Sparen voor College: levensverzekering of 529?

Een universitaire opleiding is misschien de sleutel tot een betere baan voor de meeste Amerikanen, maar het brengt tegenwoordig alarmerende hoge kosten met zich mee. De gemiddelde rekening voor collegegeld en vergoedingen was $ 34.740 aan particuliere hogescholen in het schooljaar 2017-2018, volgens het College Board. Het gemiddelde was $ 9.970 voor inwoners van de staat aan openbare hogescholen en $ 25.620 voor studenten buiten de staat aan openbare universiteiten.

Het is duidelijk dat de meeste gezinnen een langetermijnspaarplan nodig hebben als ze hun kinderen willen helpen om een ​​berg schulden aan studieleningen te voorkomen. Voor bijna drie op de 10 huishoudens is de gekozen methode het fiscaal voordelige 529-plan. Maar beleggen in permanente levensverzekeringen, met een belastinguitgestelde spaarcomponent, is ook een optie. Hier is een blik op beide opties.

Belangrijkste leerpunten

• Een 529 is de grootvader van college spaarplannen, waardoor gezinnen kunnen investeren in een plan vergelijkbaar met een IRA waarin inkomsten belastingvrij groeien totdat ze worden opgenomen, op voorwaarde dat het opgenomen geld wordt gebruikt voor educatieve doeleinden.
• Hele levensverzekeringspolissen omvatten zowel een uitkering bij overlijden als een contant deel van de waarde dat een gezin zou kunnen afsluiten om de studiekosten te dekken; het grootste deel van de leningen is meestal belastingvrij.
• Het belangrijkste nadeel van een 529-plan is dat het als een pluspunt geldt wanneer u financiële hulp aanvraagt, waardoor de hulp die u zou kunnen krijgen wordt verminderd, terwijl het geld in uw levensverzekering dat niet doet.
• Het belangrijkste nadeel van het gebruik van levensverzekeringsgeld is dat verzekeringspolissen verschillende jaarlijkse en eenmalige kosten hanteren; bovendien, als u de lening die u afsluit niet terugbetaalt, vermindert dit de uitkering bij overlijden.
• Als u vroeg begint te sparen en risico-avers bent, zijn hele levensverzekeringen misschien het beste, maar de eenvoud en de veel lagere kosten die aan een 529 zijn verbonden, maken deze plannen aantoonbaar een betere optie voor de meeste gezinnen.

Hoe het 529-plan werkt

Door de staat gerunde 529-accounts zijn vergelijkbaar met een Roth 401 (k) of IRA, maar ze zijn gericht op college in plaats van pensioensparen. U kunt beleggen in een mandje met beleggingsfondsen en de inkomsten groeien belastingvrij totdat u geld opneemt. Zolang u het geld gebruikt voor bepaalde onderwijsgerelateerde uitgaven, wordt er geen vermogenswinstbelasting in rekening gebracht op de fondsen die u verwijdert.

De meeste staten bieden ook een belastingaftrek of krediet voor bijdragen aan hun plan, wat alleen maar bijdraagt ​​aan hun aantrekkingskracht.

Hoewel de 529 in sommige opzichten de gouden standaard is als het gaat om het wegzetten van geld voor school, is het niet het enige pad dat belastingvoordelen biedt. Een andere optie is om een ​​permanente levensverzekering af te sluiten, die, in tegenstelling tot de dekking op termijn, een belastinguitgestelde spaarcomponent heeft. Als ze de tijd krijgen om het kaswaardesegment van het plan te laten groeien, kunnen ouders belastingvrij op deze fondsen rekenen om collegegeld en aanverwante uitgaven te betalen.

Investeren in levensverzekeringen

Hier is hoe permanente levensverzekeringen werken als een college-spaarmethode: voor elke dollar die u in premies betaalt, gaat een gedeelte naar de uitkering bij overlijden en een ander gedeelte wordt omgeleid naar een afzonderlijke contante waarde-account.

