De mirror-handelsstrategie voor aandelen gebruiken

Heb je ooit de verveling moeten verdragen van beleefd luisteren naar een spraakmakende persoon op een feestje over de moord op zijn belegging door te beleggen in aandelen of het verbluffende rendement dat zijn onbekende investeringsmanager heeft gegenereerd? Als je je hebt afgevraagd of er een manier is om aan de actie te beginnen, kan spiegelhandel of beleggen het antwoord zijn. Maar voordat u uw zuurverdiende spaargeld in een mirror-handelsrekening stort, moet u weten dat deze rage een aantal nadelen heeft die zijn aantrekkingskracht kunnen beperken tot een klein deel van de beleggende bevolking.

Lees verder om meer te weten te komen over mirror trading en wat het inhoudt.

Wat is Mirror Trading?

Het concept van spiegelhandel werd voor het eerst geïntroduceerd in de valutamarkt in de vroege jaren 2000. Maar het duurde een paar jaar voordat de aandelenmarkt aansloeg.

Mirror trading betekent in feite het repliceren van de transacties in uw account door deze te koppelen aan een andere account die wordt beheerd door iemand die volgens u een slimme belegger is. Dus elke keer dat de slimme belegger een transactie in zijn of haar account uitvoert, wordt deze gedupliceerd of "gespiegeld" in uw account. De keuze van wie u wilt volgen en waaraan u uw account wilt koppelen, is afhankelijk van de brokerage die de service aanbiedt. Covestor, misschien wel de bekendste voorstander van spiegelbeleggen, heeft meer dan 150 beheerders wiens portefeuilles kunnen worden bestudeerd en gespiegeld met een Covestor-account. Ditto Trade, een online brokerage die in de zomer van 2012 is gestart, stelt iedereen (ja, zelfs de opschepper van de partij) in staat om een ​​'leidende handelaar' te worden.

Mirror Trading versus Copycat Investeren versus Social Trading

Hoewel spiegelbeleggen soms wordt aangeduid als "copycat-beleggen", zijn er belangrijke verschillen tussen de twee. Copycat investing probeert de beleggingsideeën van gerenommeerde investeringsmanagers te dupliceren, zonder de feitelijke fysieke koppeling tussen accounts.

Vertraging is een ander groot verschil. Het kan weken duren tussen de tijd dat een geldmanager een aandeel verwerft of weggooit, en wanneer die informatie openbaar wordt gemaakt voor de copycat-belegger. Bij spiegelhandel kan deze vertraging vrijwel niet bestaan. Dat komt omdat de handelsorder van de portfoliobeheerder en de spiegelrekeningorders worden gegroepeerd en als één batch naar de beurs worden verzonden.

Sociale handel is een andere strategie die vaak wordt verward met spiegelhandel. Beschouw deze strategie als een sociaal netwerk of community, zoals Facebook voor handelaren. In plaats van nieuws, foto's en statusupdates delen mensen investeringen en handelsideeën. Mensen die aan deze strategie deelnemen, hebben niet per se veel kennis van investeringen nodig, omdat ze afhankelijk zijn van collega's of experts. Dat betekent dat ze kunnen leren terwijl ze rendement behalen. Sommige populaire sociale handelsplatforms en apps zijn onder andere Spiking, Trading View en eToro.

Mirror Trading Spelers

Enkele van de belangrijkste spelers in spiegelhandel zijn:

Tradency: Tradency beweert het concept van spiegelhandel in 2005 te hebben uitgevonden. Volgens haar website biedt het Mirror Trader-platform retailklanten toegang tot strategieën en informatie die alleen beschikbaar was voor institutionele handelaren. Via Mirror Trader volgen de servers van het bedrijf zowel koop- als verkoopsignalen van verschillende strategieontwikkelaars. Handelaren en beleggers kunnen beslissen welke signalen ze in hun eigen rekeningen willen spiegelen. Daarna kunnen ze die signalen evalueren en analyseren en vervolgens handelen in hun eigen accounts.

Interactive Brokers: Interactive Brokers biedt portefeuilles waarmee beleggers samen met een portfoliomanager kunnen beleggen. Door deze strategie te gebruiken, kunnen beleggers tegelijkertijd met de portefeuillemanager en tegen dezelfde prijs handelen. De accountservice wordt volledig bewaakt door de portfoliomanager en de geautomatiseerde systemen van het bedrijf. Beleggers zijn niet gebonden aan één portefeuille en kunnen op elk moment overstappen zonder kosten of boetes.

Interactive Brokers verwierf een ander bedrijf dat was geworteld in spiegelhandel in 2015. De overname van Covestor werd volledig voltooid in 2017. Net als Tradency beweerde Covestor een pionier te zijn in het online brengen van afzonderlijk beheerde accounts (SMA's) op een transparante marktplaats. Het heeft zichzelf gefactureerd als een forum voor het ontdekken van uitzonderlijke portefeuillebeheerders, die gezamenlijk een compleet scala aan strategieën, sectoren en risiconiveaus bestreken. Covestor stelde haar klanten in staat om geld te besparen door lage handelskosten en geautomatiseerde software die de transacties van portefeuillebeheerders in mirror-accounts repliceerde.

TD Ameritrade's Autotrade: aangeboden door haar thinkorswim-dochteronderneming, Autotrade is een geautomatiseerde handelsservice die wordt aangeboden aan abonnees van deelnemende adviesbureaus. Als u zich aanmeldt voor Autotrade, machtigt u thinkorswim om transacties in uw thinkorswim-account uit te voeren op basis van de strategie en toewijzing die u hebt geselecteerd in uw adviesnieuwsbrief. Vanaf november 2013 namen 29 investeringsnieuwsaanbieders deel aan het Autotrade-programma.

