Referentieratio
Een referentietarief is een rentevoetbenchmark die wordt gebruikt om andere rentetarieven te bepalen. Verschillende soorten transacties gebruiken verschillende referentietarief benchmarks, maar de meest voorkomende is de LIBOR, de prime rate en benchmark US Treasury-effecten. Referentietarieven zijn nuttig bij hypotheken van huiseigenaren en geavanceerde renteswaptransacties door instellingen.
Referentieratio afbreken
Afhankelijk van het schrijven van een veiligheids- of financieel contract, kan het referentietarief moeilijker te begrijpen zijn. Moeilijkheden doen zich vooral voor als het tarief de vorm heeft van een inflatiebenchmark, zoals de consumentenprijsindex (CPI of een maat voor economische gezondheid, zoals het werkloosheidspercentage of het wanbetalingspercentage van bedrijven.
Referentietarieven vormen de kern van een hypotheek met instelbare rente (ARM). Bij een ARM is de rentevoet van de leningnemer de referentierente, meestal de prime rate, plus een extra vast bedrag, de spread. Vanuit het oogpunt van de kredietgever is de referentietarief een gegarandeerde lening. Op zijn minst verdient de geldschieter de spread altijd als winst. Voor de lener kunnen wijzigingen in de referentierente echter een duidelijk financieel effect hebben. Als de referentierente plotseling omhoog gaat, kunnen leners die variabele rentetarieven betalen hun betalingen dramatisch zien stijgen.
Referentietarieven vormen ook de benchmark voor een renteswap. In een renteswap wordt de zwevende referentierente door één partij ingewisseld voor een vaste rentevoet of een set betalingen. De referentierente bepaalt het variabele rentegedeelte van het contract.
Hoe het werkt
Laten we zeggen dat een huiskoper $ 40.000 moet lenen om de aankoop van een nieuw huis te helpen financieren. De bank biedt een variabele rente lening op prime plus 1%. Dat betekent dat de rentevoet voor de lening gelijk is aan de prime rate plus 1%. Daarom, als de prime rate 4% is, dan heeft uw hypotheek een rentevoet van 5% (4% + 1%). In dit geval is de prime rate de referentiesnelheid.
De bank kan de koers van tijd tot tijd "resetten" wanneer de referentiekoers fluctueert. Wanneer de prime rate omhoog gaat, gaat uw rate ook omhoog. Omgekeerd, wanneer uw prime rate daalt, neemt ook uw betalingstarief af. Door de bank in staat te stellen de rente te "resetten", wordt de kans vermeden dat de kredietnemer in gebreke blijft, waardoor de bank geld verliest. Leners profiteren ook van een "reset" van de rente. Het helpt hen te voorkomen dat ze te veel betalen voor een lening als de rentetarieven dalen nadat de lening is afgerond.
De consumentenprijsindex is het referentietarief voor Treasury Inflation-Protected Securities, bekend als TIPS. TIPS zijn Amerikaanse schatkisteffecten die zijn geïndexeerd op inflatie om beleggers te beschermen tegen de tegenactieve effecten van inflatie. TIPS betaalt elke zes maanden rente op basis van een vaste rentevoet die op het onderliggende principe wordt toegepast. Berekening van de rente maakt gebruik van de aangepaste hoofdsom vermenigvuldigd met de helft van de rentevoet. Op de vervaldag betaalt de US Treasury de oorspronkelijke of een aangepaste hoofdsom, naargelang welke van beide het hoogste is.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.