Voors en tegens van Paper Trading

Papierhandel is een gesimuleerde marktomgeving waarin de deelnemer koop- en verkoopbeslissingen opschrijft in plaats van werkelijke orders bij een makelaarskantoor te plaatsen. Het proces kan eenvoudig zijn, met een paar getallen op een servet, of complex, met spreadsheets die meerdere elementen opdelen in componenten voor reflectie en analyse. Nieuwe handelaren krijgen vaak de opdracht om te handelen op papier totdat ze basisstrategieën leren, terwijl veel ervaren handelaren de praktijk van tijd tot tijd gebruiken, vooral bij het werken aan nieuwe ideeën en benaderingen.

In theorie kan papierhandel inzicht opbouwen en vaardigheden verbeteren bij elke stap van de reis van een handelaar, van beginner tot marktprofessional. Maar werkt het echt zoals bedoeld, of zijn er betere manieren om ideeën en strategieën te ontwikkelen? Wat zijn de belangrijkste voordelen en beperkingen, en hoe kunnen marktbeginners de meeste waarde uit de ervaring halen? Ten slotte, kan papierhandel de financiële prestaties echt schaden, in plaats van het te helpen?

Manieren om papier te verhandelen

De eenvoudigste benadering van papierhandel identificeert een aantrekkelijk aandeel via een grafiek op een website of een analyse door een marktpersoonlijkheid, noteert de ticker en kiest een tijd om een ​​hypothetische kooporder te plaatsen (of verkooporder als hij wenst short te verkopen). De beginner noteert de openingskoers als hij aan het begin van de sessie binnenkomt, of kijkt naar de grafiek en ticker tijdens de handelsdag en kiest een plek die eruit ziet als een goede invoer.

De keuze van de invoerprijs en -tijd varieert aanzienlijk, afhankelijk van de basistutorials die worden gebruikt om het handelsspel te leren. Hetzelfde geldt tijdens de managementfase, wanneer wordt besloten waar de stop wordt geplaatst en hoe lang de positie wordt behouden. Wat de aanpak ook is, een exitprijs wordt uiteindelijk opgeschreven en de beginner herhaalt het proces totdat voldoende gegevens zijn verzameld om de voortgang te analyseren.

Hoewel pen en papier prima werken voor papierhandel, biedt de spreadsheet een krachtigere analytische tool voor detail-georiënteerde individuen omdat ze extra kolommen kunnen toevoegen om vast te leggen:

• stop plaatsing
• tijdstip
• volume
• sector
• periode vasthouden
• dag van de week
• marktinternals, inclusief indexrichting en marktvolatiliteit

Trade simulators bieden de meest krachtige benadering van papierhandel, omdat ze nieuwelingen werkstations laten opzetten die de werkelijke realtime marktomstandigheden nabootsen. Veel makelaars bieden deze service nu gratis aan klanten, zodat ze dezelfde handelssoftware kunnen gebruiken als spelers met echt geld. Deze verbinding is van onschatbare waarde omdat het een naadloze overgang mogelijk maakt van een gesimuleerde naar een daadwerkelijke handelsomgeving zodra de student klaar is.

Een definitieve aanpak kan op elk moment worden gebruikt, zelfs in het weekend wanneer de financiële markten gesloten zijn. Laat een vriend of partner willekeurig een technische kaart uitkiezen, deze uitprinten en aan u geven met de rechterkant bedekt met een tweede vel papier. Zorg ervoor dat de grafiek alle technische indicatoren bevat die u in de echte handel wilt gebruiken. Neem het tweede vel en verplaats het naar de juiste prijsbalk tegelijk, terwijl u kiest waar u wilt kopen en verkopen.

Belangrijkste voordelen

Laten we de belangrijkste voordelen van papierhandel schetsen, kijken naar de manieren waarop het de leercurve verkort, zodat beginners een voordeel hebben wanneer het tijd is om het spel met echt geld te spelen.

