Een terugkeer in financiën
Een rendement, ook wel financieel rendement genoemd, is in de eenvoudigste bewoordingen het geld dat gedurende een bepaalde periode is verdiend of verloren aan een investering.
Een rendement kan nominaal worden uitgedrukt als de verandering in dollarwaarde van een investering in de tijd. Een rendement kan ook worden uitgedrukt als een percentage afgeleid van de verhouding winst / investering. Retouren kunnen ook worden gepresenteerd als nettoresultaten (na kosten, belastingen en inflatie) of brutorendementen die niets anders dan de prijsverandering verklaren.
Belangrijkste leerpunten
- Een rendement is de prijsverandering van een actief, investering of project in de tijd, die kan worden weergegeven in termen van prijsverandering of procentuele verandering.
- Een positief rendement vertegenwoordigt een winst, terwijl een negatief rendement een verlies markeert.
- Rendementen worden vaak geannualiseerd voor vergelijkingsdoeleinden, terwijl een rendement uit de bewaarperiode de winst of het verlies berekent gedurende de gehele periode dat een belegging werd gehouden.
- Het reële rendement is goed voor de effecten van inflatie en andere externe factoren, terwijl het nominale rendement alleen geïnteresseerd is in prijsverandering. Het totale rendement voor aandelen is inclusief prijswijzigingen, evenals dividend- en rentebetalingen.
- Er zijn verschillende retourverhoudingen voor gebruik bij fundamentele analyse.
terugkeer
Retouren begrijpen
Voorzichtige beleggers weten dat een precieze definitie van rendement situationeel is en afhankelijk is van de financiële gegevensinvoer om het te meten. Een omnibus-term zoals winst kan bruto, operationeel of netto zijn, vóór belasting of na belastinginkomsten of -inkomsten. Een omnibus-term zoals belegging kan geselecteerde, gemiddelde of totale activa, schuld of eigen vermogen betekenen.
Hieronder vindt u definities van rendementsvariaties die veel voorkomen bij het financieren van lexicon. De financiële statistieken die aan elk rendement ten grondslag liggen, moeten per geval worden geëvalueerd om de betekenis van een bepaald rendement goed te begrijpen.
Een rendement uit de bewaarperiode is het rendement van een belegging gedurende de tijd dat het eigendom is van een bepaalde belegger. Het rendement van de holdingperiode kan nominaal of als een percentage worden uitgedrukt. Uitgedrukt als een percentage, is de vaak gebruikte term het rendement (RoR).
Het rendement dat u tijdens het periodieke interval van een maand verdient, is bijvoorbeeld een maandelijks rendement en van een jaar een jaarlijks rendement. Vaak zijn mensen geïnteresseerd in het jaarlijkse rendement van een investering, of jaar-op-jaar (YoY) rendement dat de prijsverandering van vandaag naar dat van dezelfde datum een jaar geleden berekent.
Retouren over periodieke internals van verschillende lengte kunnen alleen worden vergeleken wanneer ze zijn geconverteerd naar dezelfde lengte-intervallen. Het is gebruikelijk om rendementen te vergelijken die gedurende jaarlange intervallen zijn verdiend. Het proces van het omzetten van kortere of langere rendementsintervallen in jaarlijkse rendementen wordt jaaropnames genoemd.
Een positief rendement is de winst, of het verdiende geld, op een investering of onderneming. Evenzo vertegenwoordigt een negatief rendement een verlies of verloren geld bij een investering of onderneming.
Nominaal rendement
Een nominaal rendement is de netto winst of het verlies van een investering uitgedrukt in nominale termen. Het kan worden berekend door de waardeverandering van de investering over een bepaalde periode plus eventuele uitkeringen minus eventuele uitgaven te berekenen. Uitkeringen ontvangen door een belegger zijn afhankelijk van het type belegging of onderneming, maar kunnen dividenden, rente, huur, rechten, voordelen of andere kasstromen omvatten die door een belegger worden ontvangen. Uitgaven die door een belegger worden betaald, zijn afhankelijk van het type belegging of onderneming, maar kunnen belastingen, kosten, vergoedingen of uitgaven omvatten die door een belegger worden betaald om een belegging te verwerven, te behouden en te verkopen.
