Serie 4
De Series 4 is een examen- en effectenlicentie die de houder het recht geeft toezicht te houden op optieverkopers en nalevingskwesties. Het behandelt onderwerpen zoals optiestrategieën, wisselkoersopties en belastingen. Voordat het examen van serie 4 wordt afgelegd, moet een kandidaat een licentie van serie 7 hebben.
Serie 4 afbreken
Het Series 4-examen, ook bekend als het Register Options Qualification-examen (OP), wordt beheerd door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Het "beoordeelt de competentie van een kandidaat-kandidaat op instapniveau om zijn of haar functie als geregistreerde optie-principaal uit te voeren", aldus FINRA. Meer relevant richt het zich op "de regels en wettelijke bepalingen die van toepassing zijn op het toezichthoudend management van optiemedewerkers, rekeningen en handel van een onderneming, alsmede op uitwisselingsregels en voorschriften die van toepassing zijn op de handel in optiecontracten".
Gedekte toezichtactiviteiten onder de Series 4 omvatten marktmaking, verzekeringstechnieken, naleving van regelgeving met betrekking tot handel en reclame voor:
- Aandelenopties
- Opties in vreemde valuta
- Rente-opties
- Index opties
- Opties op door de overheid en door hypotheek gedekte effecten
Serie 4 examenstructuur en inhoud
Het Series 4-examen bestaat uit 135 meerkeuzevragen (waarvan 10 niet-gescoord en willekeurig verdeeld over de test) in zes inhoudsgebieden:
- Taakfunctie 1: toezicht houden op het openen van nieuwe accounts (21 vragen)
- Taakfunctie 2: Toezichtopties Accountactiviteiten (25 vragen)
- Taakfunctie 3: toezicht houden op de handel in algemene opties (30 vragen)
- Taakfunctie 4: Supervisie-opties Communicatie (9 vragen)
- Taakfunctie 5: Praktijken implementeren en voldoen aan wettelijke vereisten (12 vragen)
- Taakfunctie 6: toezicht houden op geassocieerde personen en personeelsbeheeractiviteiten (28 vragen)
Serie 4-kandidaten hebben drie uur en 15 minuten om de test te voltooien. Een score van 72% is vereist om te slagen. Er is geen straf voor het raden dus een kandidaat moet elke vraag beantwoorden. Voor meer informatie over de test, zie FINRA's Registeropties Hoofdkwalificatieonderzoek (OP) Series 4 Content Outline.
Serie 4 Het examen afleggen
Het Series 4-examen wordt per computer afgenomen. Een zelfstudie over hoe u het examen per computer kunt afleggen vóór het examen. Kandidaten mogen geen referentiemateriaal gebruiken, maar krijgen kladpapier en elektronische rekenmachines (sommige vragen van het examen kunnen berekeningen inhouden).
Serie 4-voorbeeldvragen
Deze voorbeelden, verstrekt door FINRA, vertegenwoordigen veel voorkomende vraagtypen en onderwerpen. Een asterisk geeft het juiste antwoord aan.
Voorbeeld 1: Met een brede index op 266 schrijft een klant 1 februari 270 indexoproep op 2, 75, schrijft 1 februari 260 op 2, 25, koopt 1 februari 275 op 1, 25 en koopt 1 februari 255 op 1. Wat is de maximale potentiële winst in deze positie?
(A) $ 225
(B) $ 275 *
(C) $ 500
(D) $ 725
Voorbeeld 2: Een put wordt als 'out of the money' beschouwd wanneer de marktprijs van het onderliggende effect:
(A) gelijk aan of hoger dan de uitoefenprijs. *
(B) lager dan de uitoefenprijs.
(C) lager dan de uitoefenprijs minus de premie.
(D) hoger dan de uitoefenprijs minus de premie.
Voorbeeld 3: beursgenoteerde aandelenopties zouden niet worden aangepast voor welke van de volgende acties in het onderliggende effect?
(A) Een aandelensplitsing 2-voor-1
(B) Een omgekeerde aandelensplitsing van 1 voor 5
(C) Een stockdividend van 5%
(D) Een contant dividend van $ 0, 50 *
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.