Niet-operationele kasstromen
Niet-operationele kasstromen zijn instromen en uitstromen van contanten die geen verband houden met de dagelijkse, lopende activiteiten van een bedrijf. Deze kasstromen worden geassocieerd met kasstromen uit investeringen en kasstromen uit financiering op een kasstroomoverzicht van een bedrijf.
UITBREIDING Niet-operationele kasstromen
Het kasstroomoverzicht van een bedrijf is onderverdeeld in drie hoofdgedeelten: kasstromen uit bedrijfsactiviteiten, kasstromen uit investeringen en kasstromen uit financiering. Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten beginnen met netto-inkomsten en voegen vervolgens afschrijving en amortisatie en wijzigingen in werkkapitaalcomponenten toe, inclusief vorderingen, crediteuren, voorraden en overlopende passiva. Het gedeelte van de operationele kasstromen zal andere aanpassingsposten hebben, afhankelijk van het bedrijf.
Niet-operationele kasstromen maken deel uit van de andere twee delen van het kasstroomoverzicht. De eerste niet-operationele kasstroomsectie is kasstromen uit beleggingen. De belangrijkste posten in deze sectie zijn investeringen, stijgingen en dalingen van investeringen, contanten betaald voor acquisities en contante opbrengsten uit de verkoop van activa. Het tweede niet-operationele kasstroomgedeelte bestaat uit kasstromen uit financiering. De belangrijkste posten zijn opbrengsten van leningen op korte termijn, betalingen van leningen op korte termijn, opbrengsten van schulden op lange termijn, betalingen van schulden op lange termijn, opbrengsten van de uitgifte van eigen vermogen, inkoop van gewone aandelen en betalingen van dividenden.
Niet-operationele kasstroomgegevens gebruiken
Niet-operationele kasstromen laten zien hoe een bedrijf zijn operationele kasstromen elke periode gebruikt en hoe het vrije kasstromen inzet (in principe operationele kasstromen minus kapitaaluitgaven), of hoe het zijn investeringsactiviteiten financiert als het geen vrije kasstroom heeft (FCF) of voldoende FCF.
Stel bijvoorbeeld dat een bedrijf een operationele kasstroom heeft van $ 6 miljard in het fiscale jaar en investeringen van $ 1 miljard. Het blijft achter met een aanzienlijke FCF van $ 5 miljard. Het bedrijf kan vervolgens kiezen om de $ 5 miljard te gebruiken om een acquisitie te doen, die zou verschijnen in de kasstromen van het investeringsgedeelte, om $ 2 miljard gewone aandelen in te kopen en $ 2 miljard aan dividenden te betalen, die beide in de kasstromen van het financieringsgedeelte zouden verschijnen . Veronderstel echter dat FCF slechts $ 2 miljard was en het bedrijf zich ertoe had verbonden om een ander bedrijf te kopen voor $ 1 miljard en $ 2 miljard aan dividenden te betalen. Het zou $ 1 miljard aan langlopende schulden kunnen lenen, wat zou blijken uit de kasstromen uit de financieringssectie.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.