Serie 82
De Series 82 is een certificering die financiële professionals die een sponsororganisatie vertegenwoordigen de mogelijkheid biedt om privé-effecten voor cliënten af te handelen.
Serie 82 begrijpen
Serie 82 is een certificering gericht op particuliere effectentransacties. De oprichting ervan was verplicht op grond van de Gramm-Leach-Bliley Act van 1999. In 2001 had de Securities and Exchange Commission (SEC) invloed op regels die de transactionele vermogens van de Serie 82 onder de paraplu van de Serie 7 en de Serie 62 scheidden. De Gramm -Leach-Bliley Act heeft veel van de wetgevingen van de Glass Steagall Act ingetrokken en herzien, waardoor de servicemogelijkheden voor commerciële banken zijn uitgebreid. Dientengevolge zouden commerciële banken een gevarieerder dienstenpakket kunnen aanbieden en gemakkelijker met broker-dealers kunnen samenwerken om effectentransacties aan klanten te bieden. De Series 82 is gemaakt op basis van deze beweging en heeft een individuele licentie opgezet die alleen is gericht op transacties van particuliere effecten door geregistreerde vertegenwoordigers.
Het Series 82 examen
Het Series 82 examen, ook bekend als het Private Securities Offerings Representative Exam, wordt gesponsord door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) en beheerd in testcentra in het hele land. Het examen richt zich op private effecten en private plaatsingstransacties.
De Serie 82-certificering kan worden behaald en gebruikt in combinatie met andere door FINRA goedgekeurde licenties voor geregistreerde vertegenwoordigers. Serie 82 biedt duidelijk afgebakende due diligence en tests voor de particuliere effectenmarkt, waardoor de operationele activiteiten van de particuliere effectenmarkt en de handelsefficiëntie extra geloofwaardigheid worden toegevoegd. Met de Series 82 kunnen vertegenwoordigers transacties met onderhandse plaatsing uitvoeren als onderdeel van een primair aanbod.
De test bestaat uit 100 meerkeuzevragen van meer dan 150 minuten. Een score van 70% of hoger is vereist voor het slagen. De Series 82 heeft geen voorafgaande voorwaarden en vereist alleen dat personen worden gesponsord door een bij SEC geregistreerde organisatie.
De test omvat de volgende vier delen materiaal:
Sectie één - Kenmerken van bedrijfseffecten
Deze sectie omvat volledig alle soorten effecten op de markt. Het bevat details over aandelen, schulden, door activa gedekte effecten, trusts van onroerendgoedbeleggingen, gewone aandelen en preferente aandelen, evenals rechten en warrants. Het bevat ook informatie over beleggingsmaatschappijen, hun structurering en verschillende fondsvariaties.
Tweede deel - Regulering van de markt voor geregistreerde en niet-geregistreerde effecten
Deel twee gaat uitgebreid in op de private plaatsingsmechanismen die met effecten te maken hebben. Het bespreekt ook verzekeringstechnische verplichtingen, financieringsvoorstellen, distributie en prijzen. Andere onderwerpen die in sectie twee zijn opgenomen, zijn marketing en reclame voor onderhandse plaatsingen, handel en transacties, en voorschriften onder de Securities Act van 1933 en de Securities Exchange Act van 1934.
Sectie Drie - Analyse van bedrijfseffecten en investeringsplanning
Sectie drie tests over de analyse van bedrijfseffecten. Deze analyse omvat balansresultaten en kasstroomoverzichten voor aandelen. Het omvat ook uitgebreid schuldanalyse, met onderwerpen als obligatierating, belbepalingen, renterisico en rentecurves. Sectie drie bevat ook uitgebreide marktonderwerpen zoals fiscaal beleid, de Federal Reserve Board en de economie. Ten slotte bespreekt het functies voor investeringsplanning zoals geschiktheid, beleggingsdoelstellingen, beperkingen, risico, portefeuilleconstructie en fiscale behandeling.
Deel vier - Omgaan met klantaccounts en industriële voorschriften
Sectie vier bespreekt accountdocumentatie en wettelijke verwachtingen. Dit omvat formulieren voor klantaccounts, openbaarmaking van investeringen, documentatie, deponeringen bij de Securities and Exchange Commission en FINRA-regels.
Serie 82-licenties
De Series 82 is zeer breed van opzet en vereist van licentienemers dat ze grondig begrijpen hoe alle soorten aandelen, schulden en andere effecten worden geanalyseerd, onderschreven en aan beleggers worden aangeboden. Private effecten en private plaatsingen zijn beleggingen die alleen worden aangeboden aan een selecte groep beleggers. De structurering van hun aanbod volgt echter vergelijkbare structuren en technieken die op de openbare markten worden gebruikt.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.