Definitie van snelle ratio
De quick ratio is een indicator van de kortetermijnliquiditeitspositie van een bedrijf en meet het vermogen van een bedrijf om zijn kortetermijnverplichtingen met zijn meest liquide activa na te komen.
Omdat het aangeeft dat het bedrijf in staat is om onmiddellijk zijn bijna-contante activa (dat wil zeggen activa die snel in contanten kunnen worden omgezet) te gebruiken om zijn huidige verplichtingen te betalen, wordt het ook de zuurtestratio genoemd. Een zuurtest is een snelle test die is ontworpen om onmiddellijke resultaten te produceren - vandaar de naam.
02:02Wat is de snelle verhouding?
De formule voor de snelle verhouding is
QR = CE + MS + ARCLOrQR = CA − I − PECLwhere: QR = Snelle ratioCE = Cash & equivalentsMS = Verhandelbare effectenAR = DebiteurenCL = Huidige verplichtingenCA = Huidige activaI = Voorraad \ begin {uitgelijnd} & QR = \ frac {CE + MS + AR} {CL} \\ & \ text {Or} \\ & QR = \ frac {CA-I-PE} {CL} \\ & \ textbf {waar:} \\ & QR = \ text {Quick ratio} \ \ & CE = \ text {Cash} \ & \ text {equivalenten} \\ & MS = \ text {Verhandelbare effecten} \\ & AR = \ text {Debiteuren} \\ & CL = \ text {Huidige verplichtingen} \\ & CA = \ text {Current Assets} \\ & I = \ text {Inventory} \\ & PE = \ text {Prepaid kosten} \ end {gericht} QR = CLCE + MS + AR OrQR = CLCA − I − PE waarbij: QR = Snelle ratioCE = Liquide middelenMS = Verhandelbare effectenAR = DebiteurenCL = Kortlopende verplichtingenCA = Kortlopende activaI = Voorraad
Bereken de snelle verhouding
Zoek elk van de formulecomponenten op de balans van een bedrijf in de secties vlottende activa en kortlopende verplichtingen. Steek het bijbehorende saldo in de vergelijking en voer de berekening uit.
Controleer tijdens het berekenen van de snelle verhouding de componenten die u in de formule gebruikt. De teller van liquide middelen moet de activa omvatten die gemakkelijk op korte termijn (binnen 90 dagen) kunnen worden omgezet in contanten zonder concessies te doen aan hun prijs. Voorraad is niet opgenomen in de snelle ratio omdat veel bedrijven, om binnen 90 dagen of minder via hun inventaris te verkopen, hoge kortingen zouden moeten toepassen om klanten te stimuleren om snel te kopen. Voorraad omvat grondstoffen, componenten en eindproducten.
Evenzo moeten alleen vorderingen worden overwogen die binnen ongeveer 90 dagen kunnen worden geïnd. Debiteuren verwijst naar het geld dat een klant aan zijn bedrijf verschuldigd is voor reeds geleverde goederen of diensten, en sommige bedrijven geven royale kredietvoorwaarden aan klanten die langer zijn dan 90 dagen.
Een hogere snelheidsverhouding betekent een meer vloeibare stroompositie.
Wat zegt de snelle verhouding?
De quick ratio meet het dollarbedrag van de beschikbare liquide activa ten opzichte van het dollarbedrag van de huidige verplichtingen. Liquide middelen zijn de activa die snel in contanten kunnen worden omgezet met een minimale impact op de prijs die op de open markt wordt ontvangen, terwijl de kortlopende verplichtingen de schulden of verplichtingen van een bedrijf zijn die binnen een jaar aan crediteuren moeten worden betaald.
De snelle ratio interpreteren
Een resultaat van 1 wordt beschouwd als de normale snelle ratio, omdat het aangeeft dat het bedrijf volledig is uitgerust met precies genoeg activa om onmiddellijk te worden geliquideerd om zijn huidige verplichtingen af te lossen. Een bedrijf dat een quick ratio van minder dan 1 heeft, is mogelijk niet in staat om zijn huidige verplichtingen op de korte termijn volledig af te lossen, terwijl een bedrijf met een quick ratio hoger dan 1 onmiddellijk van zijn huidige verplichtingen kan afkomen. Een snelle ratio van 1, 5 geeft bijvoorbeeld aan dat het bedrijf $ 1, 50 aan liquide middelen beschikbaar heeft om elke $ 1 van zijn huidige verplichtingen te dekken.
Hoewel dergelijke op cijfers gebaseerde verhoudingen inzicht bieden in bepaalde aspecten en de levensvatbaarheid van bedrijven, bieden ze mogelijk geen volledig beeld van de algehele gezondheid van het bedrijf. Het is belangrijk om ook naar andere bijbehorende maatregelen te kijken om het juiste beeld te beoordelen.
