Formatie verbreden
Een verbredende formatie is een prijsgrafiekpatroon dat wordt geïdentificeerd door technische analisten. Het wordt gekenmerkt door toenemende prijsvolatiliteit en in diagrammen weergegeven als twee divergerende trendlijnen, een stijgende en een dalende. Het treedt meestal op na een aanzienlijke stijging of daling van de werking van beveiligingsprijzen. Het wordt op een kaart geïdentificeerd door een reeks hogere pivot-hoogtepunten en lagere pivot-dieptepunten. De onderstaande grafiek toont een voorbeeld van een klassieke verbredingsformatie.
Inzicht in verbredingsformaties
Verbredende formaties treden op wanneer een markt gedurende langere tijd onenigheid onder beleggers ondervindt over de juiste prijs van een effect. Kopers worden steeds meer bereid om tegen hogere prijzen te kopen, terwijl verkopers steeds meer motivatie vinden om winst te nemen. Dit creëert een reeks hogere tussentijdse pieken in prijs en lagere tussentijdse dieptepunten. Bij het verbinden van deze hoogtepunten en dieptepunten, vormen de trendlijnen een breder patroon dat lijkt op een megafoon of omgekeerde symmetrische driehoek.
De prijs kan het willekeurige meningsverschil tussen beleggers weerspiegelen, of het kan een meer fundamentele factor weerspiegelen. Veel landen ervaren bijvoorbeeld verbreding van formaties vanwege een verhoogd politiek risico voorafgaand aan een aanstaande verkiezingen. Verschillende polling-resultaten of kandidaatbeleid kunnen ertoe leiden dat een markt op sommige punten zeer bullish wordt en op andere punten zeer bearish. Verbredende formaties kunnen ook voorkomen tijdens het winstseizoen, wanneer bedrijven mogelijk verschillende financiële kwartaalresultaten rapporteren die kunnen leiden tot periodes van optimisme of pessimisme.
Deze formaties zijn relatief zeldzaam tijdens normale marktomstandigheden op de lange termijn, omdat de meeste markten de neiging hebben om in de loop van de tijd in een of andere richting te trend. De S&P 500 is bijvoorbeeld op de lange termijn steeds hoger geworden, daarom komen de formaties vaker voor op momenten dat marktdeelnemers een reeks verontrustende nieuwsonderwerpen zijn gaan verwerken. Onderwerpen zoals geopolitiek conflict of een koerswijziging in het Fed-beleid, of met name een combinatie van beide, vallen waarschijnlijk samen met dergelijke formaties.
Profiteren van het verbreden van formaties
Verbredende formaties zijn over het algemeen bearish voor de meeste langetermijnbeleggers en trendhandelaren, omdat ze worden gekenmerkt door stijgende volatiliteit zonder een duidelijke beweging in één richting. Ze zijn echter goed nieuws voor swingtraders en daghandelaren, die proberen te profiteren van volatiliteit in plaats van te vertrouwen op directionele bewegingen in een markt. Deze handelaren vertrouwen op technische analysetechnieken, zoals trendlijnen of technische indicatoren, om snel transacties in en uit te schakelen die profiteren van kortetermijnbewegingen. De trendlijnen helpen hen te anticiperen op keerpunten waar ze kunnen profiteren van handelsbeslissingen als ze de handel succesvol timen of hun verliezen kort houden als de koers tegen hun positie in beweegt.
Een swingtrader kan bijvoorbeeld een verbredende formatie identificeren en longposities invoeren wanneer de koers een lagere trendlijn raakt en / of shortposities wanneer de koers een hogere trendlijn raakt. De verbreding van deze twee trendlijnen betekent dat de potentiële winst voor elke swinghandel groter is dan de vorige swing. Die voorwaarden zijn niet waar als de trendlijnen convergeren (zoals in een symmetrische driehoek) of parallel (zoals in een prijskanaal).
Naast het kijken naar trendlijnen, kunnen deze handelaren kijken naar momentumindicatoren om de waarschijnlijkheid van een omkering op korte termijn te identificeren. Daghandelaren zien deze patronen ook vaker omdat ze zich richten op kortere tijdframes die minuten of uren duren. Op deze tijdstippen komen verbredende formaties vaker voor.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.