Rollende Haag

Wat is een rollende heg

Een rolling hedge is een strategie om het risico te verminderen, waarbij nieuwe op de beurs verhandelde opties en futurescontracten worden verkregen om vervallen posities te vervangen. In een voortschrijdende hedge krijgt een belegger een nieuw contract met een nieuwe vervaldatum en dezelfde of vergelijkbare voorwaarden. Beleggers nemen een rollende hedgepositie in wanneer een contract afloopt. Het rollover-proces hangt af van het type derivaat waarin de belegger belegt.

DOORBREKEN Rolling Hedge

Een rollende heg vereist dat een afgedekte positie aanwezig is voordat een vernieuwing kan plaatsvinden. Rolling hedge-posities worden vaak gebruikt in alternatieve beleggingsportefeuilles die opties en futures integreren in hun beleggingsstrategie. Opties en futures kunnen worden gebruikt om het risico van aanzienlijke prijsvolatiliteit te verminderen en mogelijk te profiteren van speculatie.

Afdekkingscontracten

Afdekkingscontracten vereisen een grotere due diligence dan standaardinvesteringen. Hedgingproducten kunnen niet via alle standaard handelsplatforms en clearinginstellingen worden afgehandeld. Daarom moeten beleggers het specifieke type instrument identificeren dat past bij hun beleggingsdoelstelling en het handelsplatform identificeren waar het afdekkingsproduct kan worden verhandeld. Handelsopties en futures vereisen doorgaans een aangewezen account of handelseenheid met specifieke parameters en margevereisten.

Contract rollover

Zodra een afgedekte positie door een belegger is vastgesteld, is het vernieuwen ervan in principe een eenvoudig proces. Investeringen in afgedekte producten worden vaak gebruikt door geavanceerde beleggingsprofessionals vanwege de extra kosten en risico's die met hedging gepaard gaan. Een belegger koopt een optie- of futurescontract tegen een specifieke prijs en kan ook handelskosten oplopen. Hedgingproducten hebben ook margevereisten. Margevereisten vereisen dat een belegger onderpand deponeert voor een deel van de investering die hij van plan is te doen op de gespecificeerde vervaldag. Margepercentages variëren en beleggers moeten onderpandniveaus houden op basis van de veranderende waarde van de investering.

In een rollende hedge probeert een belegger de hedgepositie voor zijn portefeuille te behouden. In sommige gevallen moet een belegger de afgedekte positie sluiten (ook "de-hedging" genoemd) of onderpandposities afwikkelen bij het verstrijken van de termijn om de hedge met een nieuwe positie af te rollen. In veel gevallen zal het contract een automatische verlenging hebben waardoor onderpandposities continu kunnen worden gehandhaafd.

Een voortschrijdende hedge stelt een belegger in staat zijn afgedekte positie op een nieuwe vervaldatum te handhaven als zijn contract niet wordt uitgeoefend. Een aantal factoren kan belangrijk zijn voor due diligence wanneer een hedge wordt uitgerold. Sommige handelaren proberen mogelijk arbitragemogelijkheden te identificeren die kunnen optreden rond de vervaldatum van een contract. Als een rolling hedge handmatige vernieuwing vereist, kan een onderpandpositie van een belegger een overweging zijn. Derivatencontracten met automatische rollovers zien vaak minder prijsvolatiliteit bij het aflopen. Contracten met automatische verlengingen voorzien ook in vereenvoudigd onderpandbeheer en margeonderhoud. In sommige gevallen kan een belegger graag opties uitoefenen bij het aflopen en nieuwe contracten afsluiten om de onderliggende positie voor de toekomst afgedekt te houden.

Voor voorbeelden en meer details over rollende hedges voor e-mini-contracten, zie ook: E-Mini.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Definitie van contante levering Contante levering is een afrekening tussen de partijen van bepaalde derivatencontracten, waarbij de verkoper wordt verplicht de geldwaarde van het actief over te dragen. meer Hoe Evergreen-contracten werken Een evergreen-contract vermeldt dat het contract automatisch wordt verlengd na de vervaldatum, tenzij door een van de partijen anders aangegeven. meer Hoe Quadruple Witching de markten beïnvloedt Viervoudige heks verwijst naar een datum die het gelijktijdig vervallen van aandelenindexfutures, aandelenindexopties, aandelenopties en single stock futures met zich meebrengt. meer Hoe indexfutures werken Indexfutures zijn futurescontracten waar beleggers vandaag een financiële index kunnen kopen of verkopen om op een datum in de toekomst te worden afgewikkeld. Met behulp van een toekomstige index kunnen handelaren speculeren over de richting van de prijsbeweging van de index. meer Afgeleide — Hoe het ultieme hedge-spel werkt Een afgeleide is een gesecuritiseerd contract tussen twee of meer partijen waarvan de waarde afhankelijk is van of afgeleid is van een of meer onderliggende activa. De prijs wordt bepaald door schommelingen in dat actief, dit kunnen aandelen, obligaties, valuta's, grondstoffen of marktindexen zijn. meer Valuta Optie Een contract dat de houder het recht geeft, maar niet de verplichting, om gedurende een bepaalde periode valuta te kopen of verkopen tegen een specifieke wisselkoers. Voor dit recht wordt een premie betaald aan de makelaar, die zal variëren afhankelijk van het aantal gekochte contracten. meer partnerlinks