Sparen voor een aanbetaling of studieleningen afbetalen?

Als je je eerste huis wilt kopen en opgezadeld bent met de schuld van een studielening, moet je misschien een beslissing nemen. Moet je je middelen gebruiken om eerst je studieleningen af ​​te lossen, sparen voor een aanbetaling of proberen beide tegelijkertijd te doen?

Eerst sparen

Argumenten om eerst te sparen voor een aanbetaling zijn:

• Een huis bezitten kan goedkoper zijn dan huren en kan emotioneel comfort bieden bij het hebben van een eigen plek om op te knappen en te verbouwen naar eigen goeddunken.
• De huizenprijzen, rentetarieven en de huurkosten zullen waarschijnlijk blijven stijgen als u het kopen van een huis uitstelt om schulden af ​​te lossen.
• Een huis kopen kan een waardevolle investering zijn. Volgens gegevens van de National Association of Realtors zijn de huizenprijzen sinds 2015 gemiddeld met 6, 5% per jaar gestegen.
• Schuld op studieleningen is niet zo slecht voor uw kredietwaardigheid als andere soorten schulden. Dat komt omdat studieleningen langere aflossingsvoorwaarden hebben en doorgaans een lagere rente hebben.
• Omdat uw aanbetaling de totale kosten van uw hypotheek zal verlagen, kan het voordeliger zijn om geld te sparen voor een woning dan om een ​​studielening met een lage rente af te betalen.
• U kunt in aanmerking komen voor vergeving van studieleningen of ontslag door uw baan, een carrièrewijziging, vrijwilligerswerk, een op inkomsten gebaseerd aflossingsplan of zelfs via het statuut van de lenersverdediging als uw universiteit illegale tactieken gebruikte om u ertoe te brengen geld te lenen.

Eerst betalen

Redenen om eerst je studieleningen af ​​te lossen zijn onder meer:

• Het afbetalen van studieleningen betekent dat de schuld volledig uit uw kredietrapport wordt gewist. Hoewel de schuld van studieleningen geen grote factor is in uw kredietwaardigheid, is het wel een factor.
• Hoe langer u wacht om schulden af ​​te lossen, hoe meer rente u betaalt. Hoe hoger de rente, hoe meer u bespaart.
• Als de rente van je studielening variabel is, zal deze waarschijnlijk in de loop van de tijd stijgen en je nog meer kosten.
• Het hebben van een schuld heeft een psychologisch effect. Sommige mensen geven er de voorkeur aan schuldenvrij in het koopproces te gaan.
• Rente betaald op studieleningen (tot $ 2500 per jaar) is fiscaal aftrekbaar. (Zie voor meer informatie: Verdien creditcardbeloningen die betalen voor studieleningen .)

Beide doen

U kunt beslissen dat u de afbetaling van uw studieleningen kunt afhandelen terwijl u spaart voor een aanbetaling bij u thuis. Dit is niet iets om lichtvaardig te worden opgevat, maar het is heel goed mogelijk als u enkele eenvoudige richtlijnen volgt:

Lijst met alle schulden - Dit omvat autoleningen, creditcards, studieleningen en alle andere soorten schulden die u hebt. Noteer de resterende hoofdsom (saldo), rente en minimale maandelijkse betaling voor elk.

Eerst hoge renteschuld afbetalen - Betaal zoveel mogelijk met de lening met de hoogste rentevoet. Betaal minstens het minimum voor alle anderen. Zodra een schuld is afgelost, gaat u naar de volgende hoogste rentevoet. Dit bespaart u op de lange termijn het meeste geld.

Plaats besparingen op een afzonderlijke account - Houd uw aanbetalingssparen gescheiden om uitgaven te voorkomen. Open een spaarrekening die het hoogste tarief betaalt (online is het beste) of stel een beleggingsrekening in om uw potentiële rendement in de loop van de tijd te verhogen. Houd er echter rekening mee dat beleggen riskant is en u alles in een dalende markt kunt verliezen.