Het totale rendement voor een aandeel omvat zowel vermogenswinsten / verliezen als dividendinkomsten, terwijl het nominale rendement voor een aandeel alleen de prijsverandering weergeeft.
Stel bijvoorbeeld dat een belegger voor $ 1.000 aan beursgenoteerde aandelen koopt, geen uitkeringen ontvangt, geen uitgaven betaalt en de aandelen twee jaar later voor $ 1.200 verkoopt. Het nominale rendement in dollars is $ 1.200 - $ 1.000 = $ 200.
Echte terugkeer
Een reëel rendement wordt aangepast voor prijswijzigingen als gevolg van inflatie of andere externe factoren. Deze methode drukt het nominale rendement in reële termen uit, waardoor de koopkracht van een bepaald kapitaalniveau in de tijd constant blijft. Door het nominale rendement aan te passen om factoren zoals inflatie te compenseren, kunt u bepalen hoeveel van uw nominale rendement echt rendement is. Het is erg belangrijk om het werkelijke rendement van een investering te kennen voordat u uw geld belegt. Dat komt omdat inflatie de waarde kan verminderen naarmate de tijd verstrijkt, net zoals belastingen het ook wegnemen.
Beleggers moeten ook overwegen of het risico van een bepaalde belegging iets is dat ze kunnen verdragen gezien het reële rendement. Het uitdrukken van rendementen in reële waarden in plaats van nominale waarden, met name tijdens periodes van hoge inflatie, biedt een duidelijker beeld van de waarde van een belegging.
Retourneert verhoudingen
Rendementsratio's zijn een subset van financiële ratio's die meten hoe effectief een investering wordt beheerd. Ze helpen om te evalueren of het hoogst mogelijke rendement op een investering wordt gegenereerd. Over het algemeen vergelijken rendementsratio's de beschikbare tools om winst te genereren, zoals de investering in activa of aandelen, met de netto-inkomsten, de daadwerkelijk gegenereerde winst.
Rendementsratio's maken deze vergelijking door geselecteerde of totale activa of eigen vermogen te delen in netto-inkomsten. Het resultaat is een percentage van het rendement per geïnvesteerde dollar dat kan worden gebruikt om de sterkte van de investering te evalueren door het te vergelijken met benchmarks zoals de rendementsverhoudingen van vergelijkbare investeringen, bedrijven, industrieën of markten. Return of Capital (ROC) betekent bijvoorbeeld het herstel van de oorspronkelijke investering.
Rendement op investering (ROI)
Een percentage rendement is een rendement uitgedrukt als een percentage. Het staat bekend als de Return on Investment (ROI). ROI is het rendement per geïnvesteerde dollar. ROI wordt berekend door het dollarrendement te delen door de initiële investering van de dollar. Deze verhouding wordt vermenigvuldigd met 100 om een percentage te krijgen. Uitgaande van een rendement van $ 200 op een investering van $ 1.000, is het percentage rendement of ROI = ($ 200 / $ 1.000) x 100 = 20%.
Rendement op eigen vermogen
Rendement op eigen vermogen (ROE) is een rentabiliteitsratio berekend als het nettoresultaat gedeeld door het gemiddelde eigen vermogen dat meet hoeveel nettoresultaat wordt gegenereerd per dollar aandeleninvestering. Als een bedrijf voor het jaar $ 10.000 aan inkomsten genereert en het gemiddelde eigen vermogen van het bedrijf over dezelfde periode $ 100.000 is, is de ROE 10%.
Rendement op activa
Return on Assets (ROA) is een rentabiliteitsratio berekend als netto-inkomen gedeeld door het gemiddelde totale vermogen dat meet hoeveel nettowinst wordt gegenereerd voor elke dollar die in activa wordt geïnvesteerd. Het bepaalt de financiële hefboomwerking en of voldoende wordt verdiend met het gebruik van activa om de kapitaalkosten te dekken. Het nettoresultaat gedeeld door het gemiddelde totale vermogen is gelijk aan ROA.
Als het nettoresultaat voor het jaar bijvoorbeeld $ 10.000 is en het totale gemiddelde vermogen voor het bedrijf gedurende dezelfde periode gelijk is aan $ 100.000, is de ROA $ 10.000 gedeeld door $ 100.000 of 10%.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.