Moet u een effectenlicentie toevoegen aan uw kwalificaties?

Verkopen of niet verkopen? Financiële planners worden geconfronteerd met dit dilemma wanneer ze besluiten om een ​​licentie te krijgen om effecten te verkopen in aanvulling op de services die ze momenteel aan klanten bieden. Zeker, het aanbieden van effecten is een service waar veel klanten om vragen, en het kan erg lucratief zijn, waardoor uw praktijk een echte one-stop-shop is voor alle financiële behoeften van een klant.

Het verkrijgen van een licentie om effecten te verkopen is echter geen gemakkelijke taak. Het vereist sponsoring van een makelaar-dealer en maanden van studie en voorbereiding voordat u zelfs kunt deelnemen aan de licentie-examens. En dan, wanneer u eindelijk uw licentie verkrijgt, zijn er voortdurende opleidingseisen om bij te houden.

Het is belangrijk voor planners om de voordelen van het toevoegen van een effectenlicentie aan hun repertoire zorgvuldig af te wegen tegen de inspanning en het risico. In dit artikel nemen we u door de stappen die u moet doorlopen, zodat u een weloverwogen beslissing kunt nemen.

Kies uw platform

Ongeacht of het om een ​​primaire of secundaire branche gaat, iedereen die besluit om een ​​licentie met effectenvergunning te krijgen, moet een geschikte makelaar-dealer vinden die hen zal sponsoren. Dit proces kan een tijdje duren en moet niet worden gehaast. Er zijn tientallen uitstekende bedrijven om uit te kiezen in deze categorie, en uw keuze moet afhangen van verschillende factoren, zoals het uitbetalingsniveau op bruto commissie en de specifieke producten en diensten die worden aangeboden.

Als u bijvoorbeeld al een groot aantal zeer gecompenseerde klanten hebt, wilt u misschien een makelaar-dealer overwegen die niet-gekwalificeerde plannen op maat voor belangrijke werknemers aanbiedt. Natuurlijk zijn verschillende bedrijven gespecialiseerd in verschillende gebieden; sommige bedrijven gaan diep in op pensioenplanningsvoertuigen, terwijl andere mogelijkheden zullen bieden voor alternatieve investeringen, zoals 1031 onroerendgoedbeurzen of belastingkredieten.

(Zie voor meer informatie "Werken voor een onafhankelijke makelaar-dealer versus een grote bank.")

De wereld van makelaar-dealers kan worden onderverdeeld in twee hoofdcategorieën: detailhandel en onafhankelijk.

• Retailbedrijven. Makelaars die bij retailbedrijven werken, functioneren in wezen als werknemers, zelfs als ze technisch onafhankelijke contractanten zijn. Ze hebben een manager ter plaatse die toezicht houdt op hun productie en administratie. Ze ontvangen bedrijfsondersteuning zoals een kantoor, visitekaartjes, ziektekostenverzekering en een pensioenplan. In ruil voor deze ondersteuning worden retailvertegenwoordigers doorgaans geconfronteerd met veel hogere productiequota en lagere provisies dan onafhankelijke makelaars. Als u van start wilt gaan in de financiële sector door investeringen te verkopen, dan is een retailbedrijf dat alle tools biedt die u nodig hebt om succesvol te zijn waarschijnlijk uw meest logische keuze.
• Onafhankelijke bedrijven. Onafhankelijke makelaars zijn meestal ook veel beter in staat om hun financiële planningspraktijken te combineren met andere bedrijfstakken, zoals belastingen of estate planning. Om deze reden kiezen de meeste professionals met een gevestigde praktijk ervoor om met onafhankelijke makelaar-dealers te werken. U moet een beetje rondkijken om een ​​bedrijf te vinden dat een bepaalde reeks producten en diensten aanbiedt die het beste bij uw klanten passen.

Welke licenties heeft u nodig?

De meeste grote retailmakelaars hebben hun nieuwe medewerkers nodig om de Series 7- en 66-licenties te verkrijgen. Series 31 en levens- en ziekteverzekeringslicenties komen ook veel voor. Merk op dat de Series 66-licentie een geconsolideerde licentie is, die de Series 63- en 65-licenties combineert en dat het materiaal verband houdt met zowel blue-sky als geregistreerde beleggingsadviesbepalingen.

Onafhankelijke makelaar-dealers kunnen liberaler zijn met hun vergunningseisen. Een CPA die zijn of haar klanten wil laten profiteren door annuïteiten en pensioenplanningsdiensten aan te bieden, kan bijvoorbeeld alleen worden verplicht om het Series 6-examen af ​​te leggen dat hem of haar in staat stelt beleggingsfondsen en andere soorten verpakte beleggingsproducten te verkopen, in plaats van de Serie 7-examen dat vrijwel alle soorten effecten dekt. Onafhankelijke vertegenwoordigers kunnen vaak kiezen welke licenties ze willen verkrijgen op basis van de soorten producten en diensten die ze hun klanten willen aanbieden.

Start met studeren

Als je eenmaal een sponsor hebt gekozen en aan boord bent verwelkomd, moet je meteen beginnen met studeren voor al je vereiste effecten en verzekeringsexamens. Veel effecten- en verzekeringsvertegenwoordigers geven toe dat deze fase van hun carrière, hoewel kort, verreweg de meest onaangename was.

