Betalen voor langdurige zorg: hoe het verandert

Naarmate de babyboomgeneratie ouder wordt, wordt de vraag wat te doen aan kosten voor langdurige zorg alleen maar belangrijker. Met de nationale mediaan van een privékamer in een verpleeghuis van $ 8, 365 per maand, volgens Genworth's Cost of Care Survey 2018, moet het betalen van langdurige zorgkosten uw besparingen snel opzuigen. Er is geen manier om te weten of je langdurige zorg nodig hebt, noch is er een manier om te weten voor hoeveel maanden of jaren je misschien zorg nodig hebt. Toch moet u overwegen uzelf te beschermen tegen deze potentieel verwoestende kosten met een langlopende zorgverzekering.

De meeste mensen hebben deze verzekering niet omdat het van oudsher duur, moeilijk te begrijpen en beladen met controverses over premieverhogingen op oudere polissen die verkeerd werden geprijsd. Bovendien is het een product dat de meeste mensen zelf moeten kopen in plaats van via een werkgever, wat betekent dat er niemand is die de kosten subsidieert of een goed beleid voor u kiest. Een verzekeringsbranche schat dat slechts 16% van de mensen ouder dan 65 jaar die een langdurige zorgpolis zouden moeten hebben, dat ook daadwerkelijk doet.

Verzekeringsmaatschappijen proberen dat te veranderen. "Als ik een enkele techniek zou moeten samenvatten die door alle grote spelers wordt gebruikt, zou dat een convergentie zijn rond kleinere voordelen", zegt Stephen D. Forman, CLTC, senior vice president van Long Term Care Associates, een verzekeringsagentschap in Bellevue, Wash. Kleinere polissen zijn de manier voor verzekeraars om de middenmarktconsument te bereiken, dus bieden verzekeraars polissen met lagere limieten en flexibelere premiebetalingsperioden. Programma's in de onderzoeks- en pilootfase omvatten een programma dat begint als een levensverzekering op termijn tijdens de verdienjaren van de verzekeringnemer en vervolgens overgaat naar een langdurige zorgverzekering later in het leven en een programma dat is ontworpen als een flexibel pensioenplan, zoals een 401 (k) of IRA, met ingebouwde langdurige zorgverzekering, legt Forman uit. We zouden ook een verplichte, universele, door de loonlijst gefinancierde, catastrofale langdurige zorgverzekering kunnen zien die werkt als een publiek-privaat partnerschap, vergelijkbaar met hoe de Medicare-supplementenmarkt werkt.

Die opties bestaan ​​echter nog niet. Laten we eens kijken wat er nu beschikbaar is.

Stand-alone langlopende zorgverzekering

De stand-alone verzekering voor langdurige zorg is in populariteit gedaald sinds de piek in de markt in 2002, toen 750.000 consumenten polissen kochten. In 2016 kochten slechts 89.000 consumenten beleid - een daling van 88%. Verder vormden in 1998 tot 2003 massale middenmarktconsumenten - die van 55 tot 64 jaar met een gemiddeld inkomen van $ 75.000 en een gemiddeld vermogen van $ 100.000 - een groter deel van de markt.

De premies die verzekeraars in rekening brachten op die oude polissen bleken te laag te zijn, en nieuwere polissen die de risico's van langdurige zorg beter weerspiegelden, waren zoveel duurder dat de pool van consumenten die ze zich kon veroorloven, kromp. Bovendien kan een langdurige zorgverzekering moeilijk te begrijpen zijn. Weinig mensen zijn er bekend mee en weten hoe het werkt.

Een logisch antwoord op deze problemen is het ontwikkelen van een product dat betaalbaar en eenvoudiger te begrijpen is. In september kondigde New York Life de lancering aan van een nieuw langetermijnverzekeringsproduct genaamd NYL My Care, dat het bedrijf factureert als "vereenvoudigd, betaalbaar en flexibel" en marketing voor consumenten uit de middenklasse. Het biedt vooraf ontworpen plannen met het label brons, zilver, goud en platina, elk met een hoger niveau van levenslange maximale voordelen, maandelijkse maximale voordelen, aftrekbare bedragen en premies. Deze plannen zijn ontworpen om te lijken op ziektekostenverzekeringen, waarmee consumenten meer vertrouwd zijn. Ze gebruiken een aftrekbare in plaats van een eliminatieperiode en gebruiken muntenverzekering om de premies laag te houden.

