Herfinanciering versus home equity lening: wat is het verschil?

Je huis is niet alleen een plek om te wonen, en het is niet alleen een investering. Het kan ook een bron van contant geld zijn als u het nodig hebt via herfinanciering of een lening met eigen vermogen. Herfinanciering betaalt uw oude hypotheek af in ruil voor een nieuwe hypotheek, idealiter tegen een lagere rente. Een lening met eigen vermogen geeft u contant geld in ruil voor het eigen vermogen dat u in uw woning heeft opgebouwd.

herfinanciering

Er zijn twee soorten "refis": een rente- en termijnherfinanciering en een uitbetalingslening. Een koers / termijn refi brengt geen geldwisselende handen met zich mee, behalve kosten verbonden aan het sluiten en fondsen van de nieuwe lening die de oude lening afbetaalt. U kunt geld opnemen met een uitbetalingsreferentie, omdat u het eigen vermogen in uw huis effectief omzet in contanten.

Sluitingskosten zijn waarschijnlijk 1 tot 1, 5 procent van uw geleende bedrag, zelfs bij een herfinanciering. U moet van plan zijn om een ​​jaar of langer in uw huis te blijven wonen als u deze route neemt. Het is een goed idee om dit type rente / termijnherziening te doen als u uw sluitingskosten binnen ongeveer 18 maanden kunt terugverdienen met een lagere maandelijkse rentevoet.

Home Equity Leningen

Leningen voor woningkapitaal hebben doorgaans lagere rentetarieven dan persoonlijke, niet-gewaarborgde leningen, omdat ze worden beveiligd door uw eigendom, maar daar zit een addertje onder het gras. De geldschieter kan achter uw huis aan komen als u standaard een lening of een kredietlijn hebt.

Een home equity kredietlijn (HELOC) is als een creditcard die is gekoppeld aan het eigen vermogen in uw huis. Over het algemeen kunt u zo weinig of zo veel van die kredietlimiet lenen als u wilt, hoewel sommige leningen een eerste opname van een vast bedrag vereisen. Mogelijk moet u elke keer dat u geld opneemt of inactiviteit een transactiekost betalen als u uw kredietlimiet op enig moment gedurende een vooraf bepaalde periode niet gebruikt. U betaalt alleen rente tijdens de trekkingsperiode, daarna betaalt u de hoofdsom plus rente terug wanneer de terugbetalingsperiode begint.

Een traditionele lening met eigen vermogen wordt vaak een tweede hypotheek genoemd. U hebt uw primaire hypotheek en nu neemt u een tweede lening tegen het eigen vermogen dat u in uw woning heeft ingebouwd. De tweede lening is ondergeschikt aan de eerste - mocht u in gebreke blijven, dan staat de tweede geldschieter in de rij achter de eerste om eventuele opbrengsten wegens marktafscherming te innen. Om deze reden zijn de rentetarieven voor woningkredieten meestal hoger. De geldschieter neemt een groter risico. HELOC's worden soms ook tweede hypotheken genoemd.

Home equity-leningen hebben doorgaans een vaste rente, hoewel sommige aanpasbaar zijn. Het jaarlijkse rentepercentage (JKP) voor een kredietlijn voor woningkapitaal wordt berekend op basis van de rentevoet van de lening, terwijl de JKP voor een traditionele lening met woningkarakter over het algemeen de kosten omvat voor het initiëren van de lening.

Herfinanciering versus thuiswaarde lening voorbeeld

Tien jaar geleden was de rente net boven de zes procent op uw 30-jarige hypotheekrente toen u uw woning voor het eerst kocht. Nu, in 2019, kunt u een hypotheek krijgen met een rentevoet van ongeveer vier procent. Die twee punten kunnen mogelijk honderden dollars per maand van uw betaling stoten, en zelfs meer op de totale kosten van het financieren van uw huis gedurende de looptijd van de lening. Een herfinanciering zou in uw voordeel zijn in dit geval.

Of misschien heb je al een lage rente, maar ben je op zoek naar wat extra geld om te betalen voor een nieuw dak, voeg een dek toe aan je huis of betaal je voor de universiteitsopleiding van je kind. Dit is waar een home equity lening aantrekkelijk kan worden.

Speciale overwegingen

Uw vermogen om te lenen via herfinanciering of een lening met eigen vermogen is afhankelijk van uw credit score. Als uw score lager is dan toen u oorspronkelijk uw huis kocht, is herfinanciering misschien niet in uw beste belang, omdat dit mogelijk uw rente zou kunnen verhogen . Haal uw drie credit scores van het trio van de grote kredietbureaus voordat u door het proces van het aanvragen van een van deze leningen. Praat met potentiële geldschieters over hoe uw score van invloed kan zijn op uw rentetarief als ze niet allemaal consistent hoger zijn dan 740.

Het afsluiten van een lening met eigen vermogen of een kredietlijn voor eigen vermogen vereist dat u verschillende documenten indient om te bewijzen dat u in aanmerking komt, en beide leningen kunnen veel van dezelfde afsluitingskosten met zich meebrengen als een hypotheek. Deze omvatten advocaatkosten, een titelonderzoek en documentvoorbereiding. Ze omvatten ook vaak een beoordeling om de marktwaarde van het onroerend goed te bepalen, een aanvraagkosten voor het verwerken van de lening, punten - één punt is gelijk aan één procent van de lening - en een jaarlijkse onderhoudsvergoeding. Soms doen kredietverstrekkers hier echter afstand van, dus vraag erom.

Als u niet van plan bent om lang in uw huis te blijven, is een lening met eigen vermogen misschien de betere keuze, omdat de sluitingskosten lager zijn dan bij een refi.

Belangrijkste leerpunten

• Home equity-leningen zijn ideaal voor leners die de voorkeur geven aan de zekerheid die wordt geboden door vaste rentetarieven en voor degenen die een aanzienlijk bedrag voor een specifiek doel nodig hebben. Het is een eenmalige lening - extra geld kan niet worden opgenomen.
• HELOC's zijn geschikt voor personen die gedurende een bepaalde periode toegang nodig hebben tot een geldreserve in plaats van vooraf. U betaalt nooit rente op meer geleende middelen dan u ooit daadwerkelijk gebruikt.
• Herfinanciering kan ideaal zijn als u van plan bent om geruime tijd in uw huis te blijven en uw rente daalt.