Punt- en figuurgrafieken: een basisintroductie

Ontworpen voor langetermijninvesteringen, zijn punt- en figuurgrafieken (P&F) beschreven als een van de eenvoudigste systemen voor het bepalen van solide entry- en exitpunten in aandelenhandel. Dit kaartsysteem bewaakt vraag en aanbod van elk nummer en houdt de trends in de gaten. Wat P & F-kaarten uniek maakt, is dat ze geen rekening houden met de discrete tijdsverloop zoals de meeste andere soorten kaarten langs hun x-assen.

Hoewel punt- en figuurgrafieken nooit bovenaan de lijst van populaire technieken stonden die door technische analisten worden gebruikt, is er een groeiende interesse in P&F uit alle hoeken van de wereld van de grafieken. Hier nemen we P & F-grafieken onder de loep en hoe we deze kunnen lezen en construeren.

Belangrijkste leerpunten

• Punt- en figuurgrafieken zijn een manier om prijsbewegingen en trends in een activum te visualiseren zonder rekening te houden met de hoeveelheid tijd die verstrijkt.
• P & F-grafieken gebruiken kolommen die bestaan ​​uit gestapelde X'en of Os's, die elk een bepaalde hoeveelheid prijsbewegingen vertegenwoordigen.
• De X's illustreren stijgende prijzen, terwijl Os een dalende prijs vertegenwoordigen.
• Sommigen beweren dat de ondersteunings- en weerstandsniveaus, evenals breakouts, duidelijker worden gedefinieerd op een P & F-grafiek, omdat het kleine prijsbewegingen eruit filtert en minder vatbaar is voor valse breakouts.

P & F-grafieken maken

Conventionele technische analysetabellen zijn meestal de open-close / high-low-grafiek die prijsbewegingen in de loop van de tijd in kaart brengen, bijvoorbeeld van dag tot dag. Bij het maken van P & F-grafieken ligt de nadruk alleen op de slotkoers van een probleem. De ontwikkelaars van P & F-kaarten waren geïnteresseerd in trendontwikkeling en waren dus niet geïnteresseerd in het lawaai dat dagelijks wordt gecreëerd door kleine bewegingen omhoog of omlaag, maar hoe het grotere beeld zich afspeelde vanuit een vraag- en aanbodperspectief.

De sleutel tot P & F-grafieken is de vaststelling van de prijseenheid, wat de eenheidsmeting is van een prijsbeweging die in de grafiek is uitgezet. In P & F-grafieken is er geen tijdas, alleen een prijsas. Stijgende aandelenkoersen worden weergegeven met X's en dalende prijzen worden weergegeven met O's. Deze punten verschijnen alleen op de grafiek als de prijs ten minste één eenheid van prijs in beide richtingen bewoog.

Stel dat de slotkoersen van een aandeel driemaal één prijseenheid zijn gestegen. Dit lijkt op een kolom met drie X's. Als de koersbeweging van richting verandert, toont de grafiek een nieuwe kolom met O's, waarin een O wordt uitgezet voor elke eenheid prijsbeweging. X's en O's verschijnen nooit in dezelfde kolom. De chartist moet echter vaststellen hoeveel prijseenheden een doos vormen, dat wil zeggen hoeveel de prijs in de tegenovergestelde richting moet bewegen om de chart een nieuwe kolom te laten beginnen.

Laten we zeggen dat het aandeel dat u volgde bijvoorbeeld handelde tegen $ 25, en dat u een eenheid van $ 1 gebruikte en dat een omkeringsvak drie eenheden was. Nu, als het aandeel tot $ 25 had gehandeld, zou het aandeel moeten sluiten op $ 22 voordat de grafiek zou terugkeren naar een kolom met O's. Omdat elke eenheid van prijsbeweging moet worden uitgezet, moet elke eenheid van prijsbeweging vanaf het $ 25-niveau in deze nieuwe kolom van O's worden vertegenwoordigd door één O. Bij de volgende omkering zou het aandeel minstens $ 3 of drie hoger zijn dan punten, voordat een nieuwe kolom met X's weer in beeld kwam op onze P & F-grafiek. Neem dan aan dat het probleem blijft dalen tot $ 20 voordat het zichzelf omkeert; de X's verschijnen weer zodra de prijs $ 23 bereikt. Vergeet niet dat u de grootte van de eenheid kiest. Het kan $ 0, 50, $ 1 of zelfs $ 2 zijn als de aandelenprijs hoog genoeg is. Grafisch zien de eerste twee kolommen van ons voorbeeld er als volgt uit:

P & F-grafieken lezen

Nu we hebben gekeken hoe we een P & F-grafiek kunnen maken, is de volgende vraag hoe we deze kunnen lezen. Het is duidelijk begrepen door P & F-experts dat de wet van vraag en aanbod de prijs van de voorraad bepaalt. Als het probleem in prijs stijgt en we een opwaartse trend hebben met ten minste drie X's, zijn we van mening dat de vraag het aanbod heeft overwonnen.

Het omgekeerde, wanneer die grafiek ons ​​drie O's geeft, geeft aan dat het aanbod de vraag heeft overwonnen. P & F-grafieken tonen ons de ontwikkeling van trends, trendomkeringen en de vraag en aanbod van in kaart gebrachte emissies.

Hier zijn enkele voorbeelden:

Figuur 1: Voorbeelden van trends geïllustreerd door punt- en figuurgrafieken. Bron: trendsoft.com

Het volgende zal u een solide basis geven om twee belangrijke principes van P & F-grafieken verder te bestuderen: ondersteuningsniveaus en weerstandsniveaus. Vergeet niet dat zowel ondersteuning als weerstand in horizontale lijnen worden weergegeven en trendlijnen met hoeken van 45 graden worden weergegeven.

Ondersteuningsniveaus

Een ondersteuningsniveau is een niveau waarop zowel beleggers als handelaren geloven dat de prijzen zullen beginnen te stijgen nadat ze het ondersteuningsmarkering hebben bereikt. Bekijk de drie O's in het bovenstaande voorbeeld om te zien wat dit betekent. Een horizontale rij van O's is wat u zoekt wanneer u zich richt op een trendomkering en een opwaartse trend om te beginnen.

Weerstandsniveaus

Een horizontale rij van X's geeft de weerstandsniveaus aan waarnaar u op zoek moet zijn in de P & F-grafiekstudie. Studies van trendlijnen hebben aangetoond dat een doorbraak van weerstandsniveaus over het algemeen optreedt met veel enthousiasme, dat wil zeggen met een groot volume en een snel stijgende aandelenprijs.

Bottom Line

Trends doen er lang over om te keren, dus handelaren moeten onthouden dat P & F-grafieken zijn ontworpen voor langetermijnbeleggers en geen enkele waarde hebben voor de kortetermijnhandelaar. Door punt- en cijfergrafieken te gebruiken om algemene prijstrends te identificeren, kunnen technische beleggers posities innemen die een grote kans hebben om te profiteren.

Dit is slechts een basisoverzicht van P & F-grafieken. Het beste boek ooit geschreven over het onderwerp is "Point and Figure Charting" van Thomas Dorsey. Dit boek is een must voor iedereen die een grondig begrip van deze populaire kaartmethode wil. Sinds de introductie van P & F-grafieken zijn ze diep geïntegreerd in andere technische analyse- en handelsstrategieën.