Prijsdetectie
Prijsontdekking is het algehele proces, hetzij expliciet of afgeleid, van het bepalen van de contante prijs of de juiste prijs van een actief, een waarde, een goed of een valuta. Het proces van prijsontdekking kijkt naar een aantal tastbare en immateriële factoren, waaronder vraag en aanbod, attitudes van beleggersrisico's en de algemene economische en geopolitieke omgeving. Simpel gezegd, het is waar een koper en een verkoper een prijs overeenkomen en er een transactie plaatsvindt.
Prijsdetectie begrijpen
In de kern houdt prijsontdekking in dat wordt gezocht waar vraag en aanbod elkaar ontmoeten. In de economie kruisen de aanbodcurve en de vraagcurve tegen één prijs, waardoor een transactie kan plaatsvinden. De vorm van die curven is onderhevig aan vele factoren, van transactiegrootte tot achtergrondomstandigheden van eerdere of toekomstige schaarste of overvloed. Locatie, opslag, transactiekosten en koper / verkoper psychologie spelen ook een rol. Er is geen specifieke formule die al deze factoren als variabelen gebruikt. De formule is inderdaad een dynamisch proces dat vaak kan veranderen, zo niet van handel tot handel.
Hoewel de term zelf relatief nieuw is, bestaat prijsontwikkeling al millennia als een proces. Oude soeks in het Midden-Oosten en marktplaatsen in Europa, het Indiase subcontinent en China brachten grote collecties handelaren en kopers samen om de prijzen van goederen te bepalen. In de moderne tijd gebruikten derivatenhandelaren in de pits van de Chicago Mercantile Exchange (CME) handsignalen en verbale signalen om de prijzen voor een bepaalde grondstof te bepalen. Elektronische handel heeft de meeste handmatige processen vervangen door gemengde resultaten. Hoewel het handelsvolume en de liquiditeit aanzienlijk zijn toegenomen, heeft elektronische handel ook geleid tot meer volatiliteit en minder transparantie met betrekking tot grote posities.
Prijsdetectie als een proces
In plaats van prijsontdekking als een specifiek proces te beschouwen, moet het worden beschouwd als de centrale functie op elke markt, of het nu gaat om een financiële uitwisseling of de lokale boerenmarkt. De markt zelf brengt potentiële kopers en verkopers samen, waarbij leden van elke partij zeer verschillende redenen hebben om te handelen en zeer verschillende stijlen om dit te doen. Door alle kopers en verkopers bij elkaar te laten komen, kunnen deze partijen alle partijen laten communiceren en wordt er een consensusprijs vastgesteld. Zonder het te weten, doen alle spelers het opnieuw om de volgende prijs in te stellen, enzovoort.
Prijsontdekking wordt beïnvloed door een breed scala aan factoren. Tot deze factoren behoren het stadium van marktontwikkeling, de structuur, het beveiligingstype en de beschikbare informatie in de markt. Die partijen met de meest actuele of hoogste kwaliteit informatie kunnen een voordeel hebben omdat ze kunnen handelen voordat anderen die informatie krijgen. Wanneer er nieuwe informatie binnenkomt, verandert deze zowel de huidige als de toekomstige toestand van de markt en kan daarom de prijs veranderen waarvoor beide partijen bereid zijn te handelen. Te veel transparantie in informatie kan echter schadelijk zijn voor een markt, omdat dit het risico verhoogt voor handelaren die grote of belangrijke posities innemen.
Belangrijkste leerpunten
- Prijsontdekking is de centrale functie van een marktplaats en is het proces van het achterhalen van de prijs van een bepaald activum of artikel.
- Het hangt af van verschillende factoren, van marktstructuur tot liquiditeit tot informatiestroom.
Prijsdetectie versus waardering
Prijsontdekking is niet hetzelfde als waardering. Waar prijsontdekking een marktgestuurd mechanisme is, is waardering een modelgestuurd mechanisme. Waardering is de contante waarde van veronderstelde kasstromen, rentetarieven, concurrentieanalyses, technologische veranderingen zowel op zijn plaats als voorzien, en vele andere factoren.
Andere namen voor de waardering van een actief zijn reële waarde en intrinsieke waarde. Door de marktwaarde te vergelijken met de waardering, kunnen sommige analisten bepalen of een actief te duur of te duur is voor de markt. Natuurlijk is de marktprijs de werkelijke juiste prijs, maar eventuele verschillen kunnen handelskansen bieden als en wanneer de marktprijs wordt aangepast om informatie op te nemen in de niet eerder overwogen waarderingsmodellen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.