Offshore Portfolio Investment Strategy (OPIS)
Offshore Portfolio Investment Strategy (OPIS) was een misbruikregeling voor belastingontwijking die door KPMG, een van de Big Four-accountantskantoren, werd verkocht tussen 1997 en 2001. Dit was een tijd waarin frauduleuze belastingopvang in de wereldwijde financiële dienstverlening was verspreid.
Inzicht in de offshore-beleggingsstrategie van de portefeuille
Offshore Portfolio Investment Strategy (OPIS) gebruikte investeringsswaps en shell-bedrijven op de Kaaimaneilanden om valse boekhoudkundige verliezen te creëren die werden gebruikt om belastingen op legitieme belastbare inkomsten te compenseren - en de Internal Revenue Service (IRS) te bedriegen. Sommige van deze valse boekhoudkundige verliezen waren meer dan 100 keer groter dan het reële financiële verlies.
Veel belastingopvang was gebaseerd op legale technieken voor belastingplanning. Maar ze werden zo'n groot bedrijf dat IRS een hardhandig optreden begon tegen misbruik van belastingopvang en hun steeds complexere structuren - die de Amerikaanse regering tussen 1989 en 2003 85 miljard dollar hadden beroofd, volgens het Government Accountability Office.
Het KPMG-Deutsche Bank Tax Shelter-schandaal
De IRS heeft OPIS en soortgelijke belastingopvang formeel in 2001-2002 onwettig verklaard, omdat ze geen ander legitiem economisch doel hadden dan het verlagen van belastingen. Uit e-mailberichten bleek echter dat KPMG vervolgens had gesproken over de verkoop van nieuwe schuilplaatsen die vergelijkbaar waren met de verboden versie - en geen medewerking verleenden aan onderzoekers.
De Permanente Subcommissie Onderzoek van de Amerikaanse Senaat begon in 2002 een onderzoek. Uit haar rapport, in november 2003, bleek dat tal van internationale banken en accountantskantoren misbruik van en illegale belastingopvang hadden bevorderd. Samen met de OPIS-producten van KPMG onderscheidde het de Custom Adjustable Rate Debt Structure (CARDS) van de Deutsche Bank en de producten van het Foreign Leveraged Investment Program (FLIP) van Wachovia Bank. Banken zoals Deutsche Bank, HVB, UBS en NatWest hadden leningen verstrekt om de transacties te helpen orkestreren.
PricewaterhouseCoopers en Ernst & Young bereikten in 2003 een schikking met de IRS, terwijl KPMG uiteindelijk onwettig gedrag toegaf en een boete van $ 456 miljoen betaalde in 2005. Angst dat een aanklacht KPMG failliet zou doen, kort nadat het Enron-schandaal accountantskantoor Arthur had vernietigd Andersen - die slechts drie internationale bedrijven zou hebben verlaten om grote bedrijven te controleren - procureur-generaal Alberto Gonzales nam genoegen met de belofte van KPMG om buiten de tax shelter-activiteiten te blijven. Maar acht partners, waaronder het hoofd van de fiscale praktijk van KPMG, werden aangeklaagd voor het creëren van $ 11, 2 miljard aan valse belastingverliezen en het ontnemen van de Amerikaanse overheid van $ 2, 5 miljard aan belastinginkomsten.
Vervolgens werden veel van de bedrijven die hadden geholpen deze belastingopvang te verkopen, aangeklaagd door klanten die de IRS terugbelastingen en boetes hadden moeten betalen. Beleggers die Deutsche Bank in 2004 aanklaagden, bracht aan het licht dat het 2100 klanten had helpen ontwijken om belastingen tussen 1996 en 2002 meer dan $ 29 miljard aan frauduleuze fiscale verliezen te melden. Het erkende criminele misstanden in 2010 en regelde met de VS voor $ 553, 6 miljoen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.