Inkomstenpercentage eigenaar
Rendement van eigenaarswinst is een geëxtrapoleerde schatting van de inkomsten van een eigenaar (vrije kasstroom) over een gedefinieerde periode (meestal een jaar). Dit veronderstelt dat de financiële prestaties van het bedrijf gedurende de gehele periode consistent blijven. Daarom kan deze schatting moeilijk zijn om te beoordelen of het bedrijf actief is in een bedrijf dat seizoensgebonden is, omdat inkomsten van eigenaren uit één periode mogelijk niet van toepassing zijn op de hele periode.
UITBREIDING Looppas eigenaarwinst
Bijvoorbeeld, na driekwart van de prestaties, is het eigenaarsinkomen $ 9 miljoen. Ervan uitgaande dat de prestaties consistent blijven, zou de bedrijfswinst van het bedrijf voor het fiscale jaar $ 12 miljoen ($ 3 miljoen per kwartaal) bedragen.
Inkomsten van eigenaren zijn vaak een belangrijke maatstaf die beleggers kunnen gebruiken om de financiële gezondheid van een bedrijf te meten. Verhoogde eigenaarsinkomsten fungeren meestal als een signaal dat de inkomsten van een bedrijf goed zullen zijn. Daarom kan het beoordelen van de juiste run-rate van de eigenaarwinst zeer belangrijk zijn bij het voorspellen van de prestaties van de onderneming op de langere termijn.
Meer in het algemeen verwijst het run rate-concept naar de extrapolatie van financiële resultaten naar toekomstige perioden. Een bedrijf kan bijvoorbeeld aan zijn investeerders melden dat de omzet in het laatste kwartaal $ 2.000.000 bedroeg, wat zich vertaalt in een jaarlijkse run rate van $ 8.000.000.
Inkomsten van eigenaren zijn een waarderingsmethode die Warren Buffett in 1986 heeft uitgewerkt. Hij verklaarde dat de waarde van een bedrijf eenvoudig het totaal is van de verwachte netto kasstromen (inkomsten van eigenaars) gedurende de levensduur van het bedrijf, minus eventuele herinvestering van inkomsten.
Uit de Berkshire Hathaway jaarlijkse aandeelhoudersbrief van 1986:
"Als we deze vragen doordenken, kunnen we wat inzichten krijgen over wat we" eigenaarsinkomsten "kunnen noemen. Deze vertegenwoordigen (A) gerapporteerde inkomsten plus (B) afschrijvingen, uitputting, amortisatie en bepaalde andere niet-contante kosten zoals items (1) en (4) van bedrijf N minus het gemiddelde jaarlijkse bedrag aan geactiveerde uitgaven voor installaties en uitrusting, enz. . dat het bedrijf nodig heeft om zijn concurrentiepositie op de lange termijn en zijn volume volledig te handhaven. (Als het bedrijf extra werkkapitaal nodig heeft om zijn concurrentiepositie en volume te behouden, moet het increment ook worden opgenomen in (C). Bedrijven die de LIFO-voorraadmethode volgen, hebben echter meestal geen extra werkkapitaal nodig als het volume niet verandert. )"Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.