Schaduw markt
Een schaduwmarkt omvat elke niet-gereguleerde particuliere markt waarin personen of entiteiten activa of onroerend goed kunnen kopen die niet openbaar worden verhandeld. Het doel van een schaduwmarkt is om deelnemers te beschermen tegen het toezicht op en de transparantie van conventionele marktplaatsen, die vaak belangrijke documentatie bevatten. Omdat activiteit en transacties op een schaduwmarkt weinig of geen toezicht hebben, biedt het deelnemers de mogelijkheid voor strategieën of schema's die anders niet beschikbaar zijn op openbare markten.
Belangrijkste leerpunten
- Een schaduwmarkt is een niet-gereguleerde (of minder gereguleerde) particuliere markt waar goederen en diensten worden uitgewisseld.
- Een schaduwmarkt kan zo eenvoudig zijn als een handdruktransactie tussen vrienden, of hij kan zo groot zijn als de alternatieve geldmarkt voor miljarden dollars.
- De schaduwmarkt moet niet worden verward met de zwarte markt voor illegale goederen (of legale goederen die illegaal worden verkocht).
Inzicht in de schaduwmarkt
Een schaduwmarkt kan een eenvoudige transactie tussen twee personen beschrijven, zoals een partij die ermee instemt een actief te kopen zonder de last van standaardmethoden. Of een schaduwmarkt kan veel groter zijn, zoals een particuliere hypotheekverstrekker die niet in aanmerking komt of valt onder de voorschriften van een bank, maar mensen toch krediet verstrekt in het hele land. Een aanzienlijk aantal bedrijven valt in deze categorie.
De uitdrukking "schaduwmarkt" doet mensen denken aan illegale of anderszins duistere zakelijke overeenkomsten, maar niet alle schaduwmarkten zijn nefarisch van aard. Een robuust schaduwbanksysteem van niet-bancaire financiële intermediairs biedt vergelijkbare diensten als traditionele banken, maar met het extra voordeel van gemak en vaak minder papierwerk. Dergelijke instellingen zijn onder meer betaaldagleningen, particuliere hypotheken of leningverstrekkers, hedgefondsen, verzekeringsmaatschappijen en private equity-fondsen. Veel financiers in deze ruimte hebben ruzie met de uitdrukking 'schaduwbankieren', alsof ze haaien met een steegje zijn. Hoewel, de schaduwmarkt voor hypotheken een primaire rol speelde in de aanloop naar de subprime-hypotheekcrisis van 2007 tot 2008 en de wereldwijde recessie die daarop volgde.
In goede tijden werken deze soorten juridische schaduwmarkten of -systemen over het algemeen zonder veel toezicht. Wanneer de economie tankt, zijn ze een gebruikelijke verdachte. Dit leidt er vaak toe dat bepaalde soorten bedrijven te maken hebben met meer regelgeving of meer toezicht.
Er is ook de zwarte markt. Dit is de markt voor illegale goederen en goederen en diensten die moeten worden belast, maar op de zwarte markt worden de transacties niet gemeld. Op deze manier is er een zwarte werkmarkt voor werken zonder papieren en betalen onder de tafel, evenals een zwarte markt voor illegale drugs en ook legale drugs die illegaal worden gekocht of verkocht.
Voorbeeld van Real World Shadow Market
Traditioneel ging je naar de bank als je een lening wilde, of mogelijk een leningsovereenkomst met familie of vrienden mogelijk maakte. In de afgelopen jaren heeft technologie de snelle uitbreiding van deze laatste vorm van leningen mogelijk gemaakt: leningen tussen collega's.
Via online peer-to-peer leenplatforms kunnen mensen met geld contact maken met iemand die geld nodig heeft. Het platform verzorgt de uitwisseling en terugbetaling van fondsen, waarbij het platform een kleine korting voor zichzelf neemt.
In het banksysteem worden al deze leningen getraceerd ten behoeve van reserveverplichtingen. Aangezien peer-to-peer geldschieters buiten het banksysteem vallen, is er minder regulerend toezicht en is de omvang van de markt grotendeels onbekend. De omvang van de markt kan worden geschat op basis van het geadverteerde aantal peer-to-peer kredietverlenende bedrijven. Of in sommige gevallen worden deze bedrijven openbaar verhandeld en daarom tonen hun boekhouding de soorten bedrijfsvolumes die ze aan het doen zijn.
De geschatte wereldwijde peer-to-peer kredietmarkt was $ 26 miljard in 2015 en zal naar verwachting groeien tot $ 898 miljard in 2024.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.