Definitie van netto rentedifferentiaal (NIRD)
Het netto renteverschil (NIRD) op de internationale valutamarkten is het verschil in de rentetarieven van twee afzonderlijke economische regio's. Als een handelaar bijvoorbeeld lang het NZD / USD-paar is, bezit hij of zij de Nieuw-Zeelandse valuta en leent hij de Amerikaanse valuta. Deze Nieuw-Zeelandse dollars kunnen in een Nieuw-Zeelandse bank worden geplaatst en tegelijkertijd een lening voor hetzelfde bedrag van de Amerikaanse bank aangaan. Het netto renteverschil is het verschil in verdiende rente en betaalde rente terwijl de valutapaarpositie wordt aangehouden.
Over het algemeen meet een renteverschil (IRD) het contrast in rentetarieven tussen twee vergelijkbare rentedragende activa. Handelaren op de forexmarkt gebruiken renteverschillen bij het prijzen van valutakoersen. Op basis van de rentepariteit kan een handelaar een verwachting van de toekomstige wisselkoers tussen twee valuta's creëren en de premie of korting instellen op de huidige futurescontracten op de marktkoers. Het netto renteverschil is specifiek voor gebruik in valutamarkten.
Het netto renteverschil uiteengezet
Het netto renteverschil is een belangrijk onderdeel van de carry trade. Een carry trade is een strategie die valutahandelaren gebruiken in een poging om te profiteren van het verschil tussen rentetarieven, en als handelaren lang een valutapaar zijn, kunnen ze misschien profiteren van een stijging van het valutapaar. Hoewel de carry-handel rente verdient op het netto renteverschil, kan een beweging in de onderliggende valutapaarspreiding gemakkelijk dalen (zoals historisch gezien) en kan het risico bestaan dat de voordelen van de carry-handel teniet worden gedaan die tot verliezen leiden.
De valutahandel blijft een van de populairste handelsstrategieën op de valutamarkt. De beste manier om eerst een carry-trade te implementeren, is om te bepalen welke valuta een hoge opbrengst biedt en welke een lagere. De meest populaire carry-transacties betreffen het kopen van valutaparen zoals de AUD / JPY en de NZD / JPY, omdat deze renteverschillen hebben die doorgaans erg hoog zijn.
Netto renteverschil differentieel voorbeeld
De NIRD is het bedrag dat de belegger kan verwachten te behalen met een carry trade. Stel dat een belegger $ 1.000 leent en het geld omzet in Britse ponden, waardoor hij een Britse obligatie kan kopen. Als de gekochte obligatie 7% oplevert en de equivalente Amerikaanse obligatie 3%, dan is de IRD gelijk aan 4% of 7% min 3%. Deze winst is alleen verzekerd als de wisselkoers tussen dollars en ponden constant blijft.
Een van de belangrijkste risico's van deze strategie is de onzekerheid van valutaschommelingen. In dit voorbeeld zou de handelaar verliezen kunnen lijden als het Britse pond zou dalen ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Bovendien kunnen handelaren hefboomwerking, zoals een factor 10-op-1, gebruiken om hun winstpotentieel te verbeteren. Als de belegger zijn lening met een factor 10 op 1 zou heffen, zou hij een winst van 40% kunnen maken. Hefboomwerking kan echter ook grote verliezen veroorzaken als er grote wisselkoersschommelingen zijn.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.