Bron : overgenomen uit "New York Life herleeft de langetermijnzorgverzekering met de lancering van NYL My Care", persmededeling 5 september 2018.

Deze plannen kunnen ook worden aangepast aan de manier waarop andere stand-alone langetermijnzorgbeleid kan, met opties zoals automatische samengestelde voordelen groei om te beschermen tegen inflatie.

Premies voor een beleid voor langdurige zorg kunnen aanzienlijk variëren, afhankelijk van de leeftijd en de dekking van de aanvrager. Gemiddelde premies in 2016 waren $ 2.480. Verzekeraars hebben ontdekt dat er een kloof is tussen deze prijs en de massale middenklasse-kopers die comfortabel willen betalen, dat is ongeveer $ 1.100 tot $ 1.200 per jaar, dus we kunnen in de toekomst meer producten zien zoals NYL's MyCare.

Samenvatting: Stand-alone langdurige zorgverzekering

Goed voor : mensen die zich zowel de premies van vandaag als potentiële toekomstige renteverhogingen tot 50% kunnen veroorloven, hoewel de kans op significante renteverhogingen veel lager lijkt op polissen die vandaag zijn uitgegeven dan op polissen die in het verleden zijn uitgegeven.

Nadelen: u betaalt jaarlijkse premies voor het leven voor een product dat u misschien nooit gebruikt. En als u stopt met het betalen van premies en het beleid laat vervallen, krijgt u mogelijk niets terug.

Hybride langlopende zorgverzekering

Hybride levensverzekeringen en langdurige zorgverzekeringen bieden twee soorten verzekeringen gebundeld in een enkel product. Premies kunnen worden vastgesteld voor het leven en kunnen niet worden verhoogd, zoals zelfstandige beleidspremies kunnen zijn. Medische verzekering kan minder streng zijn dan voor een stand-alone LTC-beleid. Dit beleid kan, wanneer een rijder van een uitkering wordt toegevoegd, ook goed zijn voor mensen die op zoek zijn naar levenslange of onbeperkte voordelen voor langdurige zorg.

Drie producten worden hieronder beschreven. Sommige van hun functies zijn uniek, terwijl andere te vinden zijn in een aantal beleidsregels.

Michelle Adler, financieel adviseur bij Citigroup in Manhattan, zegt dat ze van een hybride product van Lincoln National Life Insurance Company, MoneyGuard, houdt, omdat uw premie is gegarandeerd en uw erfgenamen een uitkering bij overlijden kunnen ontvangen.

Het product is een universeel levensbeleid met een optionele rijder voor versnelling van de voordelen van langdurige zorg. Het biedt een bepaald bedrag van de uitkering bij overlijden van de levensverzekering om gedekte zorgkosten voor de lange termijn te betalen als de verzekeringnemer zorg nodig heeft. Het heeft geen aftrekbare of wachttijd, in tegenstelling tot een stand-alone beleid voor langdurige zorg.

Als u besluit dat u het beleid niet wilt houden, kunt u na vijf jaar 100% van uw premies terugkrijgen als u de Value Protection Rider koopt. En u kunt extra dekking kopen om te beschermen tegen inflatie. Klanten kunnen beginnen met het financieren van een beleid op de leeftijd van 40, waardoor ze 25 jaar de tijd hebben om een ​​volledig gefinancierd beleid te hebben bij pensionering. Andere financieringsopties zijn ook beschikbaar.

Als het beleid is uitgeput door het intrekken van langdurige zorg, biedt het een kleine uitkering bij overlijden van een paar duizend dollar die kan helpen met begrafeniskosten. Lincoln National Life Insurance Company heeft een superieure financiële rating A + van AM Best Rating Services.