De meeste retailmakelaars bieden u een intern trainingsprogramma dat u een salaris betaalt op basis van uw eerdere inkomsten terwijl u studeert. Onafhankelijke bedrijven bieden over het algemeen veel minder ondersteuning in deze categorie, hoewel ze misschien een overeenkomst hebben met een opleidingsaanbieder waarmee je studiemateriaal tegen een gereduceerde prijs kunt kopen.

Ongeacht in welke categorie je valt, studeren voor effecten- en verzekeringsexamens kan een vermoeiende taak zijn. Als u een onafhankelijke vertegenwoordiger bent, kan het proces veel eenvoudiger zijn om u aan te melden voor lessen en / of een reviewcursus.

Test tijd

De meeste trainingsmaterialen en instructeurs kunnen u voorzien van alle testafname-tips die u nodig hebt om de vereiste examens te halen. Maar voor sommige vertegenwoordigers is de tijd die verstrijkt tussen het moment dat ze op de knop "Klaar" op het testscherm drukken tot de testscore-uitlezing nog steeds de langste 30 seconden van hun carrière.

Vergeet niet om alle teststrategieën te gebruiken die je op school hebt geleerd: verander nooit een antwoord dat je raadt, tenzij je iets herinnert waarmee je het definitief kunt weggooien, begin de dag altijd met een goed ontbijt, prop niet in de ochtend van het examen en ten slotte, kleed je comfortabel aan.

(Zie voor meer informatie "Tips voor het slagen voor het Series 6-examen")

Gefeliciteerd! Je bent geslaagd!

Voorlopig is het ergste voorbij. De Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), die verantwoordelijk is voor al het toezicht op effectenlicentiehouders, wordt onmiddellijk op de hoogte gebracht dat u geslaagd bent voor uw test en vervolgens zal uw makelaar-dealer de benodigde registratiedocumenten aanschaffen die u moet invullen. Het hoofdformulier dat door elke licentiehouder moet worden ingevuld, is het U-4-formulier. Dit formulier wordt door de FINRA bewaard. Het invullen van het U-4-formulier omvat een uitgebreide woon- en werkgeschiedenis van de afgelopen 10 jaar, samen met een criminele achtergrondcontrole en beoordeling van het kredietrapport.

Kandidaten die ernstige kredietproblemen hebben, zoals een faillissement of enige andere criminele geschiedenis buiten kleine verkeersovertredingen, worden over het algemeen op dit punt gediskwalificeerd. Vingerafdrukken en betaling van verwerkingskosten voor onafhankelijke licentiehouders zullen over het algemeen het proces voltooien, samen met eventuele andere bedrijfsspecifieke vereisten die kunnen worden opgenomen.

In productie gaan

Zodra de eerste bureaucratische snauw is bevredigd, krijgen winkelmedewerkers meestal een uitgebreidere product- en servicetraining, terwijl onafhankelijke vertegenwoordigers hier wellicht veel van moeten leren. Bijvoorbeeld, een bedrijf als Merrill Lynch of UBS (UBS) stuurt meestal alle nieuwe vertegenwoordigers gedurende minstens twee weken naar een centrale bedrijfslocatie, waar ze een grondige introductie krijgen van het nalevingsbeleid, de administratieve procedures en de bedrijfsfilosofie van het bedrijf. .

Groothandelaren van verschillende investeringsmaatschappijen zullen ook hun producten aan stagiairs uitleggen en beginnen met het opbouwen van persoonlijke relaties met hen. Vertegenwoordigers van de detailhandel zullen in het algemeen echter te maken krijgen met veel hogere productiequota dan onafhankelijke vertegenwoordigers, die de meeste of alle eigen kosten moeten betalen. Hoewel onafhankelijke vertegenwoordigers ook een behoorlijke hoeveelheid training kunnen krijgen, zullen veel onafhankelijke makelaar-dealers alleen makelaars inhuren met een bepaald niveau van ervaring in het bedrijf, die al bekend zijn met veel van de beschikbare producten en diensten.

Permanente educatie

Om hun licentie te behouden, moeten alle geregistreerde vertegenwoordigers voldoen aan de jaarlijkse permanente educatie-eisen die worden opgelegd door FINRA en de Securities and Exchange Commission (SEC). Er zijn twee hoofdelementen van permanente educatie: het bedrijfselement en het regelgevingselement.

• Firm Element. Het vaste element is van toepassing op degenen die op enigerlei wijze effecten verkopen of verhandelen, ook door FINRA een "gedekte persoon" genoemd. Het richt zich op praktische onderwerpen en veranderingen die zich in de branche van het ene jaar op het andere voordoen.
• Regelgevend element. Het regelgevingselement is van toepassing op personen die houder zijn van een Series 6- of 7-licentie of degenen die toezicht houden op effectenlicentienemers. Het moet eerst worden voltooid nadat je twee jaar een licentie hebt gekregen, en het moet daarna om de drie jaar vervallen.

Aan elk onderdeel moet afzonderlijk worden voldaan om aan alle vereisten voor permanente educatie te voldoen.

Het komt neer op

Vergunning verkrijgen voor effecten is een veeleisend proces dat een selectie van een makelaar-dealer omvat, het passeren van de vereiste effecten en verzekeringsexamens, en een persoonlijke achtergrondcontrole. Als aan de eerste vereisten is voldaan, begint het echte werk om een ​​bedrijf helemaal opnieuw op te bouwen. Hoewel de effectenhandel zeker een zeer lonende en lucratieve carrière kan zijn, moeten kandidaten die een licentie wensen te verkrijgen, de kosten, beperkingen en inspanningen die nodig zijn zorgvuldig afwegen tegen de potentiële beloningen.