De belangrijkste trends op de Amerikaanse aandelenmarkt nu

Zelfs als u een daghandelaar of een kortetermijnhandel in schommels bent, vind ik het een enorm voordeel om de richting van de onderliggende trends te begrijpen. Voor mij, die specifiek weken en maanden uitkijkt en probeert dit kwartaal geld te verdienen, is mijn maandelijkse beoordeling van de kandelaargrafiek essentieel. Ik kan je niet beginnen te vertellen hoeveel dit me heeft geholpen om blindelings top- of bodemvissen te voorkomen in nooit eindigende downtrends. Het helpt ons zeker om ons in de richting van de onderliggende trends te begeven, wat natuurlijk onze kansen op succes vergroot.

Hier is de S&P 500 vrijwel precies tussen de belangrijkste ondersteuning in de buurt van 2400 en onze opwaartse doelstellingen net onder de 3000. Niets in deze grafiek suggereert dat we ons op een belangrijk buigpunt bevinden of een massieve top voltooien. Voor mij is dit slechts een opwaartse trend en de prijzen zijn onderweg om hun doelen te bereiken, wat volkomen normaal is:

De Nasdaq Composite daarentegen bereikte zijn opwaartse doelstelling van 7600 in januari en consolideert sindsdien onder dat niveau. Ik zie hier helemaal niets bijzonders en lijkt een consoliderende bijna een logisch niveau te zijn. De vraag wordt: Was dat het "> uitbreidingsdoel? Of moeten we ons in plaats daarvan concentreren op het feit dat de Nasdaq net uit ging op een maandelijks hoogste slot aller tijden, wat een kenmerk is van een opwaartse, geen neerwaartse trend? Holding boven 7600 zou ons aangeven dat de volgende etappe hoger in Nasdaq klaar is om te beginnen (merk ook op: de Nasdaq 100 QQQ ging ook een maandelijkse hoogste slotkoers uit)

Hier is het Dow Jones-transportgemiddelde dat zijn winsten voor 2017 net onder de opwaartse doelstelling nabij 11.000 consolideert. We beschouwen dit als volkomen normaal gedrag en een consolidatie nabij een logisch niveau. Er is hier geen bewijs van een grote top, alleen een adempauze na het bereiken van zijn doel. Prijzen boven de 11.000 zouden ons erop wijzen dat Transports klaar zijn om hun volgende etappe hoger te beginnen:

Op weg van de grootste van de grootste large-caps, blijft de Mid-cap 400 dit jaar zijn winsten consolideren boven ondersteuning, niet onder weerstand zoals sommige van zijn andere tegenhangers met een grotere cap. We hebben mid-caps gezien als een grote trendindicator en hebben opgemerkt dat een pauze onder 325 catastrofaal kan zijn voor de index, en op zijn beurt aandelen als een beleggingscategorie. Deze ondersteuning is niet alleen van kracht, maar we hebben ook te maken met nieuwe recordhoogtes die ik als normaal gedrag beschouw in een voortdurende opwaartse trend. Als we boven 325 zijn, willen we lang MDY blijven met een doel boven 480:

In de kleinste bedrijven, "riskanter", zouden sommigen eraan toevoegen, we blazen uit deze consolidatie en scheuren al naar nieuwe hoogtepunten aller tijden. Dit is de sterkste van alle Amerikaanse indexen, wat voor mij suggereert dat dit een bewijs is van risicobereidheid, geen risicoaversie. We willen lang Micro-caps $ IWC blijven als we boven de 100 zijn met een target van bijna 127:

Als ik door alle Amerikaanse indexen kijk, zie ik geen grote toppen. Mensen zijn geobsedeerd om de huidige marktomgeving te vergelijken met 2007. Tijdens die periode zagen we een verslechtering van de marktbreedte en grote toppen zich overal vormen, niet alleen in de belangrijkste indices, maar ook in de grootste aandelen. Dat zien we eenvoudigweg niet vandaag. De meeste indexen behalen nieuwe recordhoogtes, terwijl andere hun winsten consolideren in de buurt van logische niveaus.

De bewijskracht suggereert dat we ons op een bullmarkt in aandelen bevinden. Historisch gezien willen we in bull-markten aandelen kopen, niet verkopen. Lees hier meer van mijn analyse.

JC