Netto materiële activa
Netto materiële activa worden berekend als de totale activa van een bedrijf, minus eventuele immateriële activa zoals goodwill, patenten en handelsmerken, verminderd met alle verplichtingen en de nominale waarde van preferente aandelen. Met andere woorden, de focus ligt op fysieke activa zoals materiële vaste activa, evenals voorraden en geldinstrumenten.
Om het netto materiële actief van een bedrijf per aandeel van gewone aandelen te berekenen, deelt u het cijfer van de netto materiële activa door het aantal uitstaande gewone aandelen.
Belangrijkste leerpunten
- Materiële vaste activa worden vermeld op de balans van een bedrijf en geven de boekwaarde aan op basis van het bedrag van de totale activa minus alle verplichtingen en immateriële activa.
- Om de netto materiële activa van een bedrijf te berekenen, trekt u de nominale waarde van preferente aandelen en immateriële activa, zoals goodwill, patenten en handelsmerken af van de totale activa.
- Met netto materiële activa kunnen analisten zich afzonderlijk op de fysieke activa van een bedrijf concentreren.
Netto materiële activa
Inzicht in netto materiële activa
Netto materiële activa zijn bedoeld om het totale bedrag aan fysieke activa van een bedrijf te vertegenwoordigen minus eventuele verplichtingen. De berekening van de netto materiële activa neemt de reële marktwaarde van de materiële activa van een bedrijf en trekt de reële marktwaarde van haar verplichtingen af. Materiële activa kunnen items omvatten zoals contant geld, inventaris, debiteuren en materiële vaste activa (PPE). Verplichtingen omvatten crediteuren, langlopende schulden en andere soortgelijke verplichtingen.
Als een bedrijf bijvoorbeeld een balanstotaal heeft van $ 1 miljoen, een totale verplichting van $ 100.000 en een immateriële goodwill van $ 100.000, is het netto materiële actiefbedrag $ 800.000. Dit wordt afgeleid door $ 100.000 in zowel passiva als goodwill af te trekken van het totale activaantal van $ 1 miljoen.
Voor- en nadelen van netto materiële activa
Deze meting van de materiële activa van een bedrijf is belangrijk omdat het managementteam van een bedrijf zijn activapositie kan analyseren zonder verouderde of moeilijk te waarderen immateriële activa. Het rendement op activa (ROA) van een bedrijf is bijvoorbeeld vaak nauwkeuriger wanneer netto materiële activa in de berekening worden gebruikt.
Het nut van het afleiden van materiële vaste activa varieert echter per bedrijfstak. Fabrikanten van medische hulpmiddelen hebben bijvoorbeeld veel waardevolle immateriële activa. Het is daarom belangrijk om te kijken naar de prijs / boekwaarde van een bedrijf en deze te vergelijken met vergelijkbare bedrijven om de prestaties te meten.
Netto materiële activa versus netto materiële activa per aandeel
Netto materiële activa per aandeel wordt soms gebruikt in plaats van de meting van de netto materiële activa. Netto materiële activa per aandeel wordt berekend door het netto materiële aantal van een bedrijf te nemen en dit te delen door het totale aantal uitstaande aandelen. Als een bedrijf netto materiële activa van $ 1 miljoen en 500.000 uitstaande aandelen heeft, is haar netto materiële activa per aandeel $ 2.
Netto materiële activa per aandeel is nuttig bij het uitvoeren van een vergelijkende analyse van bedrijven binnen een branche. Autofabrikanten kunnen bijvoorbeeld hoge netto materiële activa per aandeel hebben, terwijl een softwarebedrijf met een hoog niveau van immateriële activa een veel lager aantal per aandeel kan hebben. Het is daarom belangrijk om deze maatregel alleen te gebruiken bij het analyseren van bedrijven binnen dezelfde branche.
Netto materiële activa Voorbeelden
Laten we eens kijken naar actuele historische gegevens voor sommige bedrijven en de netto materiële vaste activa voor elk bedrijf tegelijkertijd berekenen. Zo had Zulily Incorporated op 28 december 2014 een balanstotaal van $ 492.378 miljoen en een totaal aan verplichtingen van $ 216.415 miljoen. Zulily had echter geen immateriële activa of goodwill. Aangezien het geen immateriële activa had, wordt de netto materiële waarde berekend door $ 216, 415 miljoen af te trekken van $ 492, 378 miljoen. Daarom was zijn netto materiële vaste activa van $ 275.963 miljoen gelijk aan het totale eigen vermogen.
Tegelijkertijd had Facebook Incorporated op 31 december 2014 een balanstotaal van $ 40, 184 miljard, een totale verplichting van $ 4, 088 miljard, immateriële activa van $ 3, 929 miljard en een goodwill van $ 17, 981 miljard. Om de waarde van de netto materiële activa van Facebook op dat moment te berekenen, trekt u zijn immateriële activa, goodwill en totale verplichtingen af van zijn totale activa. De resulterende netto materiële activa van Facebook waren $ 14, 186 miljard, of $ 40, 184 miljard minus $ 4, 088 miljard, $ 3, 929 miljard en $ 17, 981 miljard.
Als laatste voorbeeld had Amazon.com Incorporated op 31 december 2014 een balanstotaal van $ 54.505 miljard, totale verplichtingen van $ 43.764 miljard en een goodwill van $ 3.319 miljard. De resulterende netto materiële activa waren $ 7.422 miljard, of $ 54.505 miljard verminderd met $ 43.764 miljard en $ 3.319 miljard.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.