Ponzi vs: Pyramid Scheme: Wat is het verschil?

Piramideschema's en Ponzi-schema's hebben veel vergelijkbare kenmerken gebaseerd op hetzelfde concept: nietsvermoedende individuen worden voor de gek gehouden door gewetenloze investeerders die hen buitengewone rendementen beloven in ruil voor hun geld. In tegenstelling tot een reguliere investering, kunnen dit soort regelingen alleen consistente "winst" bieden zolang het aantal beleggers blijft toenemen. Zodra het aantal afneemt, neemt ook het geld af.

Ponzi- en piramidesystemen zijn zelfvoorzienend zolang de uitstroom van geld kan worden geëvenaard door monetaire instroom. De basisverschillen ontstaan ​​in het soort producten dat schemers hun klanten bieden en de structuur van de twee plooien, maar beide kunnen verwoestend zijn als ze worden afgebroken.

Ponzi-regelingen

Ponzi-schema's zijn gebaseerd op frauduleuze diensten voor beleggingsbeheer - in principe dragen beleggers geld bij aan de 'portfoliomanager' die hen een hoog rendement belooft, en wanneer die beleggers hun geld terug willen, worden ze uitbetaald met de inkomende fondsen die zijn bijgedragen door latere investeerders . De persoon die dit soort fraude organiseert, heeft de leiding over de volledige operatie; ze dragen alleen geld over van de ene klant naar de andere en zien af ​​van echte investeringsactiviteiten.

Het beroemdste Ponzi-schema in de recente geschiedenis - en de grootste fraude van beleggers in de Verenigde Staten - werd meer dan een decennium georkestreerd door Bernard Madoff, die beleggers bedroog in Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Madoff bouwde een groot netwerk van investeerders op waarvan hij contant geld inzamelde, waarbij hij het geld van zijn bijna 5.000 klanten samenvoegde naar een rekening waarvan hij zich terugtrok. Hij heeft het geld nooit echt geïnvesteerd, en toen de financiële crisis van 2008 eenmaal toesloeg, kon hij de fraude niet langer aanhouden. De SEC schat het totale verlies voor beleggers op ongeveer $ 65 miljard. De controverse leidde tot een periode eind 2008 die bekend staat als Ponzi Mania, waarin toezichthouders en beleggingsprofessionals op jacht waren naar andere Ponzi-regelingen.

Piramideschema's

Een piramidesysteem is daarentegen zo gestructureerd dat het oorspronkelijke schema andere investeerders moet werven die andere investeerders zullen blijven werven, en die investeerders zullen dan doorgaan met het werven van extra investeerders, enzovoort. Soms zal er een stimulans zijn die wordt gepresenteerd als een investeringskans, zoals het recht om een ​​bepaald product te verkopen. Elke belegger betaalt de persoon die hen heeft aangeworven voor de kans om dit item te verkopen. De ontvanger moet de opbrengst delen met die op de hogere niveaus van de piramidestructuur.

Een belangrijk verschil is dat piramideschema's moeilijker te bewijzen zijn dan Ponzi-schema's. Ze zijn ook beter beschermd omdat de juridische teams achter bedrijven veel krachtiger zijn dan die voor het beschermen van een individu. Een van de grootste beschuldigde piramideschema's was bij het voedingsbedrijf Herbalife (HLF). Hoewel ze werden bestempeld als een illegaal piramidesysteem en meer dan $ 200 miljoen schadevergoeding uitbetaalden, verkopen hun producten nog steeds en ziet de aandelenprijs er gezond uit.

Speciale overwegingen

Net zoals beleggers onderzoek moeten doen naar bedrijven waarvan ze aandelen kopen, is het net zo belangrijk om degenen te onderzoeken die hun geld beheren. Het is nuttig om de Securities and Exchange Commission (SEC) te bellen om te vragen of er een open onderzoek is naar een geldbeheerder of eerdere gevallen van fraude.

Geldbeheerders moeten verifieerbare financiële gegevens kunnen aanbieden; echte investeringen kunnen eenvoudig worden gecontroleerd.

Als een belegger overweegt betrokken te raken bij een piramidesysteem, zou het nuttig zijn om een ​​advocaat of CPA te gebruiken om de documenten te doorzoeken op inconsistenties.

Er zijn nog twee belangrijke factoren waarmee rekening moet worden gehouden: de enige schuldige partij in het Ponzi- en piramidesysteem is de oorzaak van de corrupte zakelijke praktijk, niet de deelnemers (zolang ze zich niet bewust zijn van de illegale zakelijke praktijken). Ten tweede verschilt een piramidesysteem van een marketingcampagne op meerdere niveaus, die legitieme producten biedt.

Belangrijkste leerpunten

• Zowel bij piramidespelen als bij Ponzi-regelingen zijn gewetenloze beleggers betrokken die profiteren van nietsvermoedende individuen door hen buitengewone rendementen te beloven in ruil voor hun geld.
• Met Ponzi-regelingen geven beleggers geld aan een portfoliomanager. Als ze vervolgens hun geld terug willen, worden ze uitbetaald met de inkomende fondsen die zijn bijgedragen door latere investeerders.
• Met een piramidesysteem werft het oorspronkelijke schemer andere investeerders die op hun beurt andere investeerders rekruteren, enzovoort. Beleggers met late toetreding betalen de persoon die hen heeft aangeworven het recht om deel te nemen of misschien een bepaald product te verkopen.