Voortschrijdend gemiddelde, gewogen voortschrijdend gemiddelde en exponentieel voortschrijdend gemiddelde

Voortschrijdende gemiddelden zijn favoriete tools van actieve handelaren om momentum te meten. Het primaire verschil tussen een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde, gewogen voortschrijdend gemiddelde en exponentieel voortschrijdend gemiddelde is de formule die wordt gebruikt om het gemiddelde te maken.

Eenvoudig voortschrijdend gemiddelde

Het eenvoudige voortschrijdend gemiddelde (SMA) was gangbaar vóór de opkomst van computers omdat het gemakkelijk te berekenen is. Dankzij de huidige verwerkingskracht zijn andere typen voortschrijdende gemiddelden en technische indicatoren gemakkelijker te meten. Een voortschrijdend gemiddelde wordt berekend op basis van de gemiddelde slotkoersen voor een bepaalde periode. Een voortschrijdend gemiddelde maakt meestal gebruik van dagelijkse slotkoersen, maar het kan ook worden berekend voor andere tijdframes. Andere prijsgegevens zoals de openingsprijs of de mediaanprijs kunnen ook worden gebruikt. Aan het einde van de nieuwe prijsperiode worden die gegevens aan de berekening toegevoegd, terwijl de oudste prijsgegevens in de reeks worden verwijderd.

Voor een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde is de formule de som van de gegevenspunten over een bepaalde periode gedeeld door het aantal perioden. De slotkoersen van Apple Inc (AAPL) van 20 tot 26 juni 2014 waren bijvoorbeeld als volgt:

Een voortschrijdend gemiddelde over vijf periodes, gebaseerd op de bovenstaande prijzen, zou worden berekend met behulp van de volgende formule:

MA = P1 + P2 + P3 + P4 + P55 waar: Pn = Prijs voor tijdsperiode \ begin {uitgelijnd} & \ text {MA} = \ frac {P_1 + P_2 + P_3 + P_4 + P_5} {5} \\ & \ textbf {waar:} \\ & P_n = \ text {Prijs voor tijdsperiode} \\ \ end {uitgelijnd} MA = 5P1 + P2 + P3 + P4 + P5 waarbij: Pn = Prijs voor tijdsperiode

of:

90, 90 + 90, 36 + 90, 28 + 90, 83 + 90, 915 = 90, 656 \ begin {uitgelijnd} & \ frac {90, 90 + 90, 36 + 90, 28 + 90, 83 + 90, 91} {5} = 90.656 \\ \ einde {uitgelijnd 590, 90 + 90, 36 + 90, 28 + 90, 83 + 90, 91 = 90, 656

Bovenstaande vergelijking laat zien dat de gemiddelde prijs over de genoemde periode $ 90, 66 was. Het gebruik van voortschrijdende gemiddelden is een effectieve methode om sterke prijsschommelingen weg te nemen. De belangrijkste beperking is dat gegevenspunten uit oudere gegevens niet anders gewogen worden dan gegevenspunten aan het begin van de gegevensset. Dit is waar gewogen voortschrijdende gemiddelden een rol spelen.

Voortschrijdend gemiddelde

Gewogen voortschrijdend gemiddelde

Gewogen voortschrijdende gemiddelden wijzen een zwaardere weging toe aan meer actuele gegevenspunten, omdat ze relevanter zijn dan gegevenspunten in het verre verleden. De som van de weging moet optellen tot 1 (of 100 procent). In het geval van het eenvoudig voortschrijdend gemiddelde zijn de wegingen gelijk verdeeld, en daarom worden ze niet weergegeven in de bovenstaande tabel.

Bijvoorbeeld:

Het gewogen gemiddelde wordt berekend door de opgegeven prijs te vermenigvuldigen met de bijbehorende weging en de waarden op te tellen. De formule voor de WMA is als volgt:

WMA = Prijs1 × n + Prijs2 × (n − 1) + ⋯ Pricenn × (n + 1) 2waar: n = Tijdperiode \ begin {uitgelijnd} & \ text {WMA} = \ frac {\ text {Price} _1 \ keer n + \ text {Price} _2 \ times (n - 1) + \ cdots \ text {Price} _n} {\ frac {n \ times (n + 1)} {2}} \\ & \ textbf { waar:} \\ & n = \ text {Tijdperiode} \\ \ end {uitgelijnd} WMA = 2n × (n + 1) Prijs1 × n + Prijs2 × (n − 1) + ⋯ Prijs waar : n = tijdsperiode

De noemer van de WMA is de som van het aantal prijsperioden als een driehoekig getal. In het voorbeeld uit de bovenstaande tabel zou het gewogen vijfdaags voortschrijdend gemiddelde $ 90, 62 zijn:

(90.90 × 515) + (90.36 × 415) + (90.28 × 315) + (90.83 × 215) + (90.91 × 115) = $ 90.62 \ begin {uitgelijnd} (90.90 \ times \ tfrac {5} {15}) \ & + \ (90.36 \ keer \ tfrac {4} {15}) \ + \ (90.28 \ keer \ tfrac {3} {15}) \\ & + (90.83 \ keer \ tfrac {2} {15}) \ + \ (90.91 \ keer \ tfrac {1} {15}) = \ $ 90.62 \\ \ end {uitgelijnd} (90.90 × 155) + (90.36 × 154) + (90.28 × 153) + (90.83 × 152) + (90, 91 × 151) = $ 90, 62

