Pay-As-You-Go pensioenplan
Een pay-as-you-go pensioenplan is een pensioenregeling waarbij de begunstigden van het plan beslissen hoeveel zij willen bijdragen, hetzij door het gespecificeerde bedrag regelmatig van hun salaris af te halen of door het gewenste bedrag in één keer bij te dragen. Een pay-as-you-go pensioenplan is vergelijkbaar met een 401 (k). De werknemer kan kiezen uit de verschillende beleggingsopties en beslissen of ze een hoger rendement willen door te beleggen in een risicovoller fonds of een veiliger fonds dat een stabiel rendement biedt.
Dit in tegenstelling tot volledig gefinancierde pensioenregelingen of toegezegd-pensioenregelingen, waarbij het pensioen wordt gefinancierd door de werkgever in plaats van door zijn toekomstige begunstigden. Pay-as-you-go-pensioenregelingen worden soms "voorgefinancierde pensioenregelingen" genoemd.
Belangrijkste leerpunten
- Een pay-as-you-go pensioenplan vereist dat individuen hun eigen pensioenspaarrekeningen financieren met een deel van hun verdiende inkomen.
- Pay-as-you-go-pensioenregelingen, in tegenstelling tot volledig gefinancierde of toegezegd-pensioenregelingen, garanderen niet hoeveel geld u ontvangt bij pensionering.
- 401 (k) plannen en andere toegezegde-pensioenregelingen zijn voorbeelden van pay-as-you-go pensioenen.
Hoe Pay-As-You-Go pensioenplannen werken
Zowel individuele bedrijven als overheden kunnen pay-as-you-go-pensioenen instellen. Een van de bekendste voorbeelden van een door de overheid beheerd plan met pay-as-you-go-elementen is het Canada Pension Plan (CPP).
Als het bedrijf waar u werkt, een pensioenplan aanbiedt, kunt u waarschijnlijk beslissen hoeveel geld u van uw salaris wilt aftrekken en wilt investeren in uw toekomstige pensioenuitkeringen. Afhankelijk van de voorwaarden van het plan, kunt u een bepaald bedrag uit elke betaalperiode laten trekken of het bedrag in één keer inbrengen. Dit is vergelijkbaar met de manier waarop toegezegdebijdrageregelingen, zoals een 401 (k), worden gefinancierd.
Wanneer de begunstigde van een bedrijfspensioenregeling voor pensioenen de pensioengerechtigde leeftijd bereikt, kunnen ze er vaak voor kiezen om hun voordelen in één keer of als een levenslange lijfrente te ontvangen, waarbij de uitkeringen maandelijks worden uitbetaald voor de rest van de het leven van de begunstigde.
Het controleniveau dat door individuele deelnemers wordt uitgeoefend, is echter afhankelijk van de structuur van het plan en of het plan particulier of openbaar wordt uitgevoerd. Pay-as-you-go pensioenplannen van overheden kunnen het woord "bijdrage" gebruiken om het geld te beschrijven dat in het trustfonds gaat, maar meestal zijn deze bijdragen gebaseerd op een vast belastingtarief, en werknemers noch hun werkgevers mogen hebben elke keuze over of en hoeveel ze aan het plan betalen. Particuliere pay-as-you-go-pensioenen bieden hun deelnemers daarentegen doorgaans meer flexibiliteit.
Wanneer u met pensioen gaat, kunt u ervoor kiezen om uw pensioen in één keer te ontvangen of maandelijkse betalingen voor het leven.
Speciale overwegingen
Een van de grootste problemen van de door de overheid beheerde pay-as-you-go pensioensystemen zijn hun inherente politieke risico's. Dergelijke plannen zijn onderhevig aan beslissingen van politici, die mogelijk worden beperkt door hun traditioneel korte planningshorizon, vaak van vier jaar of minder - een tijdshorizon die veel korter is dan een pay-as-you-go pensioensysteem. Pay-as-you-go-pensioenstelsels hebben ook de neiging om periodieke aanpassingen te doen vanwege demografische en economische onzekerheid. Vaak moeten deze aanpassingen worden gedaan door middel van discretionaire wetgeving, die mogelijk geen rekening houdt met de beste langetermijnbelangen van personen die betalen zoals u betaalt en begunstigden.
Door de overheid verstrekte pay-as-you-go-pensioenregelingen bieden meestal ook niet veel opties aan de uitbetalingszijde. Over het algemeen wordt aan de begunstigden verteld wanneer ze als gepensioneerd worden beschouwd en krijgen ze slechts enkele keuzes over hoe ze hun pensioen kunnen ontvangen.
Particuliere pensioenen daarentegen stellen de begunstigde normaal gesproken in staat om bij pensionering een forfaitaire uitkering of een maandelijks inkomen te kiezen. Als u een forfaitaire uitkering kiest, snijdt de planbeheerder u - of een financiële instelling die u aanwijst - een cheque uit voor uw volledige pensioenbedrag. U neemt de volledige controle over en bent dan zelf verantwoordelijk voor het beheer van uw pensioenvermogen. Als u een maandelijkse betaling kiest, zal de beheerder uw pensioenvermogen waarschijnlijk gebruiken om een levenslange lijfrentecontract aan te schaffen waarmee u maandelijks inkomen betaalt en in de loop van de tijd mogelijk rente blijft verdienen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.