Voors en tegens van Mirror Trading

Hier zijn enkele punten die pleiten voor spiegelhandel:

• Meeliften op de expertise van iemand anders : u hoeft niet uw eigen beleggingsstrategie of -stijl te bedenken, maar kunt meeliften op een portefeuillebeheerder of een ander inzicht van een beleggingsexpert.
• Lage kosten : de portefeuillemanagers van Covestor rekenen tussen 0, 5% en 2% van de activa per jaar. De onderkant van het assortiment steekt gunstig af tegen de gemiddelde gemiddelde jaarlijkse kostenratio van 1, 21% voor beleggingsfondsen, volgens Morningstar. Autotrade brengt geen aparte vergoeding in rekening voor spiegelhandel, terwijl Ditto Trade haar leidende handelaren toestaat om 100% van de door hen aangerekende vergoedingen te behouden.
• Verwijdert emoties: omdat deze strategie geautomatiseerd is, worden emoties met betrekking tot handelen weggenomen. Dus iemand die meestal actief betrokken is bij de handel of nieuw is in de beleggingswereld, kan profiteren van deze strategie omdat het een passieve benadering is. Beleggers kunnen op de hoogte blijven van hun portefeuilles zonder actief deel te hoeven nemen.
• Transparantie : bedrijven die spiegelhandel toestaan, hebben over het algemeen volledige transparantie voor de accounts die worden gevolgd.

Nu voor de nadelen:

• Beperkte prestatiegeschiedenis : vanwege hun relatief recente toegang tot de markt, is er een beperkte geschiedenis beschikbaar over de prestaties van portefeuillebeheerders en andere handelaren die beleggers in staat stellen hun rekeningen te spiegelen. De overgrote meerderheid van de prestatierecords begint na 2009, toen de bullrun begon, dus beleggers hebben geen idee hoe deze veronderstelde experts het zullen doen in een ernstige berenmarkt.
• Style drift : u kunt zich aanmelden om een ​​expert te spiegelen op basis van zijn of haar beleggingsstrategie en -stijl, maar wat als de expert de strategie verandert - zeg van langetermijnwaarde naar kortetermijngroei - naar een strategie waarbij u zich niet comfortabel voelt ?
• De Midas-aanraking verliezen : dit gaat terug naar het eerste punt over de beperkte prestatiegeschiedenis. Als je mirror-goeroe de Midas-aanraking verliest waarvan je hoopte dat deze voor onbepaalde tijd kon worden voortgezet, kun je worden opgezadeld met grote verliezen.
• Weinig waardeontwikkeling : zelfs als u slechts 1% als beheerskosten betaalt, is dat 1% te veel als mirror investing resulteert in weinig waardeontwikkeling voor uw account.
• Kunnen ze de markt echt verslaan? Wanneer zelfs de meerderheid van de professionele beleggers en beheerders van beleggingsfondsen de markt niet op een consistente basis kan verslaan, wat zijn dan de kansen die iemand anders kan? Met de overvloed aan beschikbare beleggingskeuzes, is een belegger misschien beter af om wat tijd en moeite te besteden aan het structureren van zijn of haar eigen portefeuille met behulp van een combinatie van exchange-traded funds (ETF's) en blue-chips.

Dus zou u zelfs spiegelhandel moeten overwegen?

Spiegelhandel is mogelijk niet geschikt voor de meeste beleggers om de hierboven uiteengezette redenen. Maar als u serieus overweegt om uw account aan de portefeuille van neef Bob te koppelen, kunnen enkele voorzorgsmaatregelen op zijn plaats zijn. Doe eerst je onderzoek. Zorg ervoor dat Bob echt op de hoogte is van investeringen en geen wannabe-handelaar is die zichzelf als een expert beschouwt, omdat hij regelmatig het zakelijke nieuws en de online investeringsportals scant.

Ten tweede, controleer de prestaties. Bob heeft misschien een moordende investeringsstrategie die hij wil uitproberen, maar als hij niet over het track record beschikt, waarom zou uw account dan de cavia zijn?

Ten derde, beperk het risico door slechts een klein deel van uw totale kapitaal aan deze mirror-account toe te wijzen. Als Bob de volgende Buffett blijkt te zijn, kunt u op een later tijdstip altijd het op de account toegewezen bedrag verhogen. Maar als Bob de rekening opblaast en je hebt er een aanzienlijk bedrag in, kan het moeilijk zijn om van dat verlies te herstellen.

Zorg er ten slotte voor dat de beleggingsfilosofie van Bob uw eigen filosofie weerspiegelt - dit is immers spiegelhandel. Als uw persoonlijke beleggingsstijl is om stabiel in plaats van spectaculair rendement te zoeken in large-capaandelen, terwijl Bob's benadering is om het licht uit te schieten door te speculeren over microcap-aandelen, denkt u dan echt dat Bob uw geld zou moeten beheren?

Het komt neer op

Spiegelbeleggen in aandelen kan een bevlieging zijn die slechts een beperkt aantal beleggers aanspreekt. Wealthfront, een grote spiegelinvesterende onderneming, heeft zich al uit de business gebogen en biedt in plaats daarvan investeringen met behulp van index-ETF's. Spiegelbeleggen biedt wel transparantie en de mogelijkheid om te profiteren van de beleggingskennis van iemand anders, maar gezien de brede waaier van beleggingskeuzes die momenteel voor beleggers beschikbaar zijn, zijn deze voordelen mogelijk niet voldoende om de risico's te compenseren.