SEC-formulier 144: Overzicht van voorgestelde verkoop van effecten
Een uitvoerend functionaris, directeur of gelieerde onderneming van een bedrijf moet SEC-formulier 144: Kennisgeving van voorgestelde verkoop van effecten indienen bij de Securities and Exchange Commission of SEC bij het plaatsen van een order om de aandelen van dat bedrijf te verkopen gedurende een periode van drie maanden waarin de verkoop overschrijdt 5.000 aandelen of eenheden of heeft een totale verkoopprijs van meer dan $ 50.000. Dit wordt ook wel regel 144 genoemd.
Wie kan SEC-formulier 144 indienen: kennisgeving van voorgestelde verkoop van effecten?
Volgens de website van de SEC moet de partij die het formulier 144 indient, te goeder trouw de intentie hebben om de in het formulier 144 genoemde effecten binnen een redelijke termijn na het vullen te verkopen.
Aangezien verkopen die onder formulier 144 vallen, vaak heel dicht bij de belangen van de uitgevende onderneming liggen, moeten filers soms de effecten registreren onder sectie 5 van de Securities Act van 1933. Als aan de juiste voorwaarden wordt voldaan, kan Rule 144 een vrijstelling en vergunning verlenen de openbare doorverkoop van beperkte of gecontroleerde effecten. Toch moeten alle partijen voorafgaand aan de verkoop een overdrachtsagent verkrijgen om de legenda van de effecten te verwijderen.
SEC-formulier 144 kan in druk of elektronisch worden ingediend.
Hoe SEC-formulier 144 in te dienen: kennisgeving van voorgestelde verkoop van effecten
Formulier 144 moet door een gelieerde onderneming van de emittent bij de SEC worden ingediend als kennisgeving van de voorgestelde verkoop van effecten in overeenstemming met Rule 144, wanneer het bedrag dat door de affiliate gedurende een periode van drie maanden moet worden verkocht onder Rule 144 gedurende een periode van drie maanden of eenheden of heeft een totale verkoopprijs van meer dan $ 50.000. Een persoon die een formulier 144 indient, moet een bonafide intentie hebben om de in het formulier genoemde effecten binnen een redelijke termijn na het indienen van het formulier te verkopen. Hoewel de SEC niet vereist dat het formulier elektronisch naar de EDGAR-database van de SEC wordt verzonden, kiezen sommige filers ervoor om dit te doen.
Andere relevante vormen
Naast From 144 omvatten kritische SEC-archiveringsformulieren de S-1 en S-1 / A (registratieverklaringen), 10-K en 10-Q (respectievelijk jaar- en kwartaalverslagen), SEC-formulier 4 (overzicht van wijzigingen in uiteindelijk gerechtigde tot effecten), 12b-25 (kennisgeving van late indiening), 15 (certificering en kennisgeving van beëindiging van de registratie op grond van artikel 12 (g) of opschorting van de plicht om rapporten in te dienen op grond van de artikelen 13 en 15 (d)), ABS 150G (Asset-Backed Securitizer Report) en nog veel meer. Een volledige lijst, samen met beschrijvingen en downloadbare formulieren, is te vinden op de website van de SEC.
Formulier 144 en Lock-up Agreement
Een lock-up-overeenkomst is een juridisch bindend contract tussen verzekeraars van bedrijven en insiders die binnen individuen verbiedt om aandelen van aandelen te verkopen voor een bepaalde periode. Lock-up periodes duren meestal 180 dagen (zes maanden), maar kunnen soms slechts 120 dagen of 365 dagen (een jaar) duren. Underwriters laten bedrijfsleiders, managers, werknemers en venture capitalists lock-up overeenkomsten ondertekenen rond het initiële openbare aanbod (IPO) van een bedrijf om een element van stabiliteit in de aandelenkoers in de eerste paar maanden van de handel aan te moedigen.
Voorbeeld uit de echte wereld
Op 26 april 2018 diende Lee Kirk, een directeur van Guaranty Bancshares, Inc. een aanvraag in om 20.891 aandelen bedrijfsaandelen te verkopen voor een totale marktwaarde van $ 686.896, 08 op de NASDAQ Exchange. De geschatte datum van de verkoop werd vastgesteld voor de periode van 27-04-18 tot en met 6-12-18. Aanvullende informatie op formulier 144 voor particulieren kan een fysiek adres, IRS-nummer, aard van de betaling en extra vergelijkbare verkopen in de afgelopen maanden omvatten.
Download SEC-formulier 144: Kennisgeving van voorgestelde verkoop van effecten
Hier is een link naar een downloadbaar SEC-formulier 144: Kennisgeving van voorgestelde verkoop van effecten.
Belangrijkste leerpunten
- Regel 144 bepaalt dat formulier 144 bij de SEC moet worden ingediend bij het plaatsen van een order om de aandelen van dat bedrijf te verkopen gedurende een periode van drie maanden waarin de verkoop meer dan 5.000 aandelen of eenheden overschrijdt of een totale verkoopprijs van meer dan $ 50.000 heeft.
- De partij die het formulier 144 indient, moet een bonafide intentie hebben om de in het formulier genoemde effecten binnen een redelijke termijn na het invullen te verkopen.
- Aangezien verkopen die onder formulier 144 vallen, vaak heel dicht bij de belangen van de uitgevende onderneming liggen, moeten filers soms de effecten registreren onder sectie 5 van de Securities Act van 1933.