In dit voorbeeld kreeg het recente gegevenspunt de hoogste weging van een willekeurige 15 punten. U kunt de waarden afwegen van elke waarde die u nodig acht. De lagere waarde van het gewogen gemiddelde hierboven ten opzichte van het eenvoudige gemiddelde suggereert dat recente verkoopdruk groter zou kunnen zijn dan sommige handelaren verwachten. Voor de meeste handelaren is de meest populaire keuze bij het gebruik van gewogen voortschrijdende gemiddelden het gebruik van een hogere weging voor recente waarden. (Zie voor meer informatie: Zwevend gemiddelde zelfstudie. )

Exponentiële voortschrijdende gemiddelden

Exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA's) worden ook gewogen ten opzichte van de meest recente prijzen, maar het dalingspercentage tussen één prijs en de voorgaande prijs is niet consistent. Het verschil in afname is exponentieel. In plaats van dat elk voorgaande gewicht 1, 0 kleiner is dan het gewicht ervoor, kan er een verschil zijn tussen de eerste twee periodegewichten van 1, 0, een verschil van 1, 2 voor de twee perioden na die perioden, enzovoort. De formule voor EMA is

EMA = Pricet × k + SMAy × (1 − k) waar: t = Todayk = 2 Aantal dagen in periode + 1SMA = Simple Moving Average van slotprijs voor het aantal dagen in de periody = Gisteren \ begin {uitgelijnd} & \ text {EMA} = \ text {Price} _t \ times k + \ text {SMA} _y \ times (1 - k) \\ & \ textbf {where:} \\ & t = \ text {Today} \\ & k = \ frac {2} {\ text {Aantal dagen in periode} + 1} \\ & \ text {SMA} = \ text {Simple Moving Average van slotkoers} \\ & \ text {voor het aantal dagen in de periode} \\ & y = \ text {Gisteren} \\ \ einde {uitgelijnd} EMA = Pricet × k + SMAy × (1 − k) waar: t = Vandaagk = Aantal dagen in periode + 12 SMA = Eenvoudig voortschrijdend gemiddelde van de slotprijs voor het aantal dagen in de periody = gisteren

Het berekenen van een EMA omvat drie stappen. De eerste stap is het bepalen van de SMA voor de periode, het eerste gegevenspunt in de EMA-formule. Vervolgens wordt een vermenigvuldiger berekend door 2 te nemen gedeeld door het aantal perioden plus 1. De laatste stap is het nemen van de slotkoers minus de voorafgaande dag EMA maal de vermenigvuldiger plus de vorige dag EMA. (Zie voor gerelateerde informatie: Hoe wordt de formule voor exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) berekend? )

Welk voortschrijdend gemiddelde is effectiever?

Omdat een exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) een exponentieel gewogen vermenigvuldiger gebruikt om meer gewicht te geven aan recente prijzen, denken sommigen dat het een betere indicator is voor een trend in vergelijking met een WMA of SMA. Sommigen geloven dat de EMA beter reageert op veranderingen in trends. Aan de andere kant kan de meer eenvoudige afvlakking van de SMA het effectiever maken voor het vinden van eenvoudige ondersteunings- en weerstandsgebieden op een kaart. Over het algemeen zijn voortschrijdende gemiddelden soepele prijsgegevens die anders visueel luidruchtig kunnen zijn.

De functies van een EMA en een WMA zijn vergelijkbaar, ze zijn zwaarder afhankelijk van de meest recente prijzen en hechten minder waarde aan oudere prijzen. Handelaren gebruiken deze EMA's en WMA's boven SMA's als ze zich zorgen maken dat de effecten van vertragingen in gegevens de responsiviteit van de voortschrijdend gemiddelde-indicator kunnen verminderen.

Alle voortschrijdende gemiddelden hebben een aanzienlijk nadeel doordat ze achterblijvende indicatoren zijn. Aangezien voortschrijdende gemiddelden zijn gebaseerd op eerdere gegevens, hebben ze een vertraging voordat ze een trendverandering weerspiegelen. Een aandelenkoers kan scherp bewegen voordat een voortschrijdend gemiddelde een trendverandering kan vertonen. Een korter voortschrijdend gemiddelde lijdt aan minder vertraging dan een langer voortschrijdend gemiddelde.

Toch is deze vertraging nuttig voor bepaalde technische indicatoren die bekend staan ​​als voortschrijdend gemiddelde crossovers. De technische indicator die bekend staat als het doodskruis doet zich voor wanneer de 50-daagse SMA onder de 200-daagse SMA kruist en het wordt beschouwd als een bearish signaal. Een tegengestelde indicator, bekend als het gouden kruis, wordt gemaakt wanneer de 50-daagse SMA boven de 200-daagse SMA kruist, en het wordt beschouwd als een bullish signaal. (Zie voor meer informatie: Een zwevend gemiddelde gebruiken om aandelen te kopen .)