Speculatieve voorraad
Een speculatieve voorraad is een voorraad die een handelaar gebruikt om te speculeren. De basisprincipes van het aandeel laten geen duidelijke sterkte of duurzaam bedrijfsmodel zien, in plaats daarvan verwacht de handelaar dat dergelijke dingen op een dag om een of andere reden kunnen ontstaan. Op dit moment is de koers van het aandeel echter relatief laag en houdt een hoog risico in. Dit kan een penny stock of een stock van een opkomende markt zijn waarvan de handelaar verwacht dat hij binnenkort veel beter bekend zal worden. Veel handelaren voelen zich aangetrokken tot speculatieve aandelen vanwege hun hogere volatiliteit ten opzichte van blue-chipaandelen, wat een mogelijkheid biedt om een hoger rendement te genereren (zij het met een groter risico). De meeste langetermijnbeleggers en institutionele beleggers blijven uit de buurt van speculatieve aandelen tenzij ze deel uitmaken van een beleggingsfonds of een op de beurs verhandeld fonds (ETF).
Belangrijkste leerpunten
- Handelaren selecteren aandelen met een groot potentieel dat nog niet is gerealiseerd.
- Over dergelijke aandelen wordt gespeculeerd, dus speculatieve aandelen genoemd.
- Speculatieve aandelen zijn meestal geclusterd in sectoren of in verschillende soorten: penny-aandelen, aandelen van opkomende markten, aandelen van zeldzame materialen, farmaceutische aandelen en andere.
Speculatie
Een speculatieve voorraad begrijpen
Speculatieve aandelen spreken aantrekkelijke handelaren aan vanwege hun lage aandelenkoers en grotere volatiliteit in vergelijking met traditionele blue-chipaandelen. Door de grotere volatiliteit kunnen handelaren meevallerswinsten realiseren als de handel in hun voordeel verloopt. De uitdaging is om manieren te vinden om verliezen te beperken als de handel niet lukt.
Vaak worden speculatieve aandelen geclusterd in sectoren zoals mijnbouw, energie, technologie en biotechnologie. Hoewel er een aanzienlijk risico is verbonden aan investeringen in bedrijven in een vroeg stadium in deze sectoren, biedt de mogelijkheid dat een klein bedrijf een gigantische minerale afzetting kan vinden, de volgende grote app uitvindt of een remedie voor een ziekte ontdekt, voldoende stimulans voor speculanten om te nemen een kans op hen.
Hoewel de meeste speculatieve aandelen meestal in een vroeg stadium zijn, kan een blue-chip af en toe een speculatieve voorraad worden als het in moeilijke tijden valt en de vooruitzichten voor de toekomst snel verslechteren. Zo'n aandeel staat bekend als een gevallen engel en kan een aantrekkelijke risico-opbrengstuitbetaling bieden als het erin slaagt zijn bedrijf om te draaien en faillissement te voorkomen.
Beleggen in speculatieve aandelen
Speculatieve aandelen presteren over het algemeen beter dan zeer sterke bull-markten wanneer beleggers een grote risicotolerantie hebben. Ze presteren ondermaats op bearmarkten, omdat beleggers vanwege de risicoaversie aangetrokken worden tot aandelen met een grotere cap die stabieler zijn.
Typische waarderingsmaatstaven zoals de koers-winst (P / E) en prijs-verkoop (P / S) ratio's kunnen niet worden gebruikt voor de meeste speculatieve aandelen omdat ze over het algemeen onrendabel zijn en een minimale verkoop kunnen hebben. Voor dergelijke aandelen moeten mogelijk alternatieve technieken zoals de discounted cash flow (DCF) -waardering of peer-waardering worden gebruikt om rekening te houden met het toekomstige potentieel in plaats van met de huidige fundamentals.
Speculatieve aandelen zijn vaak goed voor een klein deel van de portefeuilles die worden gehouden door ervaren beleggers, omdat dergelijke aandelen de rendementsvooruitzichten voor de totale portefeuille kunnen verbeteren zonder al te veel risico toe te voegen, dankzij de gunstige effecten van diversificatie. Ervaren beleggers die zich bezighouden met speculatieve aandelen zoeken doorgaans naar bedrijven met goede managementteams, sterke balansen en uitstekende zakelijke vooruitzichten op lange termijn.
De meeste beleggers moeten speculatieve aandelen vermijden, tenzij ze de tijd hebben om zich aan onderzoek te wijden, terwijl traders er zeker van moeten zijn om technieken voor risicobeheer te gebruiken bij het handelen in speculatieve aandelen om scherpe dalingen te voorkomen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.