Restatement
Een aanpassing is een handeling waarbij een of meer eerdere financiële overzichten van een bedrijf worden herzien om een fout te corrigeren. Aanpassingen zijn noodzakelijk wanneer wordt vastgesteld dat een eerdere verklaring een "materiële" onnauwkeurigheid bevatte. Dit kan het gevolg zijn van boekhoudfouten, niet-naleving van algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP), fraude, verkeerde voorstelling van zaken of een eenvoudige administratieve fout.
Belangrijkste leerpunten
- Een aanpassing is een herziening van een of meer eerdere financiële overzichten van een bedrijf om een fout te corrigeren.
- Accountants zijn zelf verantwoordelijk om te beslissen of een fout uit het verleden "materieel" genoeg is om een aanpassing te rechtvaardigen.
- Een fout kan als materieel worden beschouwd als de onjuiste informatie ertoe zou leiden dat degenen die de verklaringen ontvangen onnauwkeurige conclusies trekken.
Restatements begrijpen
Het bedrijfsmanagement en onafhankelijke accountants zijn ervoor verantwoordelijk dat kwartaal- en jaarrekeningen de financiële toestand van een onderneming nauwkeurig weergeven. Soms moeten eerdere verklaringen worden gewijzigd. Soms worden deze fouten opgemerkt door interne auditors. Bij andere gelegenheden kan het een derde partij zijn, zoals de Securities and Exchange Commission (SEC), die hen opmerkt.
De Financial Accounting Standards Board (FASB) vereist dat bedrijven een herformulering verstrekken om eerdere fouten te corrigeren. Accountants zijn zelf verantwoordelijk om te beslissen of een fout uit het verleden "materieel" genoeg is om een aanpassing te rechtvaardigen.
Materiaal is een losse term die niet vergezeld gaat van specifieke percentagerichtlijnen, enzovoort. Als algemene vuistregel kan een fout als materieel worden beschouwd als de onjuiste informatie ertoe zou leiden dat degenen die de verklaringen ontvangen, tot onnauwkeurige conclusies komen als onderdeel van een standaardanalyse.
Als een probleem of fout wordt gevonden die een deel van een financieel document of het document als geheel beïnvloedt, is het waarschijnlijk dat een aanpassing nodig is. Bovendien, als bepaalde belangrijke informatie met betrekking tot de oorspronkelijke verklaring wordt ontvangen nadat de eerste verklaring is vrijgegeven, kan een aanpassing worden uitgegeven om de financiële gegevens aan te passen op basis van de nieuwe ontdekkingen.
Veel aanpassingen zijn het resultaat van onschuldige fouten en fundamentele verkeerde interpretaties. Sommigen kunnen echter rode vlaggen opwerpen, wat wijst op potentiële fraude of incompetentie. Overrapportage van de winst van een bedrijf kan erg misleidend zijn. Het kan beleggers doen geloven dat het bedrijf in een sterkere financiële positie verkeert dan in werkelijkheid het geval is. Op basis van de onjuiste informatie kunnen beleggers acties uitvoeren met betrekking tot de eerder gemaakte investeringen die anders niet zouden zijn gedaan.
Negatieve aanpassingen worden regelmatig afgekeurd, waardoor het vertrouwen van beleggers wordt geschud en de aandelenkoersen dalen. Ze kunnen ook leiden tot boetes: Hertz Global Holdings Inc. (HTZ) kreeg daarna de opdracht een burgerlijke boete van $ 16 miljoen te betalen interne auditors ontdekten fouten in verschillende van haar eerdere financiële overzichten. In 2015 heeft het autoverhuurbedrijf bekendgemaakt dat aanpassingen de winst voor 2011, 2012 en 2013 zouden drukken.
Voorbeeld uit het echte leven van een aanpassing
In februari 2019 heeft Molson Coors Brewing Co. (TAP) onthuld dat het zijn jaarrekening zou aanpassen voor fiscale jaren (FY) 2016 en 2017 nadat accountants ontdekte boekhoudkundige blunders voor inkomstenbelastingen met betrekking tot uitgestelde belastingverplichtingen hadden ontdekt (DTL).
In een aanvraag met toezichthouders gaf de bierfabrikant de schuld aan de overname van een overblijvend belang van 58 procent in MillerCoors in 2016. Het verklaren van uitgestelde belastingverplichtingen (DTL) en inkomstenbelastingstijgingen verhoogde de nettowinst met bijna $ 400 miljoen in 2016. Over het geheel genomen zei het bedrijf dat de waarde van de verschuldigde belastingen die nog niet op de balans zijn betaald, onderschat met $ 248 miljoen en overschatte het totaal eigen vermogen met hetzelfde bedrag.
De bevinding wekte niet veel vertrouwen in de boekhoudpraktijken van Molson Coors Brewing, zoals blijkt uit de sterke daaropvolgende koersdaling van de aandelenkoers van het bedrijf.
Aanpassingsvereisten
Wanneer een beursgenoteerd bedrijf bepaalt dat het zijn financiële overzichten moet wijzigen, moet het SEC-formulier 8-K binnen vier dagen indienen om beleggers op de hoogte te stellen van niet-afhankelijkheid van eerder uitgegeven financiële overzichten. Het moet ook gewijzigde 10-Q-formulieren indienen voor de getroffen kwartalen en mogelijk gewijzigde 10-K's, afhankelijk van het aantal boekjaren dat door de onjuiste gegevens wordt beïnvloed.
Bedrijven moeten ook een overzicht geven van hoe fouten uit het verleden zich hebben voorgedaan, hoe deze zijn gecorrigeerd en of er in de laatste financiële overzichten waarschijnlijk toekomstige gevolgen zullen zijn. Deze opmerkingen verschijnen meestal in de voetnoten.
Speciale overwegingen
Wanneer bedrijven herzieningen aanbrengen, wordt beleggers geadviseerd om naar beste vermogen de ernst van de gerapporteerde fout na te gaan. Hoeveel impact zal het waarschijnlijk hebben en, nog belangrijker, was het een onschuldige fout of iets dat sinister lijkt te zijn? Zoek naar aanwijzingen van het management over hoe het van plan is om soortgelijke fouten in de toekomst te voorkomen.
Het is ook goed om te onthouden dat wijzigingen in bepaalde financiële schattingen niet nodig zijn, omdat deze gebaseerd zijn op verwachte gebeurtenissen en niet op gebeurtenissen die al hebben plaatsgevonden. Deze wijzigingen moeten alleen in de volgende jaarrekening worden gerapporteerd nadat de wijziging is aangebracht en worden niet met terugwerkende kracht toegepast.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.