Serie 86/87 examens
Serie 86/87 is een test die bekend staat als het Research Analyst Qualification Exam en wordt afgenomen door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Professionals die slagen voor het examen, kunnen fungeren als onderzoeksanalisten voor makelaars / dealers die lid zijn van FINRA. Onderzoeksanalisten zijn primair verantwoordelijk voor het produceren van de inhoud in onderzoeksrapporten en hun namen verschijnen op de rapporten.
Serie 86/87 uitgelegd
Het examen 86/87 is eigenlijk twee examens in één. De Series 86 (deel I) test kennis van onderzoeksanalyse en bevat 100 gescoorde vragen en nog eens 10 niet-gescoorde pretestvragen. De sectie 87 van de serie (deel II), waarin regulatorisch beheer en beste praktijken worden getest, bevat 50 vragen en vijf extra niet-gescoorde pretestvragen. Het richt zich op industriële regels. Kandidaten hebben in totaal vier en een half uur om de serie 86 te voltooien. Een score van 73% of hoger is vereist voor het slagen. Kandidaten krijgen 1 uur en 45 minuten om de Series 87 te voltooien, waarvoor een score van 74% vereist is om te slagen.
Gedekte onderzoeksanalistenactiviteiten voor degenen die de serie 86/87 hebben gepasseerd, omvatten de voorbereiding van schriftelijke of elektronische communicatie die aandelen en / of bedrijven en industriële sectoren analyseert.
Serie 86/87 overzicht
Het examen vereist een grondige kennis van niet alleen bedrijfsanalyses, maar ook brancheanalyses, managementstudies en kennis van brede vraag- en aanbodparameters voor een bepaalde branche of sector. Financiële statistieken moeten op dit moment goed worden begrepen, evenals methoden voor het modelleren van inkomsten en de dynamiek van de industrie om nuttige en nauwkeurige financiële rapporten te maken die zullen worden gebruikt om verkopers op te leiden en te helpen.
De op analyse gerichte Serie 86 bevat de volgende onderdelen:
- Functie 1: Informatie en gegevensverzameling
- Functie 2: analyse, modellering en waardering
De gereguleerde en op best practices gerichte serie 87 bevat de volgende onderdelen:
- Functie 3: Voorbereiding van onderzoeksrapporten
- Functie 4: Verspreiding van informatie
Serie 86/87 vrijstellingen en voorwaarden
Degenen die al geslaagd zijn voor zowel niveau I als niveau II van het Chartered Financial Analyst (CFA) -examen, of zowel niveau I als niveau II van het Chartered Market Technician (CMT) -certificeringsexamen, kunnen alleen om een vrijstelling van het serie 86-gedeelte verzoeken. Voor kandidaten zonder CFA moeten ze eerst een van de volgende vereiste tests doorstaan: Serie 7, Serie 17, Serie 37 of Serie 38.
Serie 86/87 belangrijkste vragen
1. Over welke registratie- en kwalificatie-eisen moeten toezichthouders van geregistreerde onderzoeksanalisten beschikken?
Alle geregistreerde FINRA-onderzoeksanalisten moeten worden begeleid door een onderzoeksbegeleider die naast het behalen van de General Securities Principal (Series 24) ook moet slagen voor ofwel Deel II van de Research Analyst Exam-Regulation (Series 87) of de NYSE Toezicht analistenonderzoek (serie 16).
2. Zijn "sell-side" aandelenanalisten verplicht zich te registreren als onderzoeksanalisten en de serie 86/87 te passeren?
Ja. De registratie- en kwalificatie-eisen van Rule 1050 maken geen onderscheid tussen analisten aan de "sell-side" en "buy-side". Elke persoon die schriftelijke of elektronische communicatie voorbereidt met een analyse van aandelen en voldoende informatie om een beleggingsbeslissing te baseren, zou zich moeten registreren als onderzoeksanalist.
3. Is de NASD 1050 van toepassing op iedereen die werkt aan aandelenonderzoek of alleen aan degenen die een onderzoeksrapport schrijven dat zichtbaar is voor het publiek?
Regel 1050 is van toepassing op verbonden personen die openbaar verspreide onderzoeksrapporten opstellen. Geassocieerde personen die rapporten opstellen voor gebruik door alleen het verkoopteam van een lid, geldmanagers of andere werknemers van het bedrijf, en die geen reden hebben om te geloven dat de rapporten openbaar zullen worden verspreid, vallen niet onder deze regel.
4. Is een onderzoeksanalist die in dienst is van een buitenlandse makelaar / dealer van een FINRA-lid verplicht zich te registreren overeenkomstig Rule 1050 als het lid de onderzoeksrapporten van die analist gebruikt of verspreidt in de Verenigde Staten in overeenstemming met SEC Rule 15a-6?
Een "onderzoeksanalist" in dienst van een niet-aangesloten filiaal van een FINRA-lid is niet verplicht om zich als onderzoeksanalist te registreren overeenkomstig artikel 1050, tenzij de onderzoeksanalist een "geassocieerde persoon" van het FINRA-lid is, aangezien die term wordt gedefinieerd in de FINRA-statuten.
Serie 86/87: meer informatie
Zie voor meer informatie de Content 86/87 Content Outline, NYSE Rule 344 Onderzoeksanalyses en toezichtanalisten en NASD Rule 1050 onderzoeksanalisten voor meer informatie. En voor testdaglogistiek en protocollen, zie FINRA's op de dag van uw examen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.