Jason Veirs, president en eigenaar van Insurance Experts, een onafhankelijke makelaar die alleen levens-, invaliditeits- en langdurige zorgverzekeringen verkoopt, zegt dat hij een product van OneAmerica, genaamd Asset-Care, leuk vindt. Het biedt een korting aan getrouwde stellen die samen een polis kopen en een overlijdensuitkering die erfgenamen betaalt wanneer de langstlevende echtgenoot sterft als de langdurige zorguitkeringen niet zijn gebruikt. Hij zegt dat dit de enige polis op de markt is waarmee twee verzekerden onder dezelfde polis kunnen vallen. De twee verzekerden hoeven niet eens te trouwen; partners of broers en zussen kunnen ook profiteren van de gezamenlijk verzekerde uitkering. Hoewel het geen nieuw product is - het bestaat al sinds 1989 - illustreert het wat een hybride beleid kan doen.

Het beleid biedt ook een optionele rijder van de uitkeringen die voordelen biedt voor levenslange langdurige zorg voor beide gedekte personen. Het beleid biedt flexibele financieringsopties, zoals het betalen van een enkele premie, het betalen van premies voor 10 tot 20 jaar of het betalen van premies voor het leven. U kunt gebruikmaken van een actief dat u al hebt, zoals een CD of de fondsen in een 401 (k) of een IRA, om het beleid te betalen.

Veirs zegt dat hij denkt dat dit product een van de beste - zo niet de beste - hybride langetermijnverzekeringsproducten op de markt is. OneAmerica heeft een superieure, A + financiële sterkte rating van AM Best Rating Services.

Financieel adviseur Richard P. Sabo, CFS, RFC, eigenaar van RPS Financial Solutions in Gibsonia, Pa., Zegt dat een van de bedrijven die hij aanbeveelt voor zijn klanten, Midland National Life, een levensverzekering verkoopt waarmee de verzekeringnemer 2% van de overlijdensuitkering per maand om te betalen voor thuiszorg, begeleid wonen of kosten voor langdurige zorg. Als u een beleid van $ 500.000 koopt, kunt u 2% daarvan krijgen, of $ 10.000 per maand, voor deze soorten zorg. Het bedrijf betaalt de voordelen rechtstreeks aan polishouders, zodat ze iedereen kunnen inhuren die ze willen verzorgen, inclusief een familielid. Het is niet nodig om ontvangsten in te dienen voor terugbetaling, en u kunt ervoor kiezen om minder dan het maandelijkse maximum te nemen, zodat uw uitkeringen langer meegaan en uw uitkering bij overlijden groter zal zijn. De uitkering bij overlijden is ook tijdens het leven toegankelijk om te helpen betalen voor terminale of kritieke ziekten, zoals een hartaanval of kanker.

Een ander bedrijf dat Sabo gebruikt is Nationwide. Een beleid dat hij leuk vindt, is NationwideYourLife ^® No-Lapse Garantie Universal Life met een langdurige zorgruiter. Voor een 69-jarige vrouw met een standaard niet-tabaksclassificatie, kost de rijder een extra $ 2.237 over de levensverzekeringspremie. "Het biedt 2% per maand een uitkering bij overlijden van $ 500.000, dus ze krijgt veel dekking voor die kleine verhoging van de premie", zegt Sabo. “Met de traditionele langdurige zorgverzekering koop je het en kan de prijs na verloop van tijd stijgen, en als je het nooit gebruikt, verlies je het. Dus het levenbeleid in vergelijking met een langdurige zorgverzekering is een veel betere optie als je gezond bent en de dekking kunt krijgen. ”

Bij dit soort polissen worden de bedragen die aan zorg worden uitgegeven in mindering gebracht op de uitkering bij overlijden. Het resterende bedrag gaat belastingvrij naar de erfgenamen van de verzekeringnemer, wat kan helpen bij het plannen van de nalatenschap en het verlagen van de successierechten.

De federale vermogensbelasting treedt niet in werking tenzij uw nalatenschap meer dan $ 5, 6 miljoen per persoon of $ 11, 18 miljoen per echtpaar waard is, wat slechts 0, 02% van de landgoederen treft. Wat de middenklasse beïnvloedt, is dat onbelaste pensioenrekeningen, zoals die in een 401 (k), 403 (b) of traditionele IRA, belastbaar zijn voor de erfgenaam die ze ontvangt, tenzij de erfgenaam een ​​echtgenoot is.

