Definitie van cederende commissie
Cedycommissie is de vergoeding die een herverzekeringsmaatschappij aan een cederende onderneming betaalt om administratieve kosten, verzekeringstechnische kosten en kosten voor zakelijke acquisitie te dekken. De commissie helpt het cederende bedrijf ook verloren reservepremiefondsen te compenseren. Herverzekering is een methode voor verzekeraars om het risico van verzekeringstechnische risico's te spreiden door sommige van hun verzekeringspolissen af te staan aan andere, meestal kleinere, bedrijven. Grote bedrijven zullen herverzekeraars gebruiken om de risicowaarden in hun boeken te verlagen en zichzelf toe te staan aanvullende contracten te verwerven.
De herverzekeraar zal premiebetalingen van polishouders innen en een deel van de premie terugbetalen aan het cederende bedrijf samen met de cederende commissie. De cederende onderneming kan een deel of alle risico's van haar verzekeringsportefeuille overdragen aan een herverzekeringsonderneming.
Hoe de cedercommissie wordt bepaald
Verzekeringsmaatschappijen die de blootstelling aan risico's willen verminderen door het gebruik van herverzekering, sluiten vaak een proportioneel verdrag, ook bekend als een pro-rata-verdrag. In een evenredige overeenkomst delen zowel de cederende onderneming als de herverzekeraar zowel in de premiebetaling als in het dekken van eventuele schade op basis van een overeengekomen percentage. Een cederende verzekeraar kan bijvoorbeeld 60% van de premie en het risico behouden terwijl hij 40% afstand doet.
Als alternatief kan de verzekeraar een quota-aandelenovereenkomst gebruiken. Met deze methode stemt de herverzekeraar ermee in een vast percentage van de mogelijke schade te nemen voordat het cederende bedrijf aansprakelijk wordt. In dit voorbeeld gebruikt de cederende onderneming een quotumaandeel van 60% en behoudt slechts 40% van de betaalde premies en dekt slechts 40% van een claim. De herverzekeraar ontvangt 60% van de premie en moet 60% van alle schade dekken. De meeste quota-aandelenovereenkomsten omvatten een maximum bedrag aan schade dat de herverzekeraar verantwoordelijk is.
Belangrijkste leerpunten
- Cedievergoeding is de vergoeding die een herverzekeringsmaatschappij aan een cederende onderneming betaalt voor administratieve, verzekeringstechnische en zakelijke acquisitiekosten.
- Herverzekeraars ontvangen premiebetalingen van polishouders en geven een deel aan het cederende bedrijf, samen met de cederende commissie.
- De cedercommissie wordt bepaald door het gebruik van een proportioneel verdrag, ook wel een pro-rata-verdrag genoemd, of een quota-aandelenovereenkomst.
De berekening van de cedercommissie
Cedycommissies maken deel uit van het herverzekeringsverdrag en worden meestal als een percentage vermeld. Het contract zal ook effectieve data bevatten waarop de overeenkomst kan worden verlengd of geherstructureerd. Het in rekening brengen van commissie helpt de cederende verzekeraar om een deel van de kosten te compenseren die het heeft gemaakt om de polis te verzekeren. Verder draagt de cederende commissie bij aan het compenseren van verloren premiefondsen die het cederende bedrijf in reserve zou hebben gehouden voor de noodzaak om een claim te dekken.
Herverzekeringsverdragen kunnen ook de cedercommissie berekenen op een glijdende schaal gekoppeld aan de feitelijke verliesgebeurtenissen. Deze regeling omvat meestal een maximale en minimale commissie. De glijdende commissie zal afnemen naarmate de verliesratio toeneemt.
Cederende commissie en bedrijfswinsten
Verzekeringsmaatschappijen baseren beslissingen en winstgevendheid op de combined ratio. Dit cijfer is het totaal van alle verliezen en uitgaven om een beleid te onderschrijven gedeeld door de verdiende premies. Deze ratio helpt een bedrijf te schatten of een bepaald herverzekeringsverdrag winstgevend is. Kosten omvatten algemene overhead, makelaarskosten, cederende commissies en andere kosten.
Actuarissen zullen de gecombineerde ratio bekijken en gebruiken om te bepalen of de voorwaarden van de herverzekeringsovereenkomst een acceptabel rendement opleveren.
Voorbeeld uit de echte wereld
Zoals gemeld door "NewsWire.ca", eind januari 2019, heeft de Canadese Great-West Lifeco (GWO.TO) in de VS gevestigde levens- en lijfrenteverzekering aangekondigd dat zij het grootste deel van haar levensverzekerings- en lijfrenteactiviteiten via Japanse herverzekeringen zou verkopen Beschermende levensverzekeringsunit van Dai-ichi Life Holdings.
De deal is ongeveer $ 1, 2 miljard waard en omvat een aanzienlijke positieve cedercommissie aan de Amerikaanse entiteiten van Great-West Lifeco (hoewel het exacte bedrag van de cedercommissie niet is vrijgegeven). De deal omvat ook een kapitaaluitgave van ongeveer $ 400 miljoen.
Het overgedragen bedrijf is op de markt gebracht onder het merk Great-West Financial en omvat levensverzekeringen van banken en bedrijven, eenmalige premie-levensverzekeringen, individuele annuïteiten en enkele van de gesloten levensverzekeringen en annuïteiten van Great-West.
Great-West Lifeco is een internationale financiële dienstverlener gevestigd in Canada en wordt beschouwd als een van de grootste levensverzekeraars van Canada. Het had een marktkapitalisatie van $ 29, 74 miljard vanaf 8 februari 2019. Het bedrijf rapporteerde in februari 2019 resultaten in het vierde kwartaal van 2018 van 72 cent per aandeel, een daling van een gecorrigeerde 74 cent per aandeel een jaar geleden, te midden van de impact van de zwakker vierde kwartaal op aandelenmarkten.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.