Verwaarloos geen andere besparingen - U moet een noodfonds van drie tot zes maanden inkomen en pensioensparen hebben om uw financiële plaatje af te ronden. Elk van deze is een afzonderlijk account. Als uw baan een pensioenregeling van 401 (k) biedt, zorg er dan voor dat u er voldoende in stopt om te profiteren van matching door werkgevers.

Heronderhandelen / consolideren - Overweeg om studieleningen te herfinancieren of te consolideren om de betalingen of de rente te verlagen. Ontdek of u in aanmerking komt om te converteren naar een op inkomsten gebaseerd betalingsplan. Hypotheekverstrekkers gebruiken uw standaardaflossingsplan om uw schuld / inkomen-ratio (DTI) te berekenen, dus het verlagen van uw betaling helpt u misschien niet om in aanmerking te komen voor een lening.

Blijf studieleningen betalen - uitstel of terughoudendheid van je studieleningen is een slecht idee. Het kan uw kredietwaardigheid niet schaden, maar de rente blijft toenemen. Door regelmatig te betalen, blijft u op schema om uw leningen op tijd af te lossen. (Zie voor meer informatie: Een motiverende strategie om schulden af ​​te betalen .)

Hoeveel u moet besparen

Om een ​​conventionele lening zonder particuliere hypotheekverzekering (PMI) te verkrijgen, hebt u een aanbetaling nodig die gelijk is aan 20% van de verkoopprijs. Als uw aanbetaling minder dan 20% bedraagt, voegt de hypotheekverzekering tussen 0, 3% en 1, 5% van de totale lening toe.

De leningen van de Federal Housing Administration (FHA) vereisen slechts een aanbetaling van 3, 5%, maar hebben een hogere rente en vereisen een hypotheekverzekering. Zodra het eigen vermogen in uw huis 22% bereikt, kan de hypotheekverzekering stoppen. (Zie ook: Uw spaargeld gebruiken bij een aanbetaling voor hypotheken .)

Strategieën opslaan

Deze besparingsstrategieën kunnen u helpen om uw besparingsdoel sneller te bereiken:

Automatisch opslaan - Gebruik directe storting of automatische overschrijving van uw betaalrekening om een ​​regelmatig bedrag naar besparingen te verplaatsen. Als u sparen beschouwt als lopende kosten, zult u dit eerder doen.

Zet extra geld in besparingen - Werkbonussen, vakantiecheques, kortingen en belastingteruggaven kunnen allemaal in spaargeld worden omgezet. Vermijd de verleiding om dat geld uit te geven, en u zult uw besparingsdoel sneller realiseren.

Verlaag kosten - Zoek naar plaatsen om te bezuinigen en dat geld om te zetten in besparingen. Te snijden plaatsen zijn entertainment, uit eten gaan, abonnementen, dure vakanties en kleding. Als je huurt, overweeg dan om weer bij je ouders te gaan wonen (met hun toestemming natuurlijk). Bied aan om iets te betalen voor kost en inwoning.

Krijg (een andere) baan - Inkomsten uit een parttime baan die kan worden besteed aan besparingen, zullen u helpen uw doel sneller te bereiken. Je kunt ook proberen om een ​​loonsverhoging te vragen voor je huidige baan of vrijwilligerswerk doen om over te werken. (Zie ook: Meer geld besparen .)

Bottom Line

Het is mogelijk om te sparen om een ​​aanbetaling te doen op je eerste huis, terwijl je schulden aan studieleningen betaalt. Je hoeft niet te kiezen tussen de twee. Houd in gedachten dat de omstandigheden veranderen, en wat nu onmogelijk is, kan over een jaar of twee mogelijk zijn. Evalueer uw situatie indien nodig opnieuw en wees bereid om plannen indien nodig te wijzigen. (Lees voor meer informatie: Handleiding voor de eerste keer dat de koper koopt .)