde eraan toe dat de in Dallas, Texas gevestigde low-cost carrier "consistente winstkracht", sterke balans, goed management, "eenvoudig" bedrijfsmodel, goedkope structuur, " aanzienlijk concurrentievoordeel 'en een aantrekkelijke prijs zijn precies het type kenmerken waarnaar Berkshire meestal op zoek is.

"Ons scherm voor mogelijke acquisities van luchtvaartmaatschappijen door BRK suggereert dat LUV een goede strategische fit is, " zeiden Morgan Stanley-analisten Kai Pan en Rajeev Lalwani in de notitie. "We hebben geen kennis van fusies en overnames en de luchtvaartmaatschappijen hebben geen commentaar gegeven. Dat gezegd hebbende, ons scherm van mogelijke acquisities van luchtvaartmaatschappijen door Berkshire suggereert dat Southwest goed in de familie van Berkshire zou kunnen passen, gezien zijn acquisitiecriteria, eigendom van kapitaalintensieve bedrijven en inzetbaar $ 100 miljard + kassaldo. "

De analisten, die Southwest vergeleken met Berkshire's verzekeringsmaatschappij GEICO, gingen verder met speculeren dat het bedrijf van Buffett $ 70 tot $ 80 per aandeel kon bieden voor de luchtvaartmaatschappij, op basis van de neiging van Berkshire om historische marktpremies voor bedrijven te betalen. Het aandeel van Southwest sloot dinsdag 1, 26% op $ 58, 82 na de publicatie van het rapport van Morgan Stanley.

Berkshire bezit al een groot belang van ongeveer $ 2, 8 miljard in Zuidwest, volgens de laatste gegevens van 13F van de bedrijven die door FactSet zijn ingediend, merkte CNBC op. Het bedrijf van Buffett heeft ook posities in Delta Air Lines Inc. (DAL), American Airlines Group Inc. (AAL) en United Continental Holdings Inc. (UAL).

Het rapport van Morgan Stanley dook op toen Berkshire onder toenemende druk komt te staan ​​om zijn overtollige geld beter te gebruiken. Vorige maand herstelde het aandeel van Omaha, het in Nebraska gevestigde bedrijf, nadat het de deur voor terugkoop had geopend door zijn aandeleninkoopbeleid te wijzigen. (Zie ook: Berkshire verwijdert dop op terugkoop van aandelen, klimt op .)

Zowel Berkshire als Southwest Airlines weigerden commentaar te geven op speculaties dat een overnamedeal zou kunnen gebeuren. (Zie ook: 6 aandelen Warren Buffett zou volgende kunnen kopen .)