Risicopariteit

Wat is risicopariteit?

Risicopariteit is een portefeuilleverdelingsstrategie die risico gebruikt om allocaties over verschillende componenten van een beleggingsportefeuille te bepalen. De risicopariteitsstrategie volgt de moderne beleggingstheorie van de portefeuilletheorie (MPT). MPT streeft ernaar om een ​​beleggingsportefeuille te diversifiëren over specifieke activa om het rendement te optimaliseren en tegelijkertijd de marktrisicoparameters in acht te nemen door het risico en de rendementen voor de gehele portefeuille te bekijken. Het concept van de grafische weergave van een beveiligingsmarktlijn (SML) maakt deel uit van deze aanpak.

01:28

Risicopariteit

Basisprincipes traditionele portefeuilleverdeling

Vereenvoudigde allocatiestrategieën zoals 60/40 gebruiken ook de moderne portefeuilletheorie bij activatoewijzing. Deze benadering houdt in om een ​​percentage van bepaalde activaklassen te behouden, zoals 60% aandelen en 40% obligaties-allocatie. De methode is gericht op standaarddiversificatie en blootstelling binnen de beleggingsportefeuille. In vereenvoudigde allocatiestrategieën die alleen aandelen en obligaties gebruiken, zijn allocaties meestal zwaarder gewogen naar aandelen voor beleggers die meer risico willen nemen. Risicomijdende beleggers zullen doorgaans een hoger gewicht in obligaties hebben voor behoud van kapitaal.

• Risicopariteit is een portefeuilleverdelingsstrategie die risico gebruikt om allocaties over verschillende componenten van een beleggingsportefeuille te bepalen.
• De risicopariteitsbenadering van portefeuillebeheer draait om een ​​moderne portefeuilletheorie (MPT) -benadering.
• MPT probeert investeringen optimaal te diversifiëren door het risico en rendement van de gehele portefeuille als één te beschouwen.
• Risicopariteit vereist doorgaans een kwantitatieve methodologie waardoor de allocaties geavanceerder zijn dan vereenvoudigde allocatiestrategieën.

Basics van risicopariteit

Risicopariteit is een geavanceerde portefeuilletechniek die vaak door hedgefondsen wordt gebruikt. Het vereist doorgaans een kwantitatieve methode die de toewijzingen geavanceerder maakt dan vereenvoudigde toewijzingsstrategieën. Het doel van beleggen in risicopariteit is om het optimale rendement op het beoogde risiconiveau te behalen.

Met een risicopariteitsstrategie kan een beleggingsportefeuille aandelen en obligaties bevatten. In plaats van een vooraf bepaald aandeel van diversificatie van activa, zoals 60/40, te gebruiken, worden de verhoudingen in de beleggingscategorie echter bepaald door een gericht risico- en rendementsniveau. Strategieën voor risicopariteit zijn over het algemeen geëvolueerd en ontwikkeld door MPT-beleggingen. Hiermee kunnen beleggers zich richten op specifieke risiconiveaus en het risico verdelen over de gehele beleggingsportefeuille om een ​​optimale diversificatie van de portefeuille te bereiken.

Risicopariteitsstrategieën zorgen voor alternatieve diversificatie in portefeuilles en fondsen. Volgens deze agenda kunnen portfoliomanagers elke gewenste combinatie van activa gebruiken. In plaats van toewijzingen aan verschillende activaklassen te genereren om tot een optimaal risicodoel te komen, gebruiken risicopariteitsstrategieën echter het optimale risicodoelniveau als basis voor beleggen. Dit doel wordt vaak bereikt door het hefboomeffect om het risico gelijkelijk te gebruiken tussen verschillende activaklassen met behulp van het optimale risicodoelniveau.

Met risicopariteitsstrategieën kunnen portefeuillebeheerders exacte aandelenkapitaalaandelen van activaklassen in een portefeuille afleiden om een ​​optimale diversificatie voor een reeks doelstellingen en beleggersvoorkeuren te bereiken.

Voorbeelden uit de echte wereld

Het AQR Risk Parity Fund belegt wereldwijd in aandelen, obligaties, valuta's en grondstoffen. Het streeft naar een optimaal rendement door een evenwichtige belegging van risico's. Het fonds heeft een netto-kostenratio van 0, 93 procent.

Horizon's Global Risk Parity ETF hanteert een risicopariteitsstrategie bij zijn beleggingen. De ETF gebruikt een gelijke risicogewogen volatiliteitsverdeling om de hoeveelheid kapitaalparticipatie te bepalen. Er zijn beheerkosten van 1, 27%.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Asset Allocation Fund Een asset allocatiefonds is een fonds dat beleggers een gediversifieerde portefeuille van beleggingen in verschillende activaklassen biedt. meer Diworsification Diworsification is het proces waarbij investeringen zodanig aan de portefeuille worden toegevoegd dat de afweging van risico en rendement verslechtert. meer Portfolio-investeringen Definitie Een portfolio-investering is een passieve investering van activa in een portefeuille, gemaakt met de verwachting een rendement te zien. meer Definitie en voorbeelden van sub-activaklassen Een sub-activaklasse is een subsegment van een brede activaklasse dat is onderverdeeld om een ​​betere identificatie of meer detail van de activa daarin te bieden. meer Portfolio Management Definitie Portfolio Management omvat het bepalen van de beleggingsmix en het beleid, het afstemmen van investeringen op doelen, activaspreiding en het in evenwicht brengen van risico's met prestaties. meer Hybride Fonds Een hybride fonds is een beleggingsfonds dat wordt gekenmerkt door diversificatie tussen twee of meer activaklassen. meer partnerlinks