Verlossing

Wat is een verlossing?

De term aflossingen heeft veel verschillende toepassingen in de financiële en zakelijke wereld. Het hangt allemaal af van de context van hoe de term wordt gebruikt en van de toegepaste instrumenten.

In de financiële wereld wordt het gebruikt om de terugbetaling te beschrijven van een vastrentend effect, zoals een preferente aandelen of obligaties op of vóór de vervaldatum van het actief. Beleggers kunnen terugbetalingen doen door een deel van al hun beleggingen te verkopen, zoals aandelen in hun beleggingsfondsen. In het bedrijfsleven en marketing kunnen consumenten echter coupons en cadeaubonnen inwisselen voor producten en diensten.

Aflossingen kunnen kapitaalwinsten of -verliezen veroorzaken.

Inzichten begrijpen

Mensen die beleggen in vastrentende waarden ontvangen regelmatig rentebetalingen tegen een vaste waarde. Deze instrumenten kunnen vóór of op de vervaldag worden afgelost. Op het moment van de vervaldatum ontvangt een belegger de nominale waarde of de nominale waarde van het effect.

Bedrijven die obligaties of andere effecten uitgeven, kunnen beleggers een aflossingswaarde betalen wanneer zij hun effecten op of vóór de vervaldatum terugkopen. Rentebetalingen stoppen meestal voordat ze dit doen. De aflossingswaarde is meestal hoger dan de nominale waarde van een obligatie. De aflossing van deze obligaties, ook wel obligaties genoemd, is tegen een premiumprijs boven pari.

Om een ​​beleggingsfondsbelegger in staat te stellen een terugbetaling te doen, moet hij zijn fondsbeheerder op de hoogte brengen van zijn verzoek. De beheerder moet het verzoek binnen een bepaalde tijd verwerken en het geld onder de belegger verdelen, wat normaal de huidige marktwaarde van hun aandelen is, verminderd met eventuele vergoedingen en andere kosten.

Als consumenten doen we vaak in de loop van ons dagelijks leven aflossingen. Als je ooit een kortingsbon of een cadeaubon hebt gebruikt, wissel je de waarde ervan in voor een goed of dienst. Dus als een vriend u een cadeaubon van $ 50 voor een warenhuis geeft, kunt u deze tot die limiet inwisselen bij die winkelier.

01:17

Verlossing

Meerwaarden en verliezen op aflossingen

De terugbetaling van een belegging kan een meerwaarde of verlies genereren, die beide worden opgenomen op vastrentende beleggingen en aandelen in beleggingsfondsen. Belasting op vermogenswinsten wordt verminderd door vermogensverliezen die in hetzelfde jaar zijn opgenomen. Winst en verlies van beleggingsfondsen zijn opgenomen in dezelfde berekening van de meerwaarde.

Om de meerwaarde of het verlies bij aflossing te berekenen, moet de belegger de kostenbasis kennen. Obligaties kunnen worden gekocht tegen een andere prijs dan het nominale bedrag of nominale bedrag van de obligatie.

Stel bijvoorbeeld dat een belegger een bedrijfsobligatie van $ 1.000, tegen een gereduceerde prijs van $ 900, koopt en een nominale waarde van $ 1.000 ontvangt wanneer de obligatie op de vervaldag wordt afgelost. De belegger heeft een meerwaarde van $ 100 voor het jaar, en de belastingverplichting voor de winst wordt gecompenseerd door eventuele vermogensverliezen. Als dezelfde belegger een bedrijfsobligatie van $ 1.000 nominaal koopt voor $ 1.050 en de obligatie wordt afgelost voor $ 1.000 op de vervaldag, vermindert het kapitaalverlies van $ 50 de meerwaarde van $ 100 voor belastingdoeleinden.

Belangrijkste leerpunten

• De term inwisseling heeft veel verschillende toepassingen, afhankelijk van de context waarin deze wordt gebruikt.
• In de financiële sector beschrijft het de terugbetaling van een vastrentend effect, zoals een preferent aandeel of obligatie op of vóór de vervaldatum.
• Beleggingsfondsbeleggers kunnen terugbetalingen aanvragen voor hun aandelen of een deel ervan.
• Aflossingen kunnen kapitaalwinsten of -verliezen veroorzaken.