Zonder verzekering, legt Sabo uit: "Als je $ 500.000 hebt in een IRA, dan kan het worden opgegeten voor het betalen van medische kosten, en als je nooit in een verpleeghuis gaat, moet je nog steeds te maken krijgen met federale inkomstenbelasting, mogelijke staatsbelasting en mogelijke staatsbelastingen. 'Hij zegt dat het grootste deel van het beleid dat hij verkoopt, gaat naar mensen die ongeveer $ 300.000 hebben gespaard en hun nestei willen beschermen tegen medische kosten en doodsbelasting. De kosten van de verzekering zijn veel minder dan wat naar de erfgenamen gaat, benadrukt hij. In wezen helpt de verzekeringsmaatschappij de doodsbelasting te betalen.

Samenvatting: Hybride langlopende zorgverzekering

Goed voor: mensen die ervoor willen zorgen dat ze iets krijgen in ruil voor hun premium dollars en niet houden van het aspect 'gebruiken of verliezen' van het stand-alone beleid voor langdurige zorg. Het is ook goed voor mensen die geld aan hun erfgenamen willen overlaten als ze kunnen, maar het komt wel goed als hun erfgenamen niets ontvangen vanwege langdurige zorg die het beleid heeft uitgeput. Dat gezegd hebbende, kunnen sommige polissen erfgenamen toch iets betalen, zelfs als dat gebeurt. De langdurige zorgruiter van Nationwide biedt bijvoorbeeld een overblijvende uitkering bij overlijden van 10% van het basispolisbedrag, of $ 50.000 in het bovenstaande voorbeeld, minus eventuele polisleningen.

Nadelen: mogelijk moet u vooraf een forfaitaire premie van tienduizenden dollars betalen om een ​​hybride polis te kopen. Hoe meer dekking voor langdurige zorg en hoe groter de uitkering bij overlijden die u wilt, hoe meer u nodig hebt om te pony.

Het is belangrijk om te begrijpen dat voor dezelfde eerste betaling, verschillende polissen dramatisch verschillende uitkeringen bij overlijden en maandelijkse uitkeringen voor langdurige zorg kunnen betalen. En u verdient mogelijk geen marktrendement op uw investering, wat een potentieel grote alternatieve kost vertegenwoordigt vergeleken met wat u zou kunnen krijgen door het geld te investeren dat u in het beleid zou hebben gestoken.

Ook is dit type polis mogelijk niet geschikt voor iemand die niet echt een levensverzekering nodig heeft. En als uw polis geen inflatiebescherming biedt voor de voordelen op de lange termijn, kan het tegen de tijd dat u het gebruikt veel minder waard zijn dan toen u het kocht.

Lijfrenten met voordelen voor langdurige zorg

Zowel vaste annuïteiten als geïndexeerde annuïteiten kunnen komen met contracten die extra betalen als u langdurige zorg nodig heeft. Normaal betaalt de lijfrente één maandelijkse uitkering. Maar als u ooit langdurige zorg nodig heeft, begint de lijfrente een hoger maandelijks voordeel uit te betalen dat een veelvoud is van de premies die u hebt betaald. "Je steekt er geld in en het verdient een vaste rente, maar als je er voor langdurige zorg gebruik van moet maken, verdubbelen ze de waarde van de rekening", zegt Sabo. "Daarom betaal je in plaats van dollar voor dollar voor dekking, $ 0, 50 op de dollar."

Zoals bij elk type verzekering, gebruikt u een relatief klein bedrag om de mogelijkheid van een veel groter voordeel te kopen als u het nodig hebt. Bovendien zijn alle voordelen voor langdurige zorg die u uit de lijfrente ontvangt, belastingvrij. "De annuïteiten worden gekocht met een forfaitaire aanbetaling, dus ze hebben geen jaarlijkse doorlopende premie, maar u kunt wel langdurige zorgvoordelen krijgen op basis van de hoeveelheid aanbetaling en hoe het contract is opgezet", zegt Sabo.

