Real Estate Settlement Procedures Act (RESPA)
De Real Estate Settlement Procedures Act of RESPA werd vastgesteld door het Congres om huizenkopers en verkopers volledige openbaarmakingskosten te verstrekken. De wet werd ook ingevoerd om misbruikpraktijken in het onroerendgoedafwikkelingsproces te elimineren, terugslag te verbieden en het gebruik van geblokkeerde rekeningen te beperken. RESPA is een federaal statuut dat nu wordt gereguleerd door het Consumer Financial Protection Bureau (CFPB).
RESPA begrijpen
Aanvankelijk aangenomen door het Congres in 1974, RESPA van kracht op 20 juni 1975. RESPA is in de loop der jaren beïnvloed door verschillende wijzigingen en wijzigingen. Handhaving viel aanvankelijk onder de jurisdictie van het Amerikaanse ministerie van Volkshuisvesting en stadsontwikkeling (HUD). Na 2011 werden die verantwoordelijkheden overgenomen door het Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) vanwege de hervorming van Dodd-Frank Wall Street en de wetgeving inzake consumentenbescherming.
Belangrijkste leerpunten
- RESPA is van toepassing op het merendeel van de aankoopleningen, herfinancieringen, leningen ter verbetering van het onroerend goed en kredietlijnen van aandelen.
- RESPA vereist dat geldschieters, hypotheekmakelaars of beheerders van woningkredieten informatie verstrekken aan kredietnemers met betrekking tot onroerendgoedtransacties, afwikkelingsdiensten en wetgeving inzake consumentenbescherming.
- RESPA verbiedt leningbeheerders om te grote escrow-accounts te eisen en beperkt verkopers om verzekeringsmaatschappijen te verplichten.
- Een eiser heeft tot één jaar de tijd om een rechtszaak aan te spannen om overtredingen af te dwingen wanneer zich tijdens het schikkingsproces terugslag of ander ongepast gedrag voordeed.
- Een eiser heeft maximaal drie jaar om een rechtszaak aan te spannen tegen zijn leningbeheerder.
Vanaf het begin heeft RESPA gereguleerde hypothecaire leningen verbonden aan één-tot-vier gezinswoningen. Het doel van de wet is om kredietnemers te informeren over hun afwikkelingskosten en om terugslagpraktijken en verwijzingskosten te elimineren die de kosten van het verkrijgen van een hypotheek kunnen opdrijven. De soorten leningen die onder RESPA vallen, omvatten het merendeel van de aankoopleningen, veronderstellingen, herfinancieringen, leningen voor verbetering van onroerend goed en kredietlijnen voor aandelen.
RESPA vereist dat geldschieters, hypotheekmakelaars of beheerders van woningkredieten alle informatie over de onroerendgoedtransactie aan kredietnemers bekendmaken. De openbaarmaking van informatie moet afwikkelingsdiensten, relevante wetgeving inzake consumentenbescherming en alle andere informatie in verband met de kosten van het afwikkelingsproces van onroerend goed omvatten. Zakelijke relaties tussen afsluitende dienstverleners en andere partijen die bij het afwikkelingsproces betrokken zijn, moeten ook aan de kredietnemer worden bekendgemaakt.
De wet verbiedt specifieke praktijken zoals smeergeld, verwijzingen en onverdiende vergoedingen. RESPA regelt het gebruik van escrow-accounts, zoals het verbieden van leningsbeheerders om te grote escrow-accounts te eisen. RESPA verbiedt ook verkopers om verzekeringsmaatschappijen te verplichten.
Handhavingsprocedures voor RESPA-overtredingen
Een eiser heeft tot één jaar de tijd om een rechtszaak aan te spannen om overtredingen af te dwingen wanneer zich tijdens het schikkingsproces terugslag of ander ongepast gedrag voordeed.
Als de lener een klacht heeft tegen zijn leningbeheerder, zijn er specifieke stappen die ze moeten volgen voordat een rechtszaak kan worden aangespannen. De lener moet schriftelijk contact opnemen met zijn leningbeheerder en de aard van het probleem vermelden. De beheerder moet binnen 20 werkdagen na ontvangst van de klacht schriftelijk op de klacht van de lener reageren. De beheerder heeft 60 werkdagen om het probleem te verhelpen of de redenen voor de geldigheid van de huidige status van het account te geven. Leners moeten de vereiste betalingen blijven doen totdat het probleem is opgelost.
Een eiser heeft tot drie jaar de tijd om een rechtszaak aan te spannen voor specifieke onrechtmatigheden tegen zijn leningbeheerder. Elk van deze rechtszaken kan worden voorgelegd aan een federale rechtbank als de rechtbank zich bevindt in het district waar het onroerend goed zich bevindt of in het district waar de RESPA-schending heeft plaatsgevonden.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.