Aflossingen op beleggingsfondsen

De terugbetaling van fondsaandelen aan een beleggingsmaatschappij moet plaatsvinden binnen zeven dagen na ontvangst van een verzoek tot terugbetaling van de belegger. Omdat beleggingsfondsen slechts eenmaal per dag worden geprijsd, moeten beleggers die hun geld willen verzilveren de bestelling plaatsen voordat de markt sluit, of de tijd die is bepaald door het beleggingsfonds. Geld wordt teruggekocht tegen de intrinsieke waarde van het fonds voor de dag, die wordt berekend als de som van de waarde van de activa van een fonds minus zijn verplichtingen. Zodra de verkoop doorgaat, ontvangen klanten hun geld meestal inclusief cheques of directe storting op hun bankrekening.

Aan sommige beleggingsfondsen kunnen inkoopkosten zijn verbonden, in plaats van een back-end load. Een back-end load is een verkoopkost - een percentage van de waarde van het fonds dat in de loop van de tijd daalt. Als de belegger de aandelen van het fonds langer vasthoudt, is de back-end-belasting die wordt berekend wanneer de aandelen worden teruggekocht kleiner.

Beleggingen in beleggingsfondsen zijn bedoeld voor particulieren die fondsaandelen voor de lange termijn kopen en houden, en het verkopen van fondsaandelen na een korte periode leidt tot hogere kosten voor de belegger. De belegger betaalt verkoopkosten en jaarlijkse kosten voor professioneel portefeuillebeheer en de boekhoudkundige en juridische kosten van het fonds.

Aflossingen in natura

De meeste terugbetalingen worden gedaan voor contant geld. Dus wanneer een belegger van beleggingsfondsen om terugkoop verzoekt, geeft de fondsbeheerder hem of haar een controle op de aandelen tegen marktwaarde. Maar er zijn gevallen waarin terugbetalingen in natura kunnen worden gedaan.

Aflossingen in natura zijn betalingen in effecten of andere instrumenten in plaats van in geld - zoals een swap. Zelden gebruikt in de beleggingsfondsensector, zijn terugkopen in natura gebruikelijk bij exchange-traded funds (ETF's). Fondsbeheerders kunnen het gevoel hebben dat aflossingen langetermijnbeleggers schaden, dus in plaats van contanten uit te betalen aan degenen die een fonds willen verlaten, bieden ze posities in andere effecten op pro-ratabasis.

ETF's worden over het algemeen als belastingvriendelijker beschouwd dan beleggingsfondsen. Door aandelen in natura uit te geven, hoeft de ETF geen effecten te verkopen om contant geld op te halen voor uitbetalingen. Dit elimineert op zijn beurt de noodzaak van meerwaarde-uitkeringen, waardoor de belastingverplichting van de belegger wordt verminderd.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Definitie van beleggingsfondsen Een beleggingsfonds is een type beleggingsinstrument dat bestaat uit een portefeuille van aandelen, obligaties of andere effecten waarop een professionele geldbeheerder toezicht houdt. meer De voordelen en risico's van vastrentende producten Vast inkomen is een soort effect dat beleggers tot de vervaldatum vaste rentebetalingen betaalt. Op de vervaldag wordt aan beleggers de hoofdsom terugbetaald die zij hadden belegd. meer De voor- en nadelen van beleggen in vastrentende waarden Een vastrentend effect is een belegging die een rendement oplevert in de vorm van vaste periodieke rentebetalingen en het uiteindelijke rendement van de hoofdsom op de vervaldag. meer Babyobligatie Een babyobligatie is een vastrentende zekerheid uitgegeven in coupures in kleine dollars, met een nominale waarde van minder dan $ 1.000. meer Premium Put Convertible Een premium Put Convertible is een schuldbewijs waarmee de obligatiehouder de obligatie vóór zijn vervaldatum met een premie kan aflossen. meer opvraagbaar effect Een opvraagbaar effect is een effect met een ingebedde oproepvoorziening waarmee de uitgevende instelling het effect tegen een bepaalde datum kan terugkopen of terugbetalen. meer partnerlinks