Eenzijdige markt
Eenzijdige markt is een markt die zich voordoet wanneer marktmakers slechts één bod of aanbieding voor een effect tonen in plaats van beide.
UITSPLITSING Eenzijdige markt
Eenzijdige markt verwijst vaak naar situaties waarin de hele markt sterk een bepaalde richting op gaat. Marktmakers moeten een tweezijdige markt handhaven waar zowel een bieding als een vraagprijs aan beleggers worden getoond. Dit staat bekend als een bid-ask spread. Als er echter grote interesse is in een bepaald aandeel en de market maker de enige is die verkoopt, is de market maker in staat om de aandelen voor een zeer hoge prijs te kunnen verkopen, en daarom slechts één bod te tonen. Dit creëert een eenzijdige markt.
Stel dat een farmaceutisch bedrijf bijvoorbeeld behandelingen voor kanker heeft onderzocht en na tientallen jaren van tests en experimenten een doorbraak ontdekt die leidt tot het creëren en patenteren van een vaccin tegen kanker dat bijna 100 procent effectief is. Deze revolutionaire ontdekking zal meteen tientallen miljoenen levens redden en omdat de uitvinding gepatenteerd is, zal dit specifieke farmaceutische bedrijf de enige leverancier zijn.
Bijna elke belegger wil aandelen van dit bedrijf kopen en niemand wil verkopen. De particulieren of beursvennootschappen die fungeren als market makers voor het farmaceutische bedrijf zijn verplicht om transacties te vergemakkelijken en dus op te treden als verkopers. Dienovereenkomstig presenteren ze alleen een biedprijs voor de aandelen in hun inventaris.
Implicaties van eenzijdige markt
Eenzijdige markten kunnen onstabiel en zeer stressvol zijn voor de financiële instellingen die optreden als marktmakers die verplicht zijn de handel in bepaalde aandelen te vergemakkelijken, zelfs als dit minder kosteneffectief of ongemakkelijker is.
Vanwege het grote aantal eenheden in hun voorraad, nemen marktmakers een hoog risiconiveau en worden ze gecompenseerd voor dat risico van het aanhouden van activa. Het risico dat zij lopen, is een mogelijke daling van de waarde van een effect of actief nadat het is gekocht van een verkoper en voordat het is verkocht aan een koper. Deze beursvennootschappen 'maken een markt' door effecten van een gedefinieerde groep bedrijven te kopen en verkopen aan beursvennootschappen die lid zijn van die beurs.
Hoewel eenzijdige markten volatiel en onzeker kunnen zijn, laat het voorbeeld van het farmaceutische bedrijf ook zien hoe eenzijdige markten behoorlijk winstgevend kunnen zijn voor marktmakers. Dit heeft invloed op beleggers, omdat wanneer een market maker in staat is om aandelen te verkopen voor zeer hoge prijzen, dit betekent dat beleggers waarschijnlijk ook een zeer hoge prijs zullen betalen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.