Prijs / Groeistroom
Prijsgroeistroom is een financiële maatstaf die bedrijven identificeert die solide inkomsten produceren en forse investeringen doen in onderzoek en ontwikkeling (R&D). Het wordt gemeten met behulp van de volgende formule:
UITBRAAK Prijs / Groeiflow
Prijs-groei stroom is een uitdrukking van winstkracht en potentiële groei tegen de huidige prijs per aandeel. Analisten kijken naar de statistiek voor een venster op de kapitaalallocatiestructuur van een bedrijf. Het management kan bijvoorbeeld meer uitgeven aan de ontwikkeling van nieuwe producten en diensten dan aan huidige profitcenters. De gedachte is dat lage inkomsten kunnen worden gecompenseerd met hogere R & D-uitgaven en vice versa. Als een bedrijf besluit om vandaag uit te geven en de toekomst te verwaarlozen, kan de huidige winst per aandeel de R & D-uitgaven overschrijden. Beide gevallen resulteren in een hoge waarde van de ratio, wat betekent een solide winst per aandeel of R & D-uitgaven. Op die manier kunnen beleggers de potentiële winstgroei nu en in de toekomst evalueren.
Maar de stroom van prijsgroei vertelt niet hoe effectief het management kapitaal toewijst. Een grote R & D-factuur bijvoorbeeld, biedt geen garantie voor nieuwe productlanceringen of marktimplementaties zullen in toekomstige kwartalen winst genereren. Ondertussen biedt robuuste winstgroei geen inzicht in de vooruitzichten of groeimogelijkheden voor beleggers. Een optimale verhouding is er een die een evenwicht zoekt tussen inkomsten en R&D zonder volledig naar één waarde te kantelen. In het geval dat de prijsgroei een lage waarde registreert, vertelt het beleggers dat de prijs veel verder is gegaan dan de fundamentele factoren. Kortom, de marktactiviteit wordt aangedreven door iets anders dan de huidige winstgroei of potentiële innovatie. Het kan politiek, economisch zijn of iets dat niets met de dagelijkse beweging te maken heeft. In dat geval zouden beleggers verstandig zijn om de nieuwscyclus, economische gegevens of andere financiële gegevens zoals prijs-naar-verkoop en prijs-naar-boek te volgen.
Andere soorten financiële ratio's
Prijsgroei is een populaire methode om de huidige en toekomstige winstkracht te meten, maar in sommige gevallen bieden andere financiële gegevens meer duidelijkheid over de fundamenten van een bedrijf of de aandelenkoers. Ze omvatten prijs-tot-verkoop die een volledig jaar omzet vergelijken met marktkapitalisatie en prijs-tot-boek, een maat voor de marktwaarde van een aandeel met zijn boekwaarde. Beide statistieken vergelijken een specifiek regelitem op de balans of winst-en-verliesrekening met de waarde van de aandelenmarkt. Beleggers spelen met verschillende financiële ratio's bij het beoordelen van de groeivooruitzichten van een sector of een enkel aandeel. Price-to-book wordt bijvoorbeeld algemeen beschouwd als een accuraat waarderingsinstrument voor de financiële sector, omdat de aandelenkoers van banken en financiële instellingen zelden afwijkt van de boekwaarde.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.