SEC-formulier F-1
SEC-formulier F-1 is een aanvraag bij de Securities and Exchange Commission (SEC) die vereist is voor de registratie van bepaalde effecten door buitenlandse emittenten. SEC-formulier F-1 is vereist voor het registreren van effecten uitgegeven door buitenlandse emittenten waarvoor geen ander gespecialiseerd formulier bestaat of is geautoriseerd.
UITSPLITSING SEC Form F-1
Formulier F-1, ook bekend als een registratieverklaring, is een vereiste in het kader van de Securities Exchange Act van 1933. Deze wet - vaak aangeduid als de "waarheid in effecten" -wetgeving - vereist dat deze formulieren, met essentiële feiten, worden ingediend om belangrijke informatie bekend te maken bij de registratie van de effecten van een bedrijf. Formulier F-1 helpt de SEC de doelstellingen van deze wet te bereiken. Buitenlandse emittenten, waarmee binnenlandse beleggers mogelijk minder bekend zijn, moeten belangrijke informatie vrijgeven over aangeboden effecten om fraude te minimaliseren of te voorkomen. De instructies voor formulier F-1 zijn uitgebreid, maar het grootste deel van de archieven draait om beknopte informatie over het bedrijf, risicofactoren, beheer en compensatie, financiële overzichten en toelichtingen bij de overzichten, materiële wijzigingen met betrekking tot de boekhouding in de financiële overzichten, en details over het effectenaanbod. Alle wijzigingen of wijzigingen die door de buitenlandse emittent moeten worden aangebracht, worden ingediend onder Form F-1 / A ("A" staat voor wijziging). Nadat de effecten van de buitenlandse emittent zijn uitgegeven, moet de onderneming Form 20-F jaarlijks indienen.
Voorbeeld van het gebruik van SEC-formulier F-1
Shopify Inc., gevestigd in Ottawa, Canada, heeft op 14 april 2015 formulier F-1 ingediend bij de SEC om aandelen van klasse A ondergeschikte stemgerechtigde aandelen aan te bieden aan Amerikaanse beleggers. De F-1 begint met een samenvatting van het prospectus en biedt vervolgens uitgebreide secties over de onderneming, het management, de uitvoerende vergoeding, transacties met verbonden partijen, hoofdaandeelhouder, beschrijving van aandelenkapitaal, aandelen die in aanmerking komen voor toekomstige verkoop, belastingen, verzekeringstechnische kosten, verbonden aan het aanbod, juridische zaken en identificatie van de accountants. Ook opvallend voor beleggers is informatie over branche- en marktgegevens, verwatering met het voorgestelde aanbod, dividendbeleid en gebruik van opbrengsten. Ten slotte biedt de managementbespreking en -analyse (meestal MD&A genoemd) enige details over de factoren die de inkomsten en winst van het bedrijf bepalen.
Vorm S-1 versus vorm F-1
Formulier S-1, ook een registratieverklaring vereist onder de Securities Exchange Act van 1933 voor nieuwe uitgifte van effecten, moet worden ingediend door binnenlandse bedrijven. Formulier F-1 is, zoals besproken, voor buitenlandse bedrijven. De F-1 zal aanvullende specifieke en materiële informatie bevatten die relevant is voor de Amerikaanse beleggers met betrekking tot het land van de emittent en hoe de effecten kunnen worden behandeld - bijvoorbeeld belastingheffing in een buitenlands rechtsgebied, behandeling van juridische zaken, enz.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.