PayPal-aandelen waarschuwen voor grote aankopen

Een winst van 20, 76% in 2019 voor aandelen van PayPal Holdings, Inc. (PYPL) vertelt het verhaal van een voorraad die wint naast een grote hoeveelheid ongebruikelijke handelsactiviteiten. Het is bullish activiteit, omdat de aandelen stijgen op stijgende volumes, wat aangeeft dat er een koper bij betrokken is. Ik heb eigenlijk afgelopen september over PayPal geschreven en dat artikel kun je hier bekijken. De activiteit die we toen opmerkten, merken we nu op.

Deze voorraad is interessant omdat zoveel mensen de populaire betaalapp Venmo van het bedrijf gebruiken. De groei die het ziet is zeer indrukwekkend. Slimme geldmanagers zijn altijd op zoek naar weddenschappen op de volgende outlier-aandelen - de beste in hun klasse - vooral wanneer het bedrijf tegen een stootje heeft.

De belangrijkste criteria waarnaar we op zoek zijn bij het wedden op opwaartse aandelen in een aandeel, zijn een geschiedenis van sterke fundamentals, solide technieken en ongebruikelijke handel in de aandelen. Ik zal later op het fundamentele plaatje ingaan, maar het ware verhaal over het traject op korte termijn van de aandelen ligt in de handelsactiviteit van de aandelen. Simpel gezegd, het draait allemaal om vraag en aanbod. Wanneer de vraag groter is dan het aanbod, stijgt de voorraad. Wanneer de vraag lager is dan het aanbod, daalt de voorraad. Voor 2019 is er duidelijk vraag naar PayPal-aandelen.

Voor Mapsignals willen we, wanneer we op zoek zijn naar een vermelding op een vooraanstaand aandeel, een toename van potentiële aankopen zien. Om u grafisch te laten zien hoe onze signalen van ongebruikelijke handelsactiviteiten eruitzien, bekijk alle ongewone institutionele (UI) signalen die PayPal-aandelen het afgelopen jaar hebben gemaakt. Als je je op 2019 concentreert, zie je veel koopsignalen, die samenvallen met een lift in de aandelen. Dit is precies het soort opstelling dat we zoeken bij ons onderzoeksbureau. We willen wedden op de beste ... periode. Deze beweging is opmerkelijk omdat voorraden bewegen op basis van vraag en aanbod. De laatste tijd overtreft de vraag naar PayPal-voorraad duidelijk het aanbod:

Tot nu toe heeft PayPal-aandelen in 2019 zes ongewoon hoogvolumedagen geregistreerd, wat erop wijst dat de aandelen zijn ingekocht (zie bovenstaande grafiek). Wat onze aandacht nu trekt, is dat PayPal nog steeds rustig wint, maar op een ongebruikelijke manier, wat suggereert dat de vraag naar aandelen toeneemt. Als u gaat gokken op de richting van een aandeel, is het verstandig om aandacht te schenken aan hoe de aandelen worden verhandeld. Net zoals je niet tegen de trend wilt vechten, wil je ook niet tegen een aandeel vechten dat een stijgende prijs vertoont naast een toename van het verhandelde volume. Iemand kan mogelijk een positie opbouwen.

Het doel van Mapsignals is om vandaag de beste aandelen van morgen te identificeren. We zijn in feite op zoek naar uitschieterbedrijven met gezonde fundamentals die vergezeld gaan van grote ongebruikelijke institutionele handelsactiviteiten. Door deze gegevenspunten te bestuderen, kunnen we een weloverwogen gok doen in welke aandeleninstellingen handel drijven en deze informatie trouwen met fundamenteel gezonde bedrijven. We willen de kansen aan onze zijde als we op zoek zijn naar aandelen van de hoogste kwaliteit.

Wanneer we een sterke kandidaat kiezen, houden we rekening met eerdere leiders met een geschiedenis van technische outperformance. Wanneer zij leiderschap tonen, zien wij deze als kansen. Hieronder zijn enkele gebieden waarop PayPal-aandelen tot nu toe onze aandacht hebben getrokken (YTD):

• YTD-outperformance versus markt: + 8, 62% versus SPDR S&P 500 ETF (SPY)
• YTD-outperformance versus sector: + 2, 60% versus technologie Select Sector SPDR ETF (XLK)
• Recente bullish ongebruikelijke handelssignalen

Nu gaan we nog een stap verder en scoren we de beste aandelen met ongebruikelijke handelsactiviteit. Hieronder ziet u de historische tijden sinds 2016 toen PayPal koopsignalen maakte voor Mapsignals. Dit zijn de best beoordeelde signalen in ons aandelenuniversum. Het is duidelijk dat we de afgelopen jaren de enorme aanloop hebben doorgemaakt. We zouden zelfs durven dit aandeel een uitbijter te noemen:

Bovenop een technisch beeld dat sterk is, moet men ook onder de motorkap kijken om te zien of het fundamentele beeld een langetermijninvestering ondersteunt. Zoals u ziet, toonde PayPal's laatste winstrapport een solide groei op jaarbasis (YoY):

• Q4 2018 YoY omzetgroei: + 13%
• Q4 2018 YoY niet-GAAP winst per aandeel: + 26%

PayPal breekt uit naar hoogtepunten en heeft een geschiedenis van grote fundamenten. We houden van het langetermijnverhaal van de voorraad. Het verhaal voor PayPal en andere bedrijven voor digitale betalingen is er een van enorme groei. Een maatschappij zonder contanten komt steeds dichterbij en PayPal loopt voorop in deze verschuiving. We zijn altijd op zoek naar geweldige bedrijven die de gebruikelijke handelsactiviteit in de aandelen vertonen. De beste bedrijven hebben de neiging om op de lange termijn hoger te trends. Dit alles wijst op een langetermijnkans voor het aandeel.

Het komt neer op

PayPal-aandelen vormen een potentiële koopkans voor de langetermijnbelegger. Gezien de prijsstijging, historische fundamentele outperformance en recente ongebruikelijke accumulatiesignalen, zou dit aandeel een plek in een op groei gerichte portefeuille waard kunnen zijn.

Openbaarmaking: de auteur heeft een longpositie in PayPal op het moment van publicatie.

Beleggingsonderzoek Disclaimer