Portfolio rendement
Portfoliorendement verwijst naar de winst of het verlies gerealiseerd door een beleggingsportefeuille die verschillende soorten beleggingen bevat. Portefeuilles zijn gericht op het behalen van rendement op basis van de vermelde doelstellingen van de beleggingsstrategie, evenals de risicotolerantie van het type beleggers waarop de portefeuille zich richt.
UITZETTEN Portfolio-rendement
Het portefeuillerendement streeft ernaar te voldoen aan de vermelde benchmarks, wat betekent een gediversifieerde, theoretische portefeuille van aandelen of obligaties, en in sommige gevallen een combinatie van de twee activaklassen. Beleggers hebben doorgaans een of meer soorten portefeuilles bij hun beleggingen en streven naar een evenwichtig rendement op de investering in de tijd.
Er zijn veel soorten portefeuilles beschikbaar voor beleggers, variërend van small-cap aandelenfondsen tot uitgebalanceerde fondsen die bestaan uit een mix van aandelen, obligaties en contanten. Veel portefeuilles zullen ook internationale aandelen bevatten, en sommige zijn uitsluitend gericht op geografische regio's of opkomende markten.
Veel beleggingsbeheerders kiezen voor portefeuilles die dalingen in bepaalde beleggingscategorieën willen compenseren door het bezit van andere klassen die de neiging hebben in tegengestelde richting te bewegen. Veel beleggingsbeheerders hebben bijvoorbeeld de neiging om zowel obligaties als aandelen te mengen, omdat de obligatiekoersen de neiging hebben om te stijgen wanneer aandelen een sterke teruggang ervaren. Dit helpt het gewenste rendement van de portefeuille in de loop van de tijd te bereiken en de volatiliteit af te vlakken.
De leeftijd waarop een belegger geld uit een portefeuille wil opnemen, blijft een cruciale factor bij het kiezen van een geschikte beleggingsdoelstelling. Een belegger bijvoorbeeld, wil slechts een paar jaar na pensionering zijn portefeuillewinst beschermen en zal waarschijnlijk beleggen in een mix van contanten, geldmarkten en kortlopende obligaties. Omgekeerd probeert een jonge belegger doorgaans een relatief hoger risico te nemen door te beleggen in een mix van aandelen, hoogrenderende obligaties en misschien beheerde futures, die elk potentieel de inflatie in de loop van de tijd kunnen overtreffen.
Van belang is dat de komst van het internettijdperk beleggers bijna realtime toegang gaf tot marktrendementen, evenals gemakkelijk toegankelijke relatieve prestatiegegevens. Bij het beleggen in een beleggingsfonds kunnen beleggers grafieken en fondsrendementen trekken ten opzichte van een referentie-index, evenals een gemiddelde van een peergroep, doorgaans tien jaar of meer, en de topactiventoewijzingen van bepaalde fondsen.
Retouren en opnieuw in evenwicht brengen van de portefeuille
Een best practice die door veel beleggers wordt gevolgd, is om hun portefeuilles aan het einde van elk jaar te herzien en bij te sturen om hun beleggingsdoelstellingen te blijven halen. Een belegger kan bijvoorbeeld een uitzonderlijk jaar bij een groeifonds hebben en besluiten een deel van die winsten over te dragen naar een waardefonds, in afwachting dat andere investeerders uiteindelijk weer in waarde kunnen veranderen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.