Vanuit beleggingsperspectief is een volledige levensverzekering over het algemeen de veiligste versie. De uitgevende instelling crediteert uw account met een gegarandeerd bedrag, hoewel het mogelijk meer betaalt als de beleggingen goed presteren. De meeste polishouders kunnen na de eerste paar jaar een rendement verwachten van 3% tot 6%.

Andere soorten dekking, zoals variabele levensverzekeringen, geven polishouders een zekere controle over hun belegging. In dit geval selecteert u de subrekeningen - in wezen beleggingsfondsen - die u aan uw beleid wilt koppelen en is het jaarlijkse rendement van uw account gekoppeld aan de prestaties van deze onderliggende beleggingen. De potentiële beloning is groter, maar er is een risico dat uw saldo in een bepaald jaar zou kunnen dalen als de markt een duik neemt.

Wanneer het tijd is voor je zoon of dochter om naar de universiteit te gaan, kun je een lening afsluiten tegen je kassaldo. De verzekeraar zal uw uitkering bij overlijden verminderen als u de lening niet terugbetaalt, maar dat is niet noodzakelijk een nadeel voor degenen die de polis voornamelijk als een spaarplan op de universiteit hadden bedoeld.

In de meeste gevallen zijn de belangrijkste delen van deze leningen belastingvrij. (Zie voor meer informatie Uw belastingrekening verlagen met permanente levensverzekering .)

Voordelen van het gebruik van levensverzekeringen

In tegenstelling tot een 529-plan heeft een levensverzekering een aantal voordelen. Een daarvan is flexibiliteit. Stel dat uw kind besluit niet naar de universiteit te gaan. Alle inkomsten op uw 529-account, maar niet uw bijdragen, zijn onderworpen aan gewone inkomstenbelastingtarieven. Er zijn een aantal plannen waarmee de begunstigde, die meestal in een lagere belastingschijf zit, het geld kan opnemen. Maar het is nog steeds een aanzienlijke belastinghit waar eigenaren van levensverzekeringen niet voor staan.

Het andere grote voordeel van verzekeringen is dat het niet wordt opgenomen in berekeningen van financiële hulp. Omgekeerd geldt geld op een 529-account als een ouderlijk actief, ongeacht of de ouder of het kind de eigenaar is. En tot 5, 64% van deze activa zijn opgenomen in de verwachte gezinsbijdrage van de aanvrager.

U kunt rondkijken voor 529 plannen van andere staten om er een te vinden met goede investeringsopties en lage kosten; in de meeste gevallen kun je het geld gebruiken om ergens anders te studeren.

Nadelen van het gebruik van levensverzekeringen

Maar er zijn minder aantrekkelijke kenmerken van permanente levensverzekeringen. Er zijn vooraf en terugkerende vergoedingen waardoor aandelen- en obligatiefondsen er als een koopje uit kunnen zien. Bijvoorbeeld, 50% of meer van uw eerstejaars premies betalen doorgaans de commissie van de verzekeringsvertegenwoordiger. Als gevolg hiervan begin je in een behoorlijk groot gat.

Het kan 10 jaar of langer duren voordat uw contante waarde hoger is dan wat u in premies hebt betaald. Dus tenzij u een beleid koopt voordat uw kinderen in de kleuterschool zijn, is het moeilijk om een ​​levensverzekering aan te vechten als een manier om uw vermogen op te bouwen.

Bovendien blijven uw jaarlijkse uitgaven zwaar wegen. Het meeste beleid voor permanente levensverzekeringen brengt meer dan 2% per jaar in rekening voor administratieve en investeringskosten.

Het gemiddelde fonds op een 529-account dat rechtstreeks wordt verkocht in plaats van via een financieel adviseur heeft een kostenratio van ongeveer 0, 5%, volgens onderzoeksbureau Morningstar.

Hoewel je in feite misschien een klein deel van je account moet verbeuren vanwege de regels voor financiële hulp, kom je waarschijnlijk naar voren door de 529 te gebruiken vanwege de lagere kosten.