Het volgende voorbeeld, opgesteld door agent Jack Lenenberg in april 2018, laat zien hoe een langdurige lijfrente kan werken. Het beleid is AnnAity Care ^® II van OneAmerica. Het is een enkele uitgestelde lijfrente met opgebouwde waarde voor langdurige zorg. Voor een premie van $ 100.000, en met samengestelde inflatiebescherming van 5%, kan een beleid dat op 65-jarige leeftijd is gekocht voor een vrouw in Illinois bijna $ 360.000 aan langdurige zorgtoeslagen bieden op 66-jarige leeftijd, bijna $ 418.000 op 70-jarige leeftijd, bijna $ 514.000 op leeftijd 75, ongeveer $ 634.000 op 80-jarige leeftijd en bijna $ 786.000 op 85-jarige leeftijd.

Iemand die een beleid als dit heeft gekocht, zou $ 100.000 inzetten voor maar liefst $ 786.000, wat meerdere jaren per maand duizenden dollars kan opleveren als langdurige zorg nodig is. Als dit niet het geval is, gaat de contante waarde van $ 100.000 naar de erfgenamen van die persoon.

Samenvatting: Lijfrenten met voordelen voor langdurige zorg

Goed voor: degenen die kunnen profiteren van het vaste maandelijkse inkomen dat een lijfrente biedt, en bescherming tegen het overleven van hun activa en mensen die kunnen profiteren van vereenvoudigde ziektekostenverzekering. Lijfrentes voor langdurige zorg hebben eenvoudigere verzekeringstechnische eisen dan zelfstandige langlopende zorg- of levensverzekeringen.

Nadelen: om een ​​lijfrente te kopen, moet u vooraf een groot bedrag hebben. En omdat de rentetarieven zo laag zijn in de huidige markt, biedt de lijfrente mogelijk niet de beste voordelen voor langdurige zorg.

Het komt neer op

Tot slot is een nadeel van langdurige zorgpolissen en levensverzekeringen dat ze niet beschikbaar zijn voor personen met ernstige, risicovolle gezondheidsproblemen. Je moet gezond genoeg zijn om in aanmerking te komen, wat betekent dat je moet voorkomen dat je zo lang moet wachten dat je niet langer in aanmerking komt om een ​​beleid te kopen, maar niet zo vroeg een beleid moet kopen dat je het niet op de lange termijn kunt betalen. Voor langlopende zorgverzekeringen betekent dit meestal dat u ergens tussen de 55 en 74 jaar een polis koopt.

Voor degenen die een polis kunnen afsluiten, beschermen de langetermijnzorgverzekering en andere producten die zorgen voor langdurige zorgkosten, de wens van de consument om ervoor te zorgen dat als ze dergelijke zorg nodig hebben, ze het zich kunnen veroorloven om het te ontvangen op de locatie van hun keuze, niet in een potentieel onvoldoende Medicaid-acceptatie-faciliteit die mogelijk niet de gezondheidsresultaten of levenskwaliteit biedt die ze wensen. Met deze producten kunnen mensen ook hun vermogen beschermen tegen de hoge kosten van langdurige zorg, afhankelijkheid vermijden en hun levensstandaard beschermen naarmate ze ouder worden. Een polis dekt mogelijk niet 100% van uw kosten, maar kan deze aanzienlijk verminderen.

Verzekeraars hebben verschillende manieren ontwikkeld waarop consumenten zichzelf kunnen beschermen tegen het risico dat ze dure langdurige zorg nodig hebben, van vereenvoudigde stand-alone polissen tot hybride levensverzekeringen en langdurige zorgpolissen tot annuïteiten met voordelen voor langdurige zorg.

Disclaimer: geen van de specifieke verzekeringsproducten die in dit artikel worden genoemd, worden aanbevolen door de auteur of door Investopedia. Ze worden ter informatie beschreven om consumenten een idee te geven van enkele opties voor langdurige zorg die op de huidige markt beschikbaar zijn.