Definitie van reëel rendement
Wat is het reële rendement?Een reëel rendement is het jaarlijkse procentuele rendement op een belegging, dat wordt gecorrigeerd voor prijswijzigingen als gevolg van inflatie of andere externe factoren. Deze methode drukt het nominale rendement in reële termen uit, waardoor de koopkracht van een bepaald kapitaalniveau in de tijd constant blijft. Door het nominale rendement aan te passen om factoren zoals inflatie te compenseren, kunt u bepalen hoeveel van uw nominale rendement echt rendement is.
De formule voor het reële rendement is
Reële rentevoet = Nominale rentevoet − Inflatiepercentage \ text {Reële rentevoet} = \ text {Nominale rentevoet} - \ text {Inflatiepercentage} Reële rentevoet = Nominale rentevoet − Inflatie
Hoe het reële rendement te berekenen
Het reële rendement wordt berekend door de inflatie af te trekken van de nominale rentevoet.
00:58Wat is een reëel rendement?
Wat zegt het reële rendement?
Het is erg belangrijk om het werkelijke rendement van een investering te kennen voordat u uw geld belegt. Dat komt omdat inflatie de waarde kan verminderen naarmate de tijd verstrijkt, net zoals belastingen het ook wegnemen.
Beleggers moeten ook overwegen of het risico van een bepaalde belegging iets is dat ze kunnen verdragen gezien het reële rendement. Het uitdrukken van rendementen in reële waarden in plaats van nominale waarden, met name tijdens periodes van hoge inflatie, biedt een duidelijker beeld van de waarde van een belegging.
Belangrijkste leerpunten
- Het reële rendement is het rendement gecorrigeerd voor inflatie of andere factoren.
- Het aanpassen van het rendement biedt een betere maatstaf voor de beleggingsprestaties en zorgt voor een effectievere risico- / opbrengstmeting.
- Nominale tarieven zijn meestal altijd hoger dan het reële rendement.
Voorbeeld van het gebruik van het reële rendement
Stel dat uw bank u 5% rente per jaar betaalt op de fondsen op uw spaarrekening. Als de inflatie momenteel 3% per jaar is, is het echte rendement op uw spaargeld 2%. Met andere woorden, hoewel het nominale rendement op uw spaargeld 5% is, is het reële rendement slechts 2%, wat betekent dat de reële waarde van uw spaargeld slechts met 2% stijgt gedurende een periode van een jaar.
Anders gezegd, ga ervan uit dat je $ 10.000 hebt om een auto te kopen, maar besluit het geld een jaar te investeren voordat je koopt, om te zorgen dat je een klein geldkussen overhoudt nadat je de auto hebt gekocht. Als u 5% rente verdient, heeft u na 12 maanden $ 10.500. Omdat de prijzen in dezelfde periode echter met 3% stegen door inflatie, kost dezelfde auto nu $ 10.300. Bijgevolg is de hoeveelheid geld die overblijft nadat u de auto hebt gekocht, wat uw toename van koopkracht vertegenwoordigt, $ 200, of 2% van uw initiële investering. Dit is uw werkelijke rendementspercentage, omdat dit het bedrag vertegenwoordigt dat u hebt verdiend nadat u de gevolgen van inflatie hebt berekend.
Overweeg als alternatief de nominale rente voor een obligatie van de Bank of America die op 15 november 2024 vervalt. De obligatie betaalt een nominale koers van 8, 57% vanaf januari 2019. De inflatie voor 2018 was 1, 9%, volgens het Amerikaanse arbeidsdepartement. Het reële rendement op de obligatie is 6, 67% of 8, 57% min 1, 9%.
Het verschil tussen het reële rendement en de nominale rente
Rentetarieven kunnen op twee manieren worden uitgedrukt: als nominale rente of reële rente. Het verschil is dat de nominale rente niet wordt aangepast voor inflatie, terwijl de reële rente wordt aangepast. Als gevolg hiervan zijn de nominale koersen bijna altijd hoger, behalve in die zeldzame periodes waarin deflatie of negatieve inflatie aanhoudt.
Een voorbeeld van de potentiële tweedeling van nominale en reële rendementen vond plaats in de late jaren zeventig en vroege jaren tachtig. Tweecijferige nominale rentetarieven op spaarrekeningen waren gebruikelijk, maar dat gold ook voor tweecijferige inflatie; de prijzen stegen met 11, 3% in 1979 en 13, 5% in 1980. Dienovereenkomstig waren de reële rendementen aanzienlijk lager dan hun nominale tegenhangers.
Moeten beleggers dus nominale of reële koersen gebruiken? Reële koersen geven een nauwkeurig, historisch beeld van hoe een belegging presteert. Maar omdat we in een 'hier en nu'-wereld leven, worden de nominale tarieven geadverteerd op een beleggingsproduct.
Beperkingen bij het gebruik van het reële rendement
De belangrijkste beperking van het reële rendement is dat het niet altijd nauwkeurig is, omdat het niet altijd rekening houdt met andere kosten, zoals belastingen en alternatieve kosten. Er is ook inflatie, die kan worden berekend. Ook worden de meeste inflatiepercentages genoteerd op een trailing-basis, wat niet aangeeft wat de inflatie zal zijn.
Meer informatie over het reële rendement
Lees meer over het verschil tussen het reële rendement en de nominale rente voor meer informatie over het verschil tussen de reële en nominale rente.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.