Push-down accounting
Push down accounting is een boekhoudmethode die bedrijven gebruiken wanneer ze een ander bedrijf uitkopen. De boekhoudkundige basis van de overnemende partij wordt gebruikt om de financiële overzichten van de gekochte entiteit op te stellen. In het proces, de activa en verplichtingen van de doelvennootschap worden bijgewerkt om de aankoopkosten weer te geven, in plaats van historische kosten.
Deze boekhoudmethode is vereist volgens de Amerikaanse algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP), maar wordt niet geaccepteerd volgens de boekhoudnormen van de International Financial Reporting Standards (IFRS).
Belangrijkste leerpunten
- Push-down accounting is een conventie waarbij de aanschaf van een dochteronderneming tegen de aanschafprijs wordt geboekt, in plaats van de historische kostprijs.
- De activa en passiva van het doelbedrijf worden afgeschreven (of verlaagd) om de aankoopprijs weer te geven.
- Alle winsten en verliezen die verband houden met de nieuwe boekwaarde worden "naar beneden gedrukt" van de overnemende partij naar de winst- en verliesrekening en de balans van de overgenomen onderneming.
Hoe Push Down Accounting werkt
Wanneer een bedrijf een ander bedrijf koopt, duiken er vragen op over de waarde van de activa en passiva van het overgenomen bedrijf. In push-down accounting worden de activa en passiva van het doelbedrijf opgeschreven (of omlaag) om de aankoopprijs weer te geven.
Volgens de Amerikaanse Financial Accounting Standards Board (FASB) wordt het totale bedrag dat wordt betaald om het doel te kopen de nieuwe boekwaarde van het doel op de jaarrekening. Alle winsten en verliezen die verband houden met de nieuwe boekwaarde worden "naar beneden gedrukt" van de overnemende partij naar de winst- en verliesrekening en de balans van de overgenomen onderneming. Als de aankoopprijs de reële waarde overschrijdt, wordt het meerdere opgenomen als goodwill, een immaterieel actief.
Bij push-down accounting worden de kosten voor het verwerven van een bedrijf weergegeven in de afzonderlijke jaarrekening van het doel, in plaats van de overnemende partij. Soms is het handig om push-down accounting te beschouwen als een nieuw bedrijf dat is opgericht met geleende middelen. Zowel de schuld als de verworven activa worden opgenomen als onderdeel van de nieuwe dochteronderneming.
Voorbeeld van Push Down Accounting
ABC besluit XYZ te kopen, met een waarde van $ 9 miljoen. ABC koopt het bedrijf voor $ 12 miljoen, wat zich vertaalt in een premie. Om de acquisitie te financieren, geeft ABC XYZ's aandeelhouders voor $ 8 miljoen aan ABC-aandelen en een contante betaling van $ 4 miljoen, die zij ophaalt via een schuldoffer.
Hoewel het ABC is dat het geld leent, wordt de schuld op de balans van XYZ opgenomen onder de passiefrekening. Bovendien wordt de betaalde rente op de schuld geboekt als een last voor de overgenomen onderneming. In dit geval moet het nettovermogen van XYZ, dat wil zeggen activa minus passiva, gelijk zijn aan $ 12 miljoen en wordt goodwill erkend als $ 12 miljoen - $ 9 miljoen = $ 3 miljoen.
Push-down boekhoudvereisten
De Securities and Exchange Commission (SEC) stelt de regels vast voor wanneer openbare bedrijven push-down accounting moeten gebruiken. Push-down accounting is in het algemeen verplicht wanneer de moedermaatschappij ten minste 95% eigendom van de dochteronderneming verwerft. Als de inzet varieert van 80% tot 95%, kan ook push-down accounting worden gebruikt. Alles minder en het is niet toegestaan.
Particuliere bedrijven zijn niet verplicht om push-down accounting te oefenen, maar kunnen ervoor kiezen om dit te doen als het zou helpen bij het evalueren van de prestaties van een overgenomen bedrijf.
Voor- en nadelen van Push Down Accounting
Vanuit een managementperspectief helpt het houden van de schuld in de boeken van de dochteronderneming bij het beoordelen van de winstgevendheid van de overname. Vanuit belasting- en rapportageperspectief zullen de voor- of nadelen van push-down accounting afhangen van de details van de acquisitie, evenals de betrokken rechtsgebieden.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.