• Geen risico: het kost niets en u kunt geen geld verliezen met slechte beslissingen of slechte timing. Hiermee kunt u ook alle fouten in uw analyseproces observeren, zodat u kunt beginnen met de zware taak om een ​​goed gedefinieerd handelsvoordeel te bouwen.
• Geen stress: handel roept de dubbele emoties op van hebzucht en angst, waardoor deelnemers vaak worden verblind voor essentiële informatie die nodig is voor effectief risicobeheer. Papierhandel omzeilt deze emotionele achtbaan, zodat de nieuwe deelnemer zich volledig kan concentreren op het wiskundige proces, niet op de valkuilen.
• Praktijk: de deelnemer doet ervaring op in elk element van het handelsproces, van de voorbereiding op de markt tot het nemen van definitieve winst of verlies. Wanneer ze toegang krijgen tot de simulator van de makelaar, leren ze hoe ze echt geld-software kunnen gebruiken in een ontspannen omgeving, waar een verkeerde toetsaanslag geen financiële ramp zal veroorzaken.
• Vertrouwen: het nemen van een reeks complexe beslissingen die worden beloond met hypothetische winsten, helpt het vertrouwen van de beginner aanzienlijk, zodat ze hetzelfde kunnen doen als er echt geld op het spel staat.
• Statistieken: papierhandel gedurende enkele weken tot een maand bouwt bruikbare statistieken op over de nieuwe strategie en marktbenadering. De resultaten zijn waarschijnlijk ontmoedigend en dwingen de volgende stap in het educatieve proces van de nieuwe handelaar, waarvoor op zijn beurt extra papieren handel en gegevenssets nodig zijn.

Belangrijkste beperkingen

Laten we nu de beperkingen van papierhandel schetsen en de manieren waarop het de prestaties van de beginner kan schaden, als belangrijke lessen niet worden geleerd.

• Marktcorrelatie: papierhandel kan de impact van de brede markt op individuele effecten niet aanpakken. De meerderheid van de aandelen beweegt zich in lockstep met belangrijke indices tijdens periodes van hoge correlatie, wat gebruikelijk is wanneer de Market Volatility Index (VIX) stijgt. Hoewel de resultaten er op papier mogelijk geweldig of verschrikkelijk uitzien, kunnen bredere omstandigheden de resultaten hebben gecreëerd, in plaats van de deugden of valkuilen van de individuele positie.
• Uitglijden en commissies: handelaren met echt geld hebben te maken met allerlei verborgen kosten door uitglijden en commissies. Dit wordt verergerd door brede spreads die slecht worden vastgelegd in de meeste papierhandelstechnieken. Bijvoorbeeld, de momentumvoorraad die u op papier voor $ 50, 00 denkt te kopen, kan u in de echte wereld $ 50, 50 of meer kosten.
• Emotionele realiteit: papierhandel richt zich niet op of roept geen echte emoties op die worden geproduceerd door werkelijke winsten of verliezen. In de echte wereld snijden veel handelaren de winst kort en laten verliezen lopen omdat ze geen marktdiscipline hebben. Die zelfvernietigende berekeningen spelen geen rol bij het omgaan met hypothetische getallen.
• Formfitting: papierhandelaren kiezen ideale in- en uitgangen en missen het mijnenveld van obstakels die worden gegenereerd door de moderne computergestuurde omgeving. Deze uitschakelniveaus worden maar al te duidelijk voor deelnemers uit de echte wereld die tientallen technisch correcte posities hebben zien opgaan in vlammen wanneer algoritmen in de roofmodus schakelen en hun haltes opzoeken.

Het komt neer op

Papierhandel komt ten goede aan nieuwe deelnemers door hen belangrijke stappen te laten nemen in het nemen van risico's, van de selectie van effecten tot de uiteindelijke exit, maar het proces heeft een beperkte waarde omdat het de impact van indexcorrelatie en emotionele reacties op een typische marktdag onderstreept. Bovendien wordt niet ingegaan op de impact van algoritmische strategieën die routinematig gericht zijn op de menigte van vlees en bloed.

Toch moeten de meeste nieuwelingen een aanzienlijke hoeveelheid tijd besteden aan het verhandelen van hun nieuwe ideeën en strategieën voordat ze echt kapitaal riskeren en zoveel mogelijk ervaring opdoen. De oefening zal uitstekende dividenden opleveren, waardoor de leercurve wordt verkort, terwijl veel eerder beperkte winstgevendheid wordt geïnitieerd in tegenstelling tot nieuwe deelnemers die de kans doorgeven.