Klantbetalingen hebben invloed op de Quick Ratio
Een bedrijf kan bijvoorbeeld een grote hoeveelheid geld hebben als debiteuren, waardoor de snelle ratio kan oplopen. Als de betaling van de klant echter wordt vertraagd vanwege onvermijdelijke omstandigheden, of als de betaling een lange vervaldatum heeft, zoals 120 dagen op basis van verkoopvoorwaarden, kan het bedrijf mogelijk niet aan zijn korte termijn voldoen passiva.
Dit kunnen essentiële bedrijfskosten en te betalen rekeningen zijn die onmiddellijk moeten worden betaald. Ondanks een gezonde snelle ratio staat het bedrijf op het punt om geen contant geld meer te hebben.
Aan de andere kant, als het bedrijf onderhandelt over snelle ontvangst van betalingen van zijn klanten en langere betalingsvoorwaarden van zijn leveranciers verzekert, kan het een zeer lage snelle ratio hebben, maar kan het nog steeds volledig uitgerust zijn om zijn huidige verplichtingen af te lossen.
Of debiteuren een bron van snel opgemaakte contanten zijn, blijft een discutabel onderwerp en hangt af van de kredietvoorwaarden die het bedrijf aan zijn klanten verstrekt. Een bedrijf dat vooruitbetalingen nodig heeft of de klanten slechts 30 dagen laat betalen, bevindt zich in een betere liquiditeitspositie dan het bedrijf dat 90 dagen geeft. Bovendien hebben de kredietvoorwaarden van een bedrijf bij zijn leveranciers ook invloed op zijn liquiditeitspositie. Als een bedrijf zijn klanten 60 dagen de tijd geeft om te betalen maar 120 dagen de tijd heeft om zijn leveranciers te betalen, kan zijn liquiditeitspositie redelijk zijn.
De andere twee componenten, contanten en verhandelbare effecten, zijn meestal vrij van dergelijke tijdsgebonden afhankelijkheden. Om de berekening nauwkeurig te houden, moet echter alleen het bedrag worden beschouwd dat in normale omstandigheden binnen 90 dagen of minder daadwerkelijk wordt ontvangen, omdat vroegtijdige liquidatie of voortijdige intrekking van activa zoals rentedragende waardepapieren kan leiden tot boetes of contante boekwaarde.
Belangrijkste leerpunten
- De snelle ratio geeft aan dat een bedrijf in staat is om zijn huidige verplichtingen te betalen zonder zijn inventaris te hoeven verkopen of extra financiering te krijgen.
- De snelle ratio wordt beschouwd als een conservatievere maatstaf dan de huidige ratio, die alle vlottende activa omvat als dekking voor kortlopende verplichtingen.
- Hoe hoger het ratio-resultaat, hoe beter de liquiditeit en financiële gezondheid van een bedrijf; hoe lager de ratio, hoe groter de kans dat het bedrijf zal worstelen met het betalen van schulden.
Voorbeeld van het gebruik van de snelle verhouding
Beursgenoteerde ondernemingen rapporteren over het algemeen het quick ratio-cijfer onder het kopje 'Liquiditeit / financiële gezondheid' in het gedeelte 'Kernratio's' van hun kwartaalverslagen. Een andere vaak gerapporteerde ratio is de huidige ratio, die alle vlottende activa in zijn berekening omvat, inclusief inventaris.
Hieronder is de berekening van de quick ratio gebaseerd op de cijfers die verschijnen op de respectieve balansen van drie toonaangevende concurrenten die actief zijn in de industriële sector voor persoonlijke verzorging voor het fiscale jaar eindigend 2017:
(in miljoenen) | Procter & Gamble | Johnson & Johnson | Kimberly-Clark Corp. |
Snelle activa (EEN) | $ 26.490 | $ 43.090 | $ 5.210 |
Huidige verplichtingen (B) | $ 30.210 | $ 30.540 | $ 14.210 |
Snelle verhouding (A / B) | 0.88 | 1.41 | 0.367 |
Met een snelle ratio van meer dan 1, lijkt Johnson & Johnson goed gepositioneerd om zijn huidige verplichtingen te dekken en heeft liquide middelen beschikbaar om elke dollar aan kortlopende schulden te dekken. Procter & Gamble en Kimberly-Clark zijn mogelijk echter niet in staat hun huidige schulden af te betalen met alleen snelle activa, aangezien beide bedrijven een snelle ratio van minder dan 1 hebben.
Snelle verhouding versus de huidige verhouding
De snelle ratio is conservatiever dan de huidige ratio omdat het inventaris en andere vlottende activa uitsluit, die over het algemeen moeilijker zijn om in contanten te veranderen. De quick ratio houdt alleen rekening met activa die zeer snel kunnen worden omgezet in contanten. De huidige ratio houdt daarentegen ook rekening met inventaris- en prepaidkosten. In de meeste bedrijven kost de inventaris tijd om te liquideren, hoewel een paar zeldzame bedrijven hun voorraad snel genoeg kunnen draaien om het als een snel actief te beschouwen. Vooruitbetaalde kosten, hoewel een actief, kunnen niet worden gebruikt om te betalen voor lopende verplichtingen, dus ze worden weggelaten uit